跨界金融業(yè)運營商不僅僅是“攪局者”

本刊記者 | 舒文瓊

跨界金融業(yè)運營商不僅僅是“攪局者”

本刊記者 | 舒文瓊

“未來的金融行業(yè)存在兩大機會，一是金融互聯(lián)網(wǎng)，即金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)，二是互聯(lián)網(wǎng)金融，即純粹由外行來領(lǐng)導。其實很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進來才會出現(xiàn)的，金融行業(yè)也需要攪局者，需要那些外行來進行變革。”在今年6月份舉行的“外灘國際金融峰會”上，阿里巴巴的馬云旗幟鮮明地表達了“金融行業(yè)需要攪局者”的觀點。

馬云所指的攪局者，主要是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。事實上，通信行業(yè)也可以進入金融業(yè)，并且其扮演的角色不僅僅是攪局者，更是用戶體驗的完善者、行業(yè)創(chuàng)新的推動者。

跨界金融受熱捧

隨著實力的不斷壯大，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在把觸角擴展到其他行業(yè)，跨界經(jīng)營之勢日趨明顯。除了微信等OTT應用跨界進入通信圈以外，類似阿里貸和余額寶等業(yè)務也已跨界進入金融圈，不僅賺取了人氣，而且獲得了實實在在的利益。數(shù)據(jù)顯示，6月13日上線的余額寶與天弘基金合作，僅用一個月時間資產(chǎn)規(guī)模就超過了100億元，而2004年11月成立的天弘基金到2012年年中的資產(chǎn)管理規(guī)模為136.47億元。

與其臨淵羨魚，不如退而結(jié)網(wǎng)。對于通信行業(yè)而言，抵御OTT的蠶食固然重要，而在精力和資金允許的條件下，主動出擊拓展金融領(lǐng)域，探索跨界經(jīng)營的可能性，也不失為應對當前形勢的積極可行之策。

現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入金融行業(yè)已有案例發(fā)生，隨之而來的，則是互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念的出現(xiàn)。在金融業(yè)發(fā)達的美國和歐洲，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)開始興起和發(fā)展，主要涉及網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險、網(wǎng)上期貨、網(wǎng)上支付和網(wǎng)上結(jié)算等業(yè)務。在國內(nèi)，繼阿里巴巴之后，京東商城、蘇寧電器等電商也借助交易平臺和交易數(shù)據(jù)，紛紛進入小額貸款領(lǐng)域，針對個人的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺迅猛發(fā)展，如人人貸、拍拍貸、宜信網(wǎng)、紅嶺創(chuàng)投等，目前，我國的網(wǎng)貸平臺已近2000家。

互聯(lián)網(wǎng)金融甫一出現(xiàn)即受到了市場的熱捧。例如，截至2012年底，阿里小微信貸累計為超過20萬家小微企業(yè)提供貸款，電商客戶平均一年使用訂單貸款30次，戶均貸款額為6.1萬元。

互聯(lián)網(wǎng)金融能如此快速發(fā)展，主要是因為有其生存的土壤。以貸款業(yè)務為例，目前我國放貸主體為四大國有銀行和商業(yè)銀行，出于對放貸成本和風險控制的考慮，這些銀行更愿意把資金貸給經(jīng)營狀況良好的大型國有企業(yè)，小微企業(yè)要獲得貸款非常困難。數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的95%以上，是經(jīng)濟發(fā)展的主體，它們存在較大的資金需求，卻難以得到滿足。互聯(lián)網(wǎng)金融放貸業(yè)務，瞄準的就是這些小微企業(yè)。

新一屆政府上任后出臺的金融政策，也有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。在6月份召開的國務院常務會議中，國務院稱將鼓勵民間資本參與金融機構(gòu)重組改造，探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔風險的民營銀行、金融租賃公司、消費金融公司等。在金融改革政策支持下，原本如銅墻鐵壁般森嚴的金融體系，正在撕開一條條的裂縫。此外，國務院近期為扶持小微企業(yè)發(fā)展出臺的一系列政策，也為面向小微企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融貸款提供了肥沃的土壤。

在市場需求的驅(qū)動和政策因素的推動下，金融行業(yè)跨界經(jīng)營顯現(xiàn)出了廣闊前景。

運營商有實力跟進

既然互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能夠跨界經(jīng)營金融業(yè)務，那么資金實力雄厚、用戶數(shù)目眾多的運營商，何不嘗試探索這一新的“藍海”市場？

