公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性研究

【摘 要】 一直以來，會(huì)計(jì)界都非常重視會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和公允價(jià)值。公允價(jià)值的引入，是否有利于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的提高，對(duì)此問題，學(xué)術(shù)界和業(yè)界進(jìn)行了深入的研究和探討。文章首先分析了這兩者各自的特點(diǎn)，然后對(duì)公允價(jià)值的使用對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響進(jìn)行研究，并提出相關(guān)的政策建議，加強(qiáng)信息披露，平衡使用公允價(jià)值和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則等，期望使兩者能夠更好的融合在一起，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。提供企業(yè)信息使用者更加相關(guān)和可靠的會(huì)計(jì)信息，提高決策的水平。

【關(guān)鍵詞】 公允價(jià)值； 會(huì)計(jì)穩(wěn)健性； 相關(guān)性研究

一、引言

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性歷來是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要準(zhǔn)則，其要求確保考慮市場(chǎng)環(huán)境中的風(fēng)險(xiǎn)及不確定性，對(duì)損失的關(guān)注程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收入。隨著近年來金融衍生工具的產(chǎn)生，公允價(jià)值提上日程。對(duì)公允價(jià)值采用的道路并非一成不變，經(jīng)歷先使用后放棄，到又啟用的道路。目前，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值是一個(gè)重要原則。但是公允價(jià)值的引入對(duì)會(huì)計(jì)的影響，至今觀點(diǎn)沒有統(tǒng)一，仍然是國(guó)際上和國(guó)內(nèi)研究的熱點(diǎn)問題。尤其是2008年金融危機(jī)對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量再次高度關(guān)注。公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是否相背離還是統(tǒng)一和諧，目前文獻(xiàn)研究關(guān)于公允價(jià)值和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性各自單方面的研究較多，但對(duì)于兩者相關(guān)聯(lián)的研究則少之又少。本文通過公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性進(jìn)行相關(guān)研究，期望對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)有一定的指導(dǎo)作用。

二、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與公允價(jià)值的內(nèi)涵

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性要求人們對(duì)會(huì)計(jì)信息的處理要細(xì)心謹(jǐn)慎，對(duì)企業(yè)的損失和風(fēng)險(xiǎn)要充分考慮，合理核算企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的目標(biāo)是保護(hù)債權(quán)人的收益，充分衡量風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。Watts（2003）根據(jù)之前的大量文獻(xiàn)研究，總結(jié)穩(wěn)健性的原因歸為以下四個(gè)方面：契約、稅收、訴訟、管制及稅收。這四個(gè)方面的變化都會(huì)影響會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性。在實(shí)務(wù)中，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性主要體現(xiàn)在使用各種加速折舊法、會(huì)計(jì)確認(rèn)中使用的各種計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

公允價(jià)值是針對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)性和可靠性要求提出的計(jì)量信息的會(huì)計(jì)處理方法，目前已經(jīng)得到廣泛的認(rèn)可，被確認(rèn)為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要規(guī)定。公允價(jià)值計(jì)量以市場(chǎng)價(jià)值為基本，同時(shí)參考市場(chǎng)上的估計(jì)價(jià)格，力求對(duì)收益和損失的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)方面都進(jìn)行較為完善的確認(rèn)。公允價(jià)值的核心在于動(dòng)態(tài)反映市場(chǎng)價(jià)值的變化，這是與歷史成本計(jì)量方法不同的會(huì)計(jì)計(jì)量模式，反映資產(chǎn)和負(fù)債各個(gè)項(xiàng)目的相關(guān)信息，其更加真實(shí)反映企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)信息，提供更多對(duì)決策有用的信息。公允價(jià)值的原則有公允性、全面性、動(dòng)態(tài)性、估計(jì)性。

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性強(qiáng)調(diào)歷史信息的重要性，而公允價(jià)值則更為強(qiáng)調(diào)目前的市場(chǎng)價(jià)值及未來不確定性的關(guān)注。因此這兩者有著不協(xié)調(diào)的部分，因此公允價(jià)值的運(yùn)用，是否真的有利于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，是否提供了更高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，對(duì)此學(xué)者們進(jìn)行了相關(guān)的研究。

