公司評級：萬順股份、賽輪股份、許繼電氣

萬順股份：上漲強勢

國信證券預測數據

觸摸屏需求急速增長。隨著移動智能終端數量急劇增加，大屏化趨勢明顯，觸摸屏面積將以更高增速增長。預計2013年觸摸屏總面積需求將達1969.21萬平方米，同比增長91.71%。

薄膜觸控取代玻璃觸控成主流。觸摸點橫縱坐標的定位需要使得導電膜面積必須兩倍于觸摸屏。薄膜觸控取代玻璃觸控已然成為主流技術，不單是中小尺寸（智能手機，平板電腦）成為主流技術，近期在大尺寸上也滲透明顯。預計2013年ITO導電薄膜市場空間達到2200萬平米，同比增速遠超100%。觸控核心材料ITO導電膜壁壘高，供給受限，公司產品具高競爭力。ITO導電膜占觸控屏總成本24%，屬于觸摸屏最核心的材料。該行業技術門檻高，涉及電學、光學、材料學等多項技術指標；除技術門檻外，生產設備供給也是重要門檻。公司產品以設備采購的優先權，產品的高品質，富有競爭力的價格率先搶占市場。

新業務增速強大，老業務穩健增長。新業務導電膜二期6條產線下半年陸續達產，公司將具備700萬平米/年的產能，預計13/14貢獻凈利潤0.7/2.6億，EPS 0.17/0.62元；傳統業務：鋁箔業務依舊強勢，預計2013年增長37%，紙包裝業務增速穩定于14%-15%。

操作策略：二級市場上，該股經過較長時間的橫盤調整后，目前上漲非常強勢，投資者可擇機介入。

賽輪股份：全球輪胎市場上的中國品牌

安信證券預測數據

輪胎消費品趨勢抬頭。輪胎行業如何從“重資產”蛻變為“消費品”，一直是國內公司的“奢望”。然而，近年隨著技術進步及模式轉變，各輪胎企業間出現了明顯分化。尤其是2012年以來，在美國特保案到期，歐盟新提標簽法案機遇下，部分在定位、技術、品牌上領先的企業，已走在"蛻變"前列。

自主品牌嶄露頭角。自2011年起，公司研發的自主品牌Atrezzo進入賽車市場，主打型號Atrezzo Z4+AS獲得美國交通部濕地抓地力AA評級，位列美國所有乘用胎前3%。公司不斷加大市場推廣和賽事營銷力度，2011年11月AtrezzoSVR獲得美國汽車零部件展“年度最佳新品”桂冠，2012年4月贊助南非車手Kerry Phillip贏得GT4A級別冠軍，品牌形象不斷提升。

頻頻并購整合資源。公司除了自身的建設外，還積極并購，以形成“技術、品牌、營銷、規模、效益、定價權提升”的逐步發展。目前產能半鋼胎1000萬條/年，全鋼胎360萬條/年（含沈陽和平），本次并購金宇實業剩余51%股權后，增加半鋼胎產能1200萬條/年；擬追加12億投資打造的2萬條/年巨胎項目，有望打破普利司通、米其林、固特異三大巨頭的壟斷格局。

操作策略：二級市場上，該股長期保持震蕩上行的態勢，經過短期橫盤調整后，后市仍有望繼續上行。

許繼電氣：估值持續提升

中銀國際預測數據

總書記對智能電網發展寄予希望。習總書記了解到國網在堅強智能電網建設和供電服務方面取得的成績，他對國網在技術創新工作和供電服務工作上做出的成績給予充分肯定。總書記對堅強智能電網、電價、清潔能源發展、節能減排等內容十分關注，他十分關心智能電網的推廣，并對下一步智能電網發展寄予厚望。

智能電網戰略將保持連續性。市場一直擔心兩網人事的變動會帶來智能電網投資節奏的變化，本次國網人事任命保持了連續性，劉振亞擔任董事長和黨委書記，舒印彪擔任總經理，均是原國網系統人事。本次人事任命的連續性將穩定設備企業和資本市場對智能電網加快建設的信心。

公司是智能電網建設的領軍型企業。新興技術的產業化支撐智能電網的全面加速建設，而公司將是這輪智能電網全面建設的領軍型企業。智能電網不同于傳統電網依靠固定資產投資驅動，它依靠新興技術的產業化推動，過去三年智能電網建設進度明顯低于預期，主要是新興技術產業化跟不上。公司較其它龍頭企業在新興技術領域產業化優勢，將是智能電網全面建設的領軍型企業，應享有估值溢價。

