“東方巴菲特”謝清海：打造國際資產管理品牌

近日，惠理集團發布盈喜，預期去年度的純利會上升125％，至3.764億元，主要受惠于旗下基金投資及其它投資的凈公平值收益及變現收益。據悉，惠理集團旗下惠理基金管理香港有限公司自1993年成立以來，一直專注于大中華區的發展潛力。2012年3月，惠理集團通過旗下惠理基金入主內地金元惠理基金，使其成為國內首家港資入股的合資基金管理公司。

“如果沒有建立本土的國際品牌，將是我們這一代人的遺憾。”惠理集團創辦人、主席兼聯席首席投資總監謝清海曾表示，決意要將惠理基金打造成為國際資產管理品牌，成為亞洲版的鄧普頓或者富達基金。

對惠理基金來說，這顯然是一個雄心勃勃的目標。據了解，被喻為“東方巴菲特”的謝清海是至今唯一一個在哥倫比亞商學院Granham&Dod（格雷厄姆和多德投資海爾布倫中心）價值投資論壇中演講的華人，他獨特的價值投資方法吸引多方關注。按照謝清海的模式，價值投資可以分為7步，分別是尋找投資源、研究、決策、交易構建、執行、維護及退出。謝清海的團隊，不少都是由畢業生培訓而成的專業投資者，每年進行超過2500次的實地公司探訪。“中國人執行能力強，每個人都可以做自己擅長的部分，每個人都能掌握至少一個步驟，而我本人就只擅長其中4步。只要有好的領導，就能組成有效率的投資團隊。”

數據顯示，惠理基金從1993年創立到2012年6月底，旗艦基金惠理價值基金年化收益率為16.2%，跑贏恒生指數同期7.4%的年化收益率。惠理基金管理資產規模增長至72億美元，成為最大的香港資產管理公司。

當然，除了注資，從事A股市場研究、對超過80%在香港及大陸市場的上市企業進行過深刻調研的惠理集團，更注重將其投資經驗與投資成果引入金元惠理基金。據了解，惠理集團一直堅持采用價值投資策略，投資能力突出。

事實上，在入主金元惠理之前，惠理基金已為其管理團隊引入專業人才，每位專才均在內地基金行業擁有超過10年的經驗。同時其香港及上海的投資團隊將會與金元惠理基金公司形成合作，分享A股市場投資經驗。經過近一年的磨合和調整，金元惠理在惠理基金的支持下，正逐漸擺脫基金業資產管理同質化的束縛，走出一條差異化發展之路。

更重要的是，惠理基金在團隊和理念上給予金元惠理的支持。惠理基金與香港其他基金公司的差異性主要體現于公司嚴格執行價值投資的理念以及投研團隊的經驗和實力。為了確保投資優勢和原創意念，該公司超過80%的研究來自自營的投資團隊。此外，作為價值投資的專才，惠理的投資團隊也常以逆向投資方式去挖掘價值被低估的股票。據了解，惠理投資團隊的精英已經在對金元惠理的團隊進行補充，金元惠理基金將不斷引進惠理的價值投資的經驗、做法，進一步優化投資體系、投資流程，立志成為A股市場上價值投資的實踐者。

創新總會引來爭議。對此，金元惠理表示，風物長宜放眼量。基金業在轉型中資本鏈條會發生一定改變，但不斷提升自己的投研管理能力以保障老百姓資產增值的信條始終不變。