三、公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的相關(guān)關(guān)系

會(huì)計(jì)是各類使用者進(jìn)行研究、投資所需信息的重要源泉。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的目的是必須盡快及時(shí)的確認(rèn)出損失，不能夠夸大收入。久而久之這一會(huì)計(jì)信息的處理方法，就會(huì)導(dǎo)致高估損失。但是公允價(jià)值則要求記錄會(huì)計(jì)信息充分反映現(xiàn)在的市場(chǎng)各項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債的可靠?jī)r(jià)值，以期更好地反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債或者收入損失的波動(dòng)程度，更有效地對(duì)未來的資金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)。這兩者在處理會(huì)計(jì)信息時(shí)其基本的出發(fā)點(diǎn)是不一樣的，因此面對(duì)實(shí)際問題時(shí)，可能導(dǎo)致相背離的處理結(jié)果。公允價(jià)值的引入必然會(huì)影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。

（一）公允價(jià)值和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的矛盾

在增值資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理方法上，公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是具有矛盾的。損失必須及時(shí)確認(rèn)，而利得則分期確認(rèn)，這是會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的要求，這樣的目的是充分考慮各種影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。本文舉一個(gè)DYEFV3VR/xO8SOljzB3ezQ==易于解釋的案例來加以闡述。假設(shè)甲公司購(gòu)買了乙公司的股票，并且乙公司的股票具有良好的發(fā)展提升空間，甲公司將這些股票作為金融資產(chǎn)持有，股價(jià)不斷在上升中，那么這項(xiàng)資產(chǎn)我們可以認(rèn)為它代表公司總資產(chǎn)的增值。到了會(huì)計(jì)期末，這些股票的價(jià)值我們應(yīng)該如何計(jì)算呢？如果按照公允價(jià)值的原則，反映這項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值，那么就需要把股票的變動(dòng)收益也核算并入到公允價(jià)值中。但是如果按照會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，對(duì)這部分的股票增值收益，不管這些股票增值的空間多么大，我們都應(yīng)該不核算。一直這樣處理下去，按照穩(wěn)健性，那么該項(xiàng)金融資產(chǎn)價(jià)值會(huì)比當(dāng)前價(jià)值少了變動(dòng)損益，有時(shí)這些變動(dòng)損益是很大的一部分資產(chǎn)價(jià)值，即是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低估企業(yè)的資產(chǎn)水平。因此此時(shí)穩(wěn)健性對(duì)資產(chǎn)負(fù)債、收入費(fèi)用等的處理，由于不對(duì)稱，人為割裂開來，主觀制造一種偏差，沒有真實(shí)反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的真實(shí)會(huì)計(jì)信息。違背會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的要求。只有真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，才能實(shí)現(xiàn)公允的要求。因此，穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息，在某種程度上也造成了公允和真實(shí)的缺失，與基本的會(huì)計(jì)本質(zhì)及理論產(chǎn)生矛盾。

（二）公允價(jià)值修正會(huì)計(jì)穩(wěn)健性

由上述所知公允價(jià)值和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間有著不相匹配的矛盾。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要標(biāo)準(zhǔn)之一是相關(guān)性。而在穩(wěn)健性原則的運(yùn)用下，與這一標(biāo)準(zhǔn)在某些方面是存在矛盾的，因而產(chǎn)生的信息可能不是使用者所需要的，與使用者使用會(huì)計(jì)信息的目標(biāo)不相符。但是公允價(jià)值則是及時(shí)對(duì)各種信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)的計(jì)量，反映市場(chǎng)的變化。因而公允價(jià)值的引入提供的信息更加具有相關(guān)性，更真實(shí)地反映企業(yè)的現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)利潤(rùn)，更加符合企業(yè)使用者的信息目標(biāo)要求，更有利于投資決策。故公允價(jià)值這一原則的引入對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性有一定的修正作用。

