三招看懂理財說明書

關于銀行理財產品的糾紛近幾年頻繁發生，這與理財產品投資者盲目相信銀行、未仔細研究銀行理財產品說明書有一定關系。投資者可在識別風險后權衡風險收益，避免買到大幅超出風險承受能力的產品。

理財產品說明書的第一部分通常為風險提示書，這是銀行按照監管的要求例行披露理財產品可能隱藏的各種風險。

記者認為，投資者可以從以下三個方面來讀懂理財產品說明書：

首先，要看準備購買的產品是否為銀行理財產品。即使銀行工作人員銷售的產品也不一定就是Ho0sa00WIdertownxe1MzPhs2diMLUewtlO0J3Rbsfg=銀行理財產品，投資者必須看清楚購買合同或協議是否有銀行的公章。

其次，要看清楚理財產品的具體投向。不同的投資方向、投資標的，風險程度會相差很大。投向股票、基金等領域的理財產品風險較高。

投向股票等領域的理財產品又分為兩種，一種是直接投資股票、基金等的理財產品。此類產品的風險高低取決于投資股票、基金等領域的比重高低，產品說明書中約定投資股票、基金等領域的比例越高，風險則越大，可能實現的收益越高，反之則風險相對低；另一種證券投資類理財產品為結構化產品。該類產品大多認購結構化證券投資信托計劃的優先受益權，通過結構化設計、止損安排等，在一定程度上保障了投資者的本金安全。

最后，還要看理財產品是否保本。有限合伙私募股權基金，投資股票、基金等領域的理財產品大多為非保本的理財產品。其實，銀行還有不少理財產品是保本的。保本的理財產品又分為兩類，一類是固定收益類理財產品中的保本產品，有的銀行甚至還保證收益，此類理財產品屬于所有理財產品中風險最低的；另一類保本型產品是結構型理財產品，通常掛鉤大宗商品、匯率甚至股票的表現。此類產品需要投資者對掛鉤的內容有所了解，以便對預期最高收益率實現的概率有初步估算。

編輯/王翠萍