漸漸走近的存款保險制度

制度的設計已經基本完成，這種制度是放開民營銀行牌照和存款利率市場化的先決條件

近日，中國人民銀行原副行長、中國金融會計學會會長馬德倫在一個金融論壇上提到，中國存款保險制度的設計已經基本完成。他認為，存款保險制度是放開民營銀行牌照和存款利率市場化的先決條件。另據報道，近期央行發布的《2013年中國金融穩定報告》指出建立存款保險制度的各方面條件已經具備，將擇機出臺并組織實施。央行原副行長、全國人大財經委副主任委員吳曉靈日前表示，可能在年底前啟動存款保險。

其實存款保險制度并不神秘，它是指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發生經營危機或面臨破產倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩定金融秩序的一種制度。美國早在上世紀30年代就建立了相關制度，隨著經濟的發展及金融創新的深化，為化解風險、維護金融體系穩定，已經有越來越多的國家和地區建立了存款保險制度。

長期以來我國沒有建立存款保險制度，但實際上我國卻存在著隱性的存款保險。

當前，隨著我國經濟高速發展特別是十八屆三中全會所明確的改革方向指引，銀行業的開放、市場化進程必將大大加速。但凡事都具有兩面性，在利率市場化和競爭壓力下可以預見銀行會采取高息攬儲的做法，儲戶也會傾向于選擇能夠提供更好利息的銀行存款。這無形中會增大銀行與儲戶雙方的風險，而這種風險一旦變為現實就極有可能迅速擴散形成系統性風險并影響整個經濟的平穩運行。有鑒于此，我國在推進經濟改革特別是銀行業市場化的過程中十分有必要建立存款保險制度。

從理論和實踐上看，建立存款保險制度有以下主要優點：

一、有助于保護儲戶利益。儲戶可以在銀行出現危機、倒閉等無法支付存款的情況時得到補償，降低甚至避免自身的損失。

二、有助于促進銀行間競爭。存款保險制度在保護儲戶利益的同時，也在很大程度上解除了銀行的后顧之憂使之可以更積極的參與市場競爭。

三、有助于明確風險。存款保險制度可以把目前國家對存款的隱性擔保變為符合市場經濟規律的顯性擔保。

除了對與之關系最緊密的銀行、儲戶會產生重大影響外，存款保險制度對證券市場也會帶來不小的變化。原因在于一旦存款保險制度出臺也就意味著目前實際存在的國家對存款的隱性無限擔保將終結，存款不再是無風險的理財方式。這對于儲戶的心理影響將是巨大的。根據目前透露出的信息來看，我國的存款保險很有可能設定50萬的額度。對于儲戶來說，既然存款也不是萬無一失的且收益不高，那何不去選擇其他有更高收益的理財方式呢？證券市場無疑是一個重要的選項。大家應該還記得2007年股市火爆的場景，當時一個很熱的詞匯是“存款搬家”，面對股市高收益的吸引很多人將存款取出投入股市。如今，當儲蓄最大的優勢——安全也變成相對的、有條件的時候，證券的比較優勢得到了加強，這有可能引發新一輪的“存款搬家”，從而使中國龐大的儲蓄規模為證券市場注入新鮮血液。

存款保險制度會是中國證券市場又一春的催化劑嗎？讓我們拭目以待。