（三）公允價(jià)值減低會(huì)計(jì)穩(wěn)健性

具有活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值稱之為市場(chǎng)報(bào)價(jià)，這是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。其中一方面，公允價(jià)值是對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的動(dòng)態(tài)反映，市場(chǎng)價(jià)值的大小會(huì)受到當(dāng)時(shí)市場(chǎng)中各種因素的影響。目標(biāo)市場(chǎng)流動(dòng)性狀況、投資者對(duì)企業(yè)的預(yù)期、資金的供求情況等許多原因都可能導(dǎo)致市場(chǎng)報(bào)價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)，甚至是大幅度的極端波動(dòng)。采用公允價(jià)值衡量的企業(yè)資產(chǎn)或者負(fù)債、資本利得或者損失在市場(chǎng)發(fā)生無理由的連續(xù)性上升或者下降時(shí)，其所產(chǎn)生的信息就會(huì)因此被高估或者低估。而會(huì)計(jì)穩(wěn)健性在確認(rèn)會(huì)計(jì)信息時(shí)要求不可低估負(fù)債。因此這種情況下由于市場(chǎng)非理性導(dǎo)致的巨大的波動(dòng)對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債、收入及損失造成的波動(dòng)，會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的降低。另一方面，近年來，各種金融衍生工具被創(chuàng)造出來，而對(duì)金融工具的計(jì)量，較多采用公允價(jià)值。公允價(jià)值要求“真實(shí)”反映資產(chǎn)及負(fù)債，根據(jù)市場(chǎng)價(jià)值提前確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的收益及可能的損失，這種處理方法與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性僅僅確認(rèn)不確定的損失，對(duì)收入并不涉及的做法不相同。這種做法將會(huì)使企業(yè)的利潤(rùn)變高，但是這種計(jì)量方法形成的利潤(rùn)并非真實(shí)意義上存在的利潤(rùn)，僅僅可以稱作是經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，并非實(shí)際實(shí)現(xiàn)。在公允價(jià)值計(jì)量下，企業(yè)的利潤(rùn)體現(xiàn)的是公允價(jià)值的計(jì)量變動(dòng)，而不是由實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的收益。舉個(gè)例子，金融資產(chǎn)容易受到經(jīng)濟(jì)情況及市場(chǎng)供求的影響，價(jià)格時(shí)常會(huì)波動(dòng)。而與此種資產(chǎn)相關(guān)的收益，在會(huì)計(jì)穩(wěn)健下的歷史成本計(jì)量下收益僅僅是指已經(jīng)被處理的那部分價(jià)值，采用公允價(jià)值，不僅包括上面的收益，也含有因?yàn)闀r(shí)常變動(dòng)形成的變動(dòng)損益。這種做法類似于虛增了企業(yè)沒有實(shí)現(xiàn)的收入，違背了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的限制性。

（四）公允價(jià)值更加全面的提供會(huì)計(jì)信息

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和管理的需要，會(huì)計(jì)應(yīng)運(yùn)而生。會(huì)計(jì)的終極目標(biāo)是為各種會(huì)計(jì)信息使用者提供有用的信息，從而更有效的進(jìn)行決策，經(jīng)營(yíng)企業(yè)活動(dòng)，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和效益。使用者做出的決策是否合理有效很大程度上受會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的準(zhǔn)確性與否影響。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性提供的會(huì)計(jì)信息要求及時(shí)確認(rèn)損失，而對(duì)資產(chǎn)增加這一內(nèi)容卻并未涉及，因而沒有全面的反映會(huì)計(jì)信息，是單方向的記錄。所顯示的信息是片面的，不能夠提供決策者更加完善的信息，不利于投資者進(jìn)行決策。但公允價(jià)值的計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息的反映是雙向的，不僅反映損失，也對(duì)收入進(jìn)行了不確定的計(jì)量。因此公允價(jià)值更加全面的反映不確定性，包括資產(chǎn)和負(fù)債的全面反映，更加有利于投資者決策，更加符合會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求。

