陸家嘴缺什么

　　在陸家嘴世紀大道兩旁，金茂大廈、世紀金融大廈、上海證券交易所等上百棟現代化建筑競相比高。
　　從明末清初的錢莊到上海開埠后外資銀行的設立，從1897年華人開辦的第一家銀行中國通商銀行，到上海金融中心的形成，上海見證了中國銀行業發展的歷史。而陸家嘴又見證了上海成為中國金融中心的歷史。
　　1991年1月，鄧小平視察上海時就曾明確指出：“金融很重要，是現代經濟的核心。金融搞好了，一著棋活，全盤皆活。中國在金融方面取得國際地位，首先要靠上海。”
　　1990年，國務院宣布開發浦東，陸家嘴成立了全國首個國家級金融開發區。如今，陸家嘴成為眾多外資銀行的總部所在地，如美國花旗銀行、匯豐銀行、日本三和銀行、巴黎國際銀行等。截至2012年10月，陸家嘴有持牌類金融機構658家，外資金融機構已達55家，其中24家外資銀行獲準試營人民幣業務。
　　然而，陸家嘴與國際金融中心還有差距。倫敦成為國際金融中心花了300年，紐約經歷了150年。陸家嘴需要多少年？
　　
　　上海金融人才缺口超過100萬
　　要建設國際金融中心，中國的金融業首先需要自強。作為金融業的基礎，中國銀行業準備好了嗎？
　　“中國銀行業存在五大挑戰，分別是戰略定位、盈利模式、風險管理模式、人才挑戰及監管挑戰。” 中國銀行業監督管理委員會首席顧問、香港證券及期貨事務監察委員會前主席沈聯濤告訴《瞭望東方周刊》。
　　沈聯濤認為，中國銀行同質化嚴重，且過度競爭。“各家銀行可以選擇自己的路，分析自己的比較優勢，比如區域、功能、技術、品牌效應等。”
　　靠信貸息差已越來越難盈利。在沈聯濤看來，一些銀行搶客戶、搶存款的行為是“自己砍自己的腿”。
　　人才是另一個瓶頸。在倫敦、紐約、香港等國際金融中心，金融從業人員占就業人口比重均為10%以上。按此比例，上海相關人才缺口超過100萬。近幾年，上海金融部門年年去華爾街招人，同時大力培育本土人才，但中高層金融管理人才以及高級專業金融人才的缺口仍然很大。
　　倫敦市原副市長約翰.羅思義（John Ross）注意到，金融人才的缺少將影響到金融中心經營管理的成效。他撰文稱，在倫敦和紐約，有100萬人口從事金融行業工作，而上海從事金融行業的人數是30萬人。
　　華僑銀行（中國）有限公司董事長梁煒寧在接受《瞭望東方周刊》采訪時感慨說：“中國金融業的真正發展是在過去的5~10年間。專業人才的需求大幅提高，而吸引人才的難度越來越高。外資銀行的人員流失率在2010年是22%，2011年是17%。”
　　最近沈聯濤與香港的一位資深業內人士聊天，對方談到四年來沒一天睡過好覺，讓他感觸頗深。“技術上，我們的人并不輸給老外；但在經驗上就要差些，沒經歷過大挑戰。”
　　銀行業是受高度監管的行業，這已成定局
　　監管模式的轉變不僅是金融危機后的大趨勢，也是國內金融改革的關注重點之一。
　　梁煒寧曾說商業銀行在中國的監管成本較高，但她現在的看法是：“監管成本下不來，這是全球化的趨勢。銀行業是受高度監管的行業，這已成定局。”
　　沈聯濤也同樣觀察到，金融危機后西方的一些大銀行走向了國有化。“亞洲銀行業監管較嚴，但又不能過度監管，阻礙創新，必須把握好‘有為’和‘無為’。這是一個挑戰。”
　　沈聯濤認為，中國銀行業的監管體制已經改變很多。“形勢和整個市場都在變，整個架構在向市場化轉型。如何為實體經濟服務很關鍵。”
