追逐新科技股

A股從1949點開始的這波上漲，在主板出現二浪調整背景下，創業板和中小板指數仍然表現堅挺，特別是創業板指數從585點在沒有出現較深幅調整的背景下一口氣漲到1091點，中小板指數也從3557點漲到了5210點，而推動它們上漲的動力就是戰略新興產業的幾個核心行業以及在與美股暴漲相關的新科技概念股。

在經濟轉型大幕已經拉開的背景下，新興產業的市值權重崛起可能會成為一個長期的過程，在全球風險偏好均有所上升的大環境下，市場熱點及資金追逐主要圍繞新興產業和新技術展開。

從資金對新興產業及國家扶持行業的輪炒看，主要有以下特點：產業景氣度出現快速上升及業績出現實際性的增長；相關政策和新聞不斷推出，對板塊有事件性的刺激和驅動。

前期資金炒作的順序為，節能環保-文化傳媒-生物醫藥-新能源汽車-LED-物聯網-高端裝備。當新興產業全部被輪炒后，不排除市場出現熱點向藍籌轉換的可能。

資金對新興產業的追捧，我們以節能環保可以看出來些節奏。節能環保產業被放至七大戰略性新興產業之首，充分表明國家大力推廣節能環保的決心，政策和業績是驅動本板塊上漲的兩大動力，這個板塊筆者在去年就反復推薦。

從政策看政府近年把加強生態環境建設被列為戰略發展重點，對環保領域的投資將進一步提高。從業績看，2012年環保子行業收入同比增速排列是水處理、市政固廢相關，其次是循環節能、大氣治理，最后是監測，水處理和廢固處理增速都超過30%。歸屬凈利潤增速排列為：水處理，其次是固廢處理，最后是監測和大氣治理。行業業績增速在未來幾年有望保持高速度。 這為資金炒作節能環保板塊提供底氣，對估值合理的龍頭股仍可長線持有。

其次是文化傳媒板塊，相關行業的上市公司普遍業績都出現高速增長，文化傳媒板塊以靚麗的一季報完美收官。由于移動互聯網的普及及國家對大消費的支持，此板塊未來幾年仍有望維持高景氣，估值合理的龍頭股也可長線持有。

另一方面，以在美股先被爆炒的新科技、能源、醫藥概念股，也在A股市場獲游資追捧。熱點及游資炒作的順序為頁巖氣-蘋果概念股-3D打印-新能源汽車和鋰電池。從A股市場的近期熱點走勢看，與美股聯動性在不斷增強。

未來美股炒作傳導到A股的特點有望延續，特別是在新科技、醫藥、新能源方面。

從本周的市場熱點看，LED和物聯網概念股因受一季報業績好轉及相關會議召開刺激也出現大幅飆升。