四、結(jié)論及政策建議

目前我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的使用比較謹(jǐn)慎，公允價(jià)值的使用有利有弊。雖然公允價(jià)值的計(jì)量有可能會(huì)降低會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。但可以在使用上更好的融合會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和公允價(jià)值，兼顧兩者。對(duì)此提出以下幾點(diǎn)建議。一是平衡相關(guān)性和穩(wěn)健性，公允價(jià)值是以市場(chǎng)計(jì)價(jià)的，其本身就存在著一定的缺點(diǎn)，它會(huì)將市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，市場(chǎng)波動(dòng)越大，危機(jī)被加深的越重。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化，會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性會(huì)由于公允價(jià)值的變動(dòng)而降低，加劇危機(jī)。故使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，兩者之間的關(guān)系是處理的重要方面。并對(duì)信息的計(jì)量補(bǔ)充采用歷史成本，從而達(dá)到會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的穩(wěn)健性和相關(guān)性兩者的兼顧。在保持公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性基礎(chǔ)上貫徹和運(yùn)用會(huì)計(jì)穩(wěn)健性這一原則。當(dāng)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和公允價(jià)值在計(jì)量信息存在矛盾時(shí)，使用哪一條由不確定性的程度來決定：不確定性程度越高，歷史成本計(jì)量方法是首要考慮使用的。這種方法會(huì)反映出更加可靠穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息，其財(cái)務(wù)成果和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)才會(huì)更加合理地被表現(xiàn)出來。即市場(chǎng)變得不好，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，交易量萎縮，資金流動(dòng)性變差時(shí)，活躍這一市場(chǎng)要求已經(jīng)喪失，市場(chǎng)報(bào)價(jià)已經(jīng)不具有公認(rèn)性，此時(shí)有用的信息不能通過公允價(jià)值來提供。在這樣市場(chǎng)中，應(yīng)該以會(huì)計(jì)穩(wěn)健性為基本原則，使用不同的資產(chǎn)計(jì)價(jià)方法，公允價(jià)值準(zhǔn)則需要被放松使用或是暫停應(yīng)用公允價(jià)值。當(dāng)非公允的市場(chǎng)報(bào)價(jià)出現(xiàn)時(shí)，價(jià)格下滑時(shí)間長(zhǎng)短、市場(chǎng)流動(dòng)性、下降幅度等因素都需要仔細(xì)研究，通過合適的企業(yè)內(nèi)部估價(jià)模型和相適宜的假設(shè)條件來確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債較為真實(shí)的公允價(jià)值，以減少會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性被公允價(jià)值的波動(dòng)造成的影響，防止經(jīng)濟(jì)狀況更加惡化。但當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好，資產(chǎn)可能被夸大時(shí)，此時(shí)公允價(jià)值計(jì)量可能會(huì)偏離本身實(shí)際的價(jià)值。根據(jù)穩(wěn)健性，應(yīng)該選擇多種會(huì)計(jì)計(jì)量方式以降低公允價(jià)值帶來的經(jīng)濟(jì)泡沫。即對(duì)未來資金流入具有很大不確定性的資產(chǎn)，其中很大一部分是權(quán)益性資產(chǎn)，應(yīng)采用歷史成本為主、公允價(jià)值為輔的雙重入賬計(jì)量方式；對(duì)未來具有確定的現(xiàn)金流量的資產(chǎn)，應(yīng)該入賬成其歷史成本或者現(xiàn)金流量現(xiàn)值的一定程度的調(diào)整值。這樣的話，其資產(chǎn)的價(jià)值被真實(shí)地反映，同時(shí)又維持了穩(wěn)健性。二是公允價(jià)值的披露應(yīng)加強(qiáng)。由于在不同時(shí)間、不同環(huán)境下每個(gè)企業(yè)面臨的信息不確定性是不同的，因此會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)不同企業(yè)的應(yīng)用范圍、時(shí)間及程序也應(yīng)該不一樣，則與公允價(jià)值計(jì)量沖突的會(huì)計(jì)信息對(duì)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)效果的影響也就不相同了。因此，在信息披露的文件中有必要充分披露會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的使用范圍、時(shí)間及程序方式，揭示由于和公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的沖突造成企業(yè)的影響變動(dòng)程度。充分的信息披露將提高信息可比性的有效程度，從而與企業(yè)有關(guān)系的使用者將財(cái)務(wù)把握的更為準(zhǔn)確，可以避免錯(cuò)誤使用會(huì)計(jì)信息。當(dāng)兩者沖突時(shí)，加強(qiáng)表外重要信息的披露，包括金融工具及非金融工具的各類信息的披露。比如公允價(jià)值的層級(jí)判斷依據(jù)，公允價(jià)值的估計(jì)假設(shè)、估計(jì)參數(shù)、估計(jì)方法，估計(jì)現(xiàn)值采用的折現(xiàn)率，以及應(yīng)該采用公允價(jià)值計(jì)量但沒有使用公允價(jià)值的原因等，從而通過這些文件，信息使用者能夠?qū)烙?jì)假設(shè)、參數(shù)、方法等重要信息，進(jìn)行調(diào)整，從而做出合適的估值。這樣的詳細(xì)披露，公允價(jià)值計(jì)量信息的一致性及可比性將會(huì)大幅度的被提高。三是加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)督。采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量有利也有弊，雖然能夠提供更加可靠和相關(guān)的信息，但是當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)這種情況出現(xiàn)時(shí)，會(huì)造成會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的降低。因此我們應(yīng)該在使用公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)信息時(shí)，對(duì)各種估計(jì)模型、估值技術(shù)進(jìn)行更為完善和適合度的論證。監(jiān)督部門應(yīng)該對(duì)各種信息的披露和使用進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督管理，加強(qiáng)信息有效性的審核，防止各種利潤(rùn)操縱行為。●

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