　　值得注意的是，金融機構混業化發展的趨勢日益明顯。以至于有消息稱混業監管改革將很快提上議事日程。但沈聯濤表示尚未得到有關消息。
　　沈聯濤認為，分管與混業監管有利有弊。“英國有一個超越的監管機構，但現在權力又交回給了央行。這個與潮流有關。因為貨幣和金融的穩定分不開。每個國家都有自己的問題。重要的不是分還是合，而是在監管中如何合作，避免系統性的風險，否則容易盲人摸象。”
　　要解決上述問題，離不開金融市場的整體環境建設。上海國際金融中心建設“一個核心、兩個重點”的新路線圖亦體現了這一思路，其將“以金融市場建設為核心，以金融創新和先行先試、營造良好的金融發展環境為重點”。
　　急于國際化的中國銀行須警惕投資風險
　　要想產生一個國際金融中心，中國的金融業必須實現國際化和全球化
　　“實際上，中國市場已實現了全球化。”沈聯濤說。
　　目前，共有100多個國家和地區的境外參加行在上海開立同業往來賬戶700余個，數量居全國第一；境外機構在上海開立的人民幣銀行結算賬戶近800個，上海跨境人民幣結算的觸角已伸向全球。
　　陸家嘴地區的高樓已托起一條“站著的金融街”。繼中國銀行在此設立“第二總部”后，工行、農行、建行也正醞釀開設“第二總部”。除了匯豐、渣打、花旗等眾多銀行，這里的股權投資及創業投資公司已達265家，國際前十大PE（私募股權投資）已有4家落戶。
　　“在中國，外資銀行更強的競爭對手是中資銀行，盡管外資銀行在中國市場的業務增勢普遍不錯，但其整個資產只占中國市場的1. 8%。”梁煒寧表示。
　　但是，對于中資銀行而言，盡管家門口的“老大”地位暫時無可動搖，但眼光卻必須放得更為長遠。因此，“走出去”成為中國銀行業近年來的熱詞。
　　“一定要認真思考自己的定位，思考全球化的目的是什么。例如我們評估自身的規模、資源，若全球100個國家同時設網點的話就不太現實。此外，必須考慮到設立網點的功能是什么，客戶營銷怎么做，以及資金從何而來。”梁煒寧分享了華僑銀行的全球化經驗。
　　“國內市場中資銀行比較熟悉，且相對好做，國外競爭很激烈，需要學習摸索的過程。國外定價透明，必須有利率曲線。因為銀行的議價能力已經發展得很充分，各銀行的差別不會太大。”梁煒寧說。
　　沈聯濤則表示：“走出去是必然的。中國是貿易強國，對外投資是重要舉措。歷史上看，實體經濟走出去了，銀行、金融機構也會走出去，因為客戶走出去了。”
　　走出去有利有弊。“比如說，全球一半的人已經看出要進美國市場不容易。一些擁有豐富經驗的銀行在美國受到重創，有些基本撤退，分行都關閉了。急于國際化的中國銀行須警惕投資風險。”沈聯濤說。
　　金融中心必須有完整的生態鏈
　　“陸家嘴的強項在于，有龐大的中國市場在背后，所以絕對有能力成為金融中心。但大市場的支持遠不足以達成這一目標。”梁煒寧說。
　　她認為，金融中心必須有完整的生態鏈，“各種各樣的金融機構和非金融機構起到各自的功能，包括所有的金融機構互為交易對手，這樣才能有風險轉移、風險定價機制。這兩個先決條件滿足了，就能有多樣的金融產品，百花齊放，不斷做大。”
　　“上海要從自己的比較優勢出發，例如上海是工業腹地、服務業腹地，還是人才腹地，有許多優秀的大學。”沈聯濤表示。
　　沈聯濤對本刊記者表示，無需只看倫敦、紐約、香港怎么做。許多經濟學家在說怎么做國際金融中心，忽略了歷史過程，不太實際。“倫敦等城市基本都是實施普通法的。這樣的法律體系，上海在幾年內有可能建起來嗎