操作策略：二級市場上，該股沖高回落后繼續保持上行的勢頭，投資者可積極關注。

盛運股份：戰略布局日臻完善

長江證券預測數據

戰略轉型實現重大突破。公司公告稱，經中國證監會審核，公司發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金事項獲得有條件通過，待公司收到中國證監會予以核準的正式文件后將另行公告。公司增發完全通過已無懸念，這也標志公司戰略轉型實現重大突破，在“十二五”期間垃圾發電進入爆發期背景下，公司將倚靠中科通用行業龍頭之勢，并憑借公司清晰、完善的產業布局充分享受垃圾發電盛宴。

“十二五”垃圾發電進入爆發期。《“十二五”全國城鎮生活垃圾無害化處理設施建設規劃》指出“十二五”期間生活垃圾無害化處理能力中選用焚燒技術的達到35%，東部地區選用焚燒技術達到48%，未來垃圾處理中，以焚燒方式的垃圾處理復合增長率將達到28%。作為龍頭企業，中科通用項目儲備充足，成長潛力巨大。

公司擁有清晰、完善的產業布局。通過并購，公司將實現垃圾焚燒發電設備研發設計、制造、工程安裝、服務及垃圾焚燒發電廠運營的產業鏈一體化經營。與此同時，公司巧妙布局豐匯租賃將幫助客戶突破資金瓶頸。清晰、完善的產業鏈布局將幫助公司充分享受“十二五”垃圾發電盛宴。

操作策略：二級市場上，該股自筑底反彈以來保持上行的勢頭，上漲動能非常充沛。

張家界：大促銷啟動“逆襲”

民生證券預測數據

5月份降幅收窄。受國內外經濟大環境影響以及反三公消費、禽流感等因素影響，二季度國內景區均面臨較大的壓力。4月份以來公司游客接待量也出現下滑，其中4月份下降較為明顯，在15%以上，5月份降幅收窄在10%以內。其中4月份團隊游客降幅達到20%左右。境外市場基本穩定，韓國游客量超出預期，泰國游客市場仍在增長。

得到政府大力支持。公司正在推進楊家界索道建設，新政府班子對集團的工作支持力度非常大，周邊配套在市政府領導幫助下，已經全部解決問題，預計4季度投入運營。隨著張花高速和張桑高速開通，楊家界將成為西部集散地和主要通道。從景區內部交通來講，仍然嚴重不足，楊家界索道的建成將成為必不可少的組成部分，客流有很好的保證。

大門票可帶來千萬級的利潤。市政府擬定面向全球中小學生免門票的讓利方案，讓利期限為一年。在即將到來的6-8月的大假期，預計帶來的學生客流將會翻番。目前全國中小學生數量約為2億，湖南約有1千萬左右中小學生。大門票百元讓利有望帶來學生客翻番，為公司帶來3000萬以上收入增加和千萬以上的利潤。

操作策略：二級市場上，該股經過一段時間的下行調整后，開始緩步上攻，可積極關注。

尚榮醫療：不斷沖刺新高

光大證券預測數據

一站式服務產業鏈有望再延伸。公司開創了國內醫院建設整體解決方案，醫療系統集成一站式服務的先河，其一站式服務的商業模式使公司與客戶實現了雙贏。目前公司政府事務能力不斷增強，與醫院關系緊密，公司認為醫院后勤服務社會化將成為醫院專業化發展的趨勢，且醫院后勤托管業務有穩定收益，經過測算，實現后勤托管后每個醫院有望每年貢獻幾十萬收入，因此公司今年起將重點發展醫院后勤托管服務，力爭在三年內實現托管上百家醫院后勤服務工作，并初步打造后勤物流平臺，今后延伸至醫院物流配送業務。

南昌醫藥產業園動工，中部設立公司分部。公司希望通過在南昌建立產業園，將公司在深圳的模式搬到中部地區，同時希望吸引上游企業進入園區。

三季度或成公司盈利拐點。公司之前預告上半年歸母公司凈利潤0-30%，分析師認為現有收入和凈利潤無法與在手訂單規模匹配，其主要原因在于上半年北方項目遇到凍土無法按時動工，預計三季度后醫療工程開工將按照進度確認收入，業績或逐步釋放，公司3-5年的業績高增長可期，可以享受較高估值。

操作策略：二級市場上，該股多頭均線排列，上漲勢頭非常強勁，不斷創造股價新高。