謹慎前行，小心嘗試國內電信運營商涉足電信金融

本刊記者 | 鄔雪艷

謹慎前行，小心嘗試國內電信運營商涉足電信金融

本刊記者 | 鄔雪艷

不同于互聯網企業的大膽冒險，由于體制機制的原因，國內電信運營商對金融領域的探索一直處于謹慎前行、小心嘗試的態度。

互聯網企業在傳統產業中一直充當著“鯰魚”的作用，最近阿里巴巴推出的“余額寶”一經推出就登上了輿論的風口浪尖。據悉，“余額寶”上線不到6天，用戶數就突破了百萬。那么，對于一直處于“被革命”對象的電信產業，除了最近如火如荼的NFC手機支付外，是否也有機會更深入地進入金融領域呢？

小規模試點手機匯款

其實，電信行業在金融領域的探索其實也不少。只是不同于互聯網企業的體制機制靈活，中國的電信運營商由于國企的性質對金融領域的探索相對穩健，主要是采用試點的方式，小規模推廣。據了解，除了各項政策和標準都日益完備、三家電信運營商都積極參與的手機支付業務，中國移動還小規模試點了“手機匯款”業務。

依托中國移動手機支付業務系統，匯款人通過匯款網點或電子渠道，將手機支付賬戶或銀行卡賬戶中的金額匯至指定的中國移動手機用戶。然后，收款人可到任意的兌付網點進行現金兌付，另外，如果收款人開立了實名制手機支付賬戶或銀行賬戶，也可通過電子渠道將匯款兌付至手機支付賬戶或銀行賬戶中。

據了解，這款手機匯款業務是由中國移動電子商務基地開發，目前與中國農業銀行（僅限湖南省內營業網點，僅支持兌付業務）、上海浦東發展銀行均有合作。其中，與浦發銀行的合作業務包括手機匯款的匯款、兌付、退匯業務。手機匯款業務的同一客戶（指手機號碼或證件號碼相同的客戶，下同）通過手機支付網站方式匯出單筆、單日限額為1千元，單月限額為1萬元；同一客戶通過短信方式每月匯出金額最多不超過200元；同一客戶通過浦發銀行渠道（營業網點、網上銀行、手機銀行）匯出、兌付匯款單筆、單日限額均為5萬元，不設單月限額。目前，該手機匯款業務不收取服務費，辦理業務最集中的是每年春節前后的外地務工人員。

此外，廣東移動還針對廣東省外來工匯款難問題與廣東郵政儲匯局聯合開發了“親情匯款”業務，客戶通過手機發送短信或撥打特服號碼即可實現匯款。

不過，四川通信設計院副總工程師程德杰表示，這類業務對運營商來說其實存在一定的風險。首先是稅負成本，特別是隨著征收增值稅相關規定的頒布；其次是成本風險；最后還存在審計風險，因為這種激進激出的情況，易被認為是虛增收入。

“余額寶”目前難仿效

對于目前萬眾矚目的“余額寶”業務，清科研究中心認為，“余額寶”這款理財產品是在阿里巴巴構建的生態體系基礎上快速發展起來的，“支付寶”平臺龐大的用戶資源和沉淀資金給“余額寶”提供了快速發展的基礎和廣闊的發展空間，并為用戶提供了其他平臺無法相比的便捷性，利用其信用中介的功能，“支付寶”能夠實現客戶“余額寶”賬戶實時消費和向“支付寶”轉賬，這是其他貨幣基金無法比擬的優勢。作為國內最大的第三方支付平臺，“支付寶”龐大的用戶和沉淀資金規模都是中國電子商務行業發展早期的多方面因素促成，具有一定特殊性和偶然性，難以復制。正是由于“支付寶”難以復制，因而“余額寶”即使被復制出來，缺少“支付寶”的支持，相比其他貨幣基金或銀行理財產品的優勢也不明顯，發展空間有限。

但是，“余額寶”也存在很大的風險。程德杰認為，中國的金融行業包括信貸領域都沒有放開，而“余額寶”是屬于監管邊緣地帶的產品，它不是存貸款業務，是受貨幣基金委托的信貸業務，其資金還是存在一定的風險的，收益率也不能完全保障。目前，對這類小額信貸產品監管機構還沒有明確的規定，屬于敏感類業務。

因此，“對于電信運營商而言，龐大的用戶資源和沉淀資金也是其相對優勢，但是不同于阿里巴巴集團，電信運營商的國企體制決定了其業務開拓與發展必須是穩健為主，在國家沒有明確規定之前，對于類似‘余額寶’業務或許會試點，但不可能大力發展?！背痰陆鼙硎?。

信息消費推動移動支付

不過，隨著信息消費的發展，電信金融（包括移動金融）必定會成為人們生活不可或缺的一部分，成為電信運營商未來的重點新業務。因為，一方面可以拓展手機的用途，使手機成為全社會可利用的移動支付工具和智能處理終端；另一方面，還可以增強客戶黏性，深度捆綁客戶，培養客戶使用習慣，降低客戶離網風險；此外，還可以拓寬電信行業的業務領域，實現物流、資金流、信息流的根本性轉變。

茁思迅行合伙人及高級咨詢顧問金峰表示，電信運營商擁有兩大優勢，一是廣泛的客戶群，這使得運營商擁有發展金融業務的用戶基礎；二是便捷的移動終端和網絡，較其他公司更為容易的開展支付業務。此外，程德杰還表示，豐富的消費信息也是電信運營商的優勢，通過對用戶信息、消費信息的挖掘，可以有效的減少金融風險，開展業務創新，但目前電信運營商的信息挖掘技術還未成熟。

因此，對電信金融，電信運營商們目前切實可行的切入點是做好移動支付，而這不僅僅是指NFC，而是與信息消費相結合，深入到人們的生活之中。韓國電信運營商的移動支付業務就已發展非常成熟，目前，韓國電信企業采用移動電信運營商和金融組織聯合運營的模式，其三大移動電信運營商均已陸續推出利用手機支付的無線結算和銀行轉帳業務。比如，SKT的MONETA就能為用戶提供有線和無線全方位的金融服務。用戶成為MONETA會員并獲得有線無線認證后，便可以通過WEB和手機，自由自在地管理MONETA提供的個人化的有線無線金融整合服務，包括信用卡、證券、交通等。