不可否認的是，運營商正在遭遇OTT的侵蝕，甚至有些自顧不暇。不過，與其在原有領(lǐng)地被動防御，不如主動出擊擴大市場。隨著互聯(lián)網(wǎng)和通信技術(shù)的發(fā)展，金融、互聯(lián)網(wǎng)、通信這三大領(lǐng)域呈現(xiàn)出了互相滲透的趨勢：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在經(jīng)營好自己那一畝三分地的同時，已經(jīng)成功地將一只腳邁入了通信領(lǐng)域，另一只腳踏進了金融領(lǐng)域；通信運營商也在通過手機銀行、手機支付的方式探索進入金融領(lǐng)域的可能性。現(xiàn)在，運營商可以結(jié)合自身資源，在金融領(lǐng)域探索更多的模式和業(yè)態(tài)。

金馬甲產(chǎn)權(quán)網(wǎng)絡(luò)交易有限公司助理總裁朱崗旗認為，相比現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)公司，運營商進入金融領(lǐng)域存在著兩大優(yōu)勢。首先，運營商資金實力雄厚，現(xiàn)金流充足，數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，中國電信、中國移動、中國聯(lián)通分別實現(xiàn)營業(yè)收入1575億元人民幣、3031億元和1443億元，這些構(gòu)成了運營商經(jīng)營金融業(yè)務的資金基礎(chǔ)。此外，運營商擁有大量的預付費用戶，他們所預存的話費成為運營商暫時可以支配的現(xiàn)金流，也構(gòu)成了運營商涉足金融業(yè)務的基礎(chǔ)。

其次，運營商擁有用戶的個人信用信息。消息顯示，工信部發(fā)布的《電話用戶真實身份信息登記規(guī)定》已從9月1日起嚴格實施，所有電信用戶辦理業(yè)務均需要實名制，包括手機固話、移動電話和上網(wǎng)卡領(lǐng)域。實名制的實施，連同用戶的話費繳存記錄，都將成為用戶個人基本信用的重要組成部分。

現(xiàn)在的一些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，比如人人貸等P2P業(yè)務，由一方在網(wǎng)上發(fā)起貸款需求信息，另一方進行甄別來發(fā)出貸款，整個平臺缺乏對貸款者的信用評估，存在較大的放貸風險，與其相比，運營商擁有完整的用戶信息，優(yōu)勢較為明顯。而像阿里巴巴小微信貸這樣的平臺，雖然擁有基于用戶交易記錄的商業(yè)信用數(shù)據(jù)，但是缺乏用戶的個人基本信用數(shù)據(jù)，在這方面，運營商也有一定優(yōu)勢，除了自己使用用戶信息外，也可以選擇與互聯(lián)網(wǎng)公司合作共享。

已小試牛刀

值得一提的是，在金融領(lǐng)域運營商并不是一個完全的新進入者。嚴格說來，運營商涉及金融時日已久。早在2005年，中國移動電子錢包業(yè)務正式簽約中國銀行；2006年，電信運營商與商業(yè)銀行合作，擴大共享欠費信息。2010年，中國移動以398.01億元人民幣收購上海浦東發(fā)展銀行增發(fā)的逾22億股新股，以深度介入移動金融市場。三大運營商還與各大銀行開展了手機銀行、手機證券等業(yè)務。

此外，在手機支付領(lǐng)域，運營商近年來也在積極嘗試。去年年底以來，中國移動和中國聯(lián)通紛紛推出了正式商用的手機支付業(yè)務，并發(fā)布了相應的手機支付終端，從而正式進入了手機支付市場。

然而不可否認的是，運營商目前在金融領(lǐng)域只是進行了初步嘗試，尚未取得突破性的成果。以手機支付為例，雖然此前醞釀多年，但是正式推出業(yè)務也只是在今年，并且目前并未呈現(xiàn)規(guī)模發(fā)展的態(tài)勢。手機銀行、手機證券雖然比較成功，但是運營商只是以輔助者的角色為銀行搭建了一個通信平臺，未實現(xiàn)深層次的介入，也未獲得除基本業(yè)務收入外的更多增值。為數(shù)不多的像注資浦發(fā)銀行這樣深層次的參與，目前也有消息稱合作并不順利。據(jù)悉，浦發(fā)銀行已經(jīng)撤銷其為和中國移動合作發(fā)展移動金融業(yè)務而特意成立的移動金融部。原移動金融部相關(guān)業(yè)務部門人士表示，撤銷并不意味著不重視，只能說明原來的結(jié)構(gòu)不合理，分拆之后每個部門都仍然有任務和指標來完成移動金融業(yè)務的指標，其中含義耐人尋味。

金融行業(yè)大門正在徐徐打開，運營商可以做的還有很多。

不宜盲目跟進

盡管市場前景廣闊，朱崗旗認為運營商在跨界進入金融領(lǐng)域時，仍需要結(jié)合自身資源和優(yōu)劣勢，選擇合適的模式和業(yè)態(tài)，切不可盲目跟進，否則“就像沙漠中的內(nèi)陸河，最終不見了蹤影”。

