馬云巨資打造“菜鳥”“智能物流”橫空出世

近期，A股不斷制造出諸多新概念，如果這個新概念沾上網(wǎng)絡(luò)和智能肯定受關(guān)注，若再頭頂一個產(chǎn)業(yè)強(qiáng)人的光環(huán)則容易吸引人，智能物流就是這樣一個新概念。

5月28日，由阿里巴巴集團(tuán)牽頭組建的中國智能物流骨干網(wǎng)（CSN）項目在深圳啟動，阿里巴巴董事局主席馬云擔(dān)任公司董事長，并給公司命名為“菜鳥”。 該物聯(lián)網(wǎng)體系將通過自建、共建、合作、改造等多種模式，在全國范圍內(nèi)形成一套開放的社會化倉儲設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。馬云放言：十年后將實現(xiàn)全國任何地區(qū)都能“24小時送達(dá)”的目標(biāo)。

CSN項目第一、二期的投資就分別高達(dá)1000億元和2000億元，巨額投資必然會牽涉物流倉儲、智能分揀、數(shù)據(jù)存儲和處理等多個領(lǐng)域，相關(guān)概念股也自然成為資本市場追捧的目標(biāo)，目前此類股票走勢都還不錯。

物流瓶頸催生智能物流

電商的迅猛發(fā)展有目共睹，2012年中國電子商務(wù)市場交易增速超過當(dāng)年GDP增長率的4倍，交易額突破8萬億元人民幣，同比增長31.7%。網(wǎng)絡(luò)零售呈現(xiàn)連續(xù)爆發(fā)式增長態(tài)勢，去年，中國網(wǎng)絡(luò)零售市場交易規(guī)模超過1.3萬億元，同比增長67.5%，增速約為當(dāng)年社會消費品零售總額增長率的4.7倍。到2014年，中國國內(nèi)電商零售總額將超過2萬億元。目前網(wǎng)購零售占社會零售總額的5%左右，而將來至少有三分之一的份額將被網(wǎng)購零售占據(jù)。市場需求是巨大的，然而，中國電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)高歌猛進(jìn)快速發(fā)展的背后，卻不得不面對物流短板的難題。第三方物流成本高，且服務(wù)水平參差不齊，已經(jīng)成為影響電商業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。

在業(yè)內(nèi)人士看來，馬云要服務(wù)中小企業(yè)，而在創(chuàng)造過億元交易額的同時，物流業(yè)的滯后給企業(yè)發(fā)展帶來諸多不利的影響，因此，在成就了中國第一大電商平臺淘寶與天貓后，馬云拉攏民營快遞大佬組建“中國智能物流網(wǎng)”是其接下來要打造的一大領(lǐng)域。產(chǎn)生中國快遞包裹總量半數(shù)以上的阿里巴巴已經(jīng)同銀泰、復(fù)星、富春、四通一達(dá)、順豐，以及相關(guān)資本市場的領(lǐng)軍機(jī)構(gòu)、銀行和金融機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議，智能物流的誕生已經(jīng)具備了相當(dāng)充足的保障條件。

智能物流產(chǎn)業(yè)鏈

智能物流骨干網(wǎng)并非單純的快遞或物流。該網(wǎng)絡(luò)體系建立起來后，數(shù)據(jù)、倉儲、配送得以打通，能夠支撐日均300億（年均約10萬億）的網(wǎng)絡(luò)零售額。智能物流骨干網(wǎng)中物流集散基地是骨架，其將由8個左右的核心節(jié)點、若干個關(guān)鍵節(jié)點和更多的城市重要節(jié)點組成。骨干網(wǎng)信息平臺是血管，擔(dān)負(fù)起接入所有服務(wù)提供商（快遞公司、零擔(dān)公司、航空公司、鐵路）各自的信息系統(tǒng)并整合，從而實現(xiàn)骨干網(wǎng)內(nèi)部的信息統(tǒng)一。

由中信證券給出的智能物流骨干網(wǎng)涉及領(lǐng)域（表一）可看出，中國智能骨干網(wǎng)將應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、云計算、網(wǎng)絡(luò)金融等新技術(shù)，為各類電商企業(yè)提供開放的服務(wù)平臺。

重點個股

物流類公司：上市公司中怡亞通（002183）的深度分銷380整合平臺，長江投資（600119）的陸交中心的網(wǎng)站業(yè)務(wù)與CSN項目有相似之處，都具有智能物流的若干特性。怡亞通是國內(nèi)領(lǐng)先的供應(yīng)鏈服務(wù)商，主要業(yè)務(wù)就是整合各方資源，打造一個集商流、物流、資金流、信息流四流合一的一站式供應(yīng)鏈整合服務(wù)平臺，為企業(yè)非核心業(yè)務(wù)外包提供全面服務(wù)。此前市場盛傳阿里巴巴斥資5億元包攬了怡亞通日前完成的定向增發(fā)的大部分籌碼，而這一包攬行為與阿里巴巴“大物流”戰(zhàn)略密切相關(guān)。

長江投資控股72.85%的“陸路貨運交易中心”打造陸路運輸?shù)钠脚_經(jīng)濟(jì)服務(wù)模式，2012年上半年開始增幅放量，并成功扭虧。陸交中心以建設(shè)物流貨運公共信息平臺為中心，依托電商平臺，組織物流線上、線下交易，提供對物流交易前和交易后的全程跟蹤管理和配套服務(wù)。目前陸交中心下屬有56135.com平臺，貨物公共中轉(zhuǎn)配送中心，上海市內(nèi)公共貨物配送網(wǎng)絡(luò)等一系列配套設(shè)施。

A股中的其他物流公司如新寧物流、飛力達(dá)、飛馬國際、瑞茂通暫時未有實質(zhì)性影響。另外，對從事于保稅區(qū)業(yè)務(wù)、特種倉儲等物流細(xì)分產(chǎn)業(yè)股也可跟蹤，比如說保稅科技、中儲股份等品種也可跟蹤。

自動化倉儲和智能分揀：1）機(jī)器人（300024）：擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的工業(yè)機(jī)器人與自動化成套裝備供應(yīng)商。2012年物流與倉儲自動化成套設(shè)備收入達(dá)到3億元。2）遠(yuǎn)望谷（002161）：公司是國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)RFID 領(lǐng)域的代表性企業(yè)，在智能物流方面已經(jīng)形成銷售規(guī)模，去年成功打入沃爾瑪?shù)任锪鳟a(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)一個多億的銷售。

數(shù)據(jù)存儲和處理：星網(wǎng)銳捷（002396）是國內(nèi)主流網(wǎng)絡(luò)及通信終端產(chǎn)品提供商，阿里巴巴云計算數(shù)據(jù)中心采用了銳捷網(wǎng)絡(luò)云計算中心交換機(jī)。