朱崗旗這么認為，是因為金融領(lǐng)域雖然政策管制門檻在降低，但是實際的運營門檻仍然非常高，要想在這一跨界領(lǐng)域取得成功，運營商除了有雄厚資金做保證外，還需要建立信用評估體系，具備風險管控能力，熟悉金融行業(yè)管理規(guī)則和運行模式。

以信用評估為例，隨著信用卡的發(fā)放，銀行給每個用戶都建立了征信記錄，在決定是否放貸時，銀行會調(diào)集該用戶的所有信用卡還款記錄，并結(jié)合用戶的財產(chǎn)、收入狀況進行信用風險評估，從而決定是否放貸以及放貸的規(guī)模。在此方面，運營商雖然通過手機實名制也可以建立屬于自己的信用體系，但是畢竟手機實名制雖然三令五申，到目前也只是強制開始啟動，其執(zhí)行效果尚不知曉，而即便推進順利，基于實名制建立信用體系也需要一定時日。

銀行領(lǐng)域并不乏實力強勁的競爭者。工農(nóng)中建四大國有銀行實力雄厚，信譽良好，規(guī)模和能力與運營商不相上下，運營商要想跨界經(jīng)營與其競爭挑戰(zhàn)不可謂不大。此外，近年來各種商業(yè)銀行如雨后春筍般不斷建立，并且大多擁有強大的背景，加上不斷涌入的互聯(lián)網(wǎng)公司，使得金融市場略微顯得有些擁擠。因此朱崗旗認為，運營商不可盲目跟進，尤其是要避免重蹈類似Jego業(yè)務那樣因缺乏對新行業(yè)的了解而跨界失敗的覆轍。

“事實上，金融行業(yè)不乏覬覦者。從阿里巴巴、搜狐這樣的大型互聯(lián)網(wǎng)公司，到三兩個90后成立的小公司，都想在金融領(lǐng)域分一杯羹，可以斷定最后勝出的只是少數(shù)。”朱崗旗告訴記者，在近日舉行的一次互聯(lián)網(wǎng)金融大會上，提前半個小時會場上就座無虛席，后來者只有席地而坐，因為人數(shù)太多，連過道都被堵得水泄不通，觀眾當中有很多是90后剛畢業(yè)的學生。“所謂窺一斑而知全豹，從這次會議就可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融市場的擁擠狀況。”

照此估計，不久之后金融行業(yè)很有可能出現(xiàn)兩三年前團購行業(yè)“百團大戰(zhàn)”的盛況。朱崗旗認為，金融行業(yè)并非那么簡單，不是任何一個人都能淘得一桶金，最終生存下來的都是少數(shù)。

需謀定而后動

雖然與小規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)公司相比各個方面都存在優(yōu)勢，但是運營商也不能過于樂觀，而是要積極探索，謹慎行動，謀定而后動。

首先要做的是把已經(jīng)開展的業(yè)務經(jīng)營得更好。目前，手機銀行、手機證券等業(yè)務發(fā)展得如火如荼，已經(jīng)成為銀行涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的重要方式。從目前的市場狀況看，面對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的攻勢，銀行也在被迫順應互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮做出改變，而他們目前的主要做法就是基于手機推出金融業(yè)務。因此，長期來看手機銀行和手機證券等業(yè)務仍將備受銀行歡迎，將存在巨大的發(fā)展空間，運營商可以將此方面業(yè)務進一步做大做強。

在手機支付領(lǐng)域，運營商目前的市場狀況難言樂觀，面對在線支付、手機刷卡器等各種替代方式的沖擊，運營商推出的需要換卡換手機的業(yè)務，目前并不十分受用戶歡迎，未來運營商還需要對手機支付進行改進和創(chuàng)新，改善用戶體驗，使其更加符合用戶使用習慣。

除了既有業(yè)務外，運營商還可以探索和開拓更多的金融業(yè)務。“運營商的營業(yè)網(wǎng)點遍布全國，有的合作營業(yè)廳深入到了社區(qū)，是否可以將這些營業(yè)廳充分利用起來，開辦面向社區(qū)的金融超市？此外，預付費用戶的賬戶中預存了一定的話費，是否可以借鑒余額寶，將這些話費集中起來短期放貸出去？”朱崗旗提出了這些初步設(shè)想。

當然，無論進行哪一種業(yè)務創(chuàng)新的嘗試，運營商都需要熟悉金融行業(yè)規(guī)則，充分結(jié)合自身資源，揚長避短地探索適合自己的業(yè)務模式。