小額貸款公司風(fēng)險管理問題研究

顧文君

摘 要：農(nóng)村小額貸款公司是我國近幾年來快速發(fā)展的一種新型農(nóng)村金融組織，是一項完善農(nóng)村金額體系、降低農(nóng)村金額門檻、提高農(nóng)村金額服務(wù)的創(chuàng)新舉措。但是，小額貸款公司在我國的發(fā)展歷史僅十年不到，尚處于探索階段，在其發(fā)展的過程中，存在著許多來自外部和自身的風(fēng)險因素，對于小額貸款公司未來的發(fā)展有著不利的影響。因此，對小額貸款公司的風(fēng)險管理進行分析與研究，對于小額貸款公司有效地控制和降低風(fēng)險，提高自身的盈利能力具有實用價值，對于我國的經(jīng)濟發(fā)展也具有重要的意義。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；風(fēng)險；管理

0 引言

目前大部分小額貸款機構(gòu)尚未建立一套完整的風(fēng)險管理體系，客戶質(zhì)量層次不齊，需要多層次性的風(fēng)險管理加以區(qū)別。由于小額貸款機構(gòu)的資金來源主要是股東的自有資金及少量的銀行融資，幾乎不存在任何杠桿放大效應(yīng)，風(fēng)險的最終承擔者是小額貸款公司本身，而部分有一定研發(fā)能力的機構(gòu)不愿公開自身的風(fēng)險管理模型和體系，小額貸款機構(gòu)需要依靠自身力量開發(fā)出對內(nèi)、對外全面有效的風(fēng)險管理模型及體系，提高對貸款對象風(fēng)險的識別能力，加強對貸款過程及貸款對象的管理能力。

1 研究小額貸款公司風(fēng)險管理的意義

1.1 有助于提高風(fēng)險判斷能力

提高小額貸款機構(gòu)對貸款對象的風(fēng)險判斷能力，防范因為對貸款企業(yè)或個人的基本素質(zhì)判斷錯誤帶來的風(fēng)險。貸款對象的信用狀況直接影響著小額貸款公司自身資金的安全，小貸公司客戶資產(chǎn)質(zhì)量較銀行客戶肯定存在一定差距，具有抵質(zhì)押物不充足或根本無抵質(zhì)押物，保證方式為單一的第三方信用反擔保等特征，該類企業(yè)若能承受小貸公司利息，其盈利能力必定較強，銷售渠道穩(wěn)定，且應(yīng)收款項回籠情況良好，當貸款對象不具備還款能力的時候此筆貸款將面臨著較高的風(fēng)險敞口。

1.2 為商業(yè)銀行是否與小額貸款機構(gòu)合作提供依據(jù)

按照監(jiān)管部門的規(guī)定，小額貸款機構(gòu)可以有一定比例的外部融資以及可以開展不超過一定比例的擔保業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)可以增加小額貸款機構(gòu)的收入。擔保業(yè)務(wù)的開展需要商業(yè)銀行參照外部信用評級機構(gòu)的等級確定與其合作的保證金比例、授信額度及合作中小企業(yè)貸款的審批程序。而在判定過程中，對小額貸款機構(gòu)的風(fēng)險管理制度、結(jié)構(gòu)、流程、后果處置較為看重，最終的評定等級將直接影響商業(yè)銀行的合作與否，也將影響小額貸款機構(gòu)最終的盈利渠道。

1.3 有助于小額貸款公司實現(xiàn)差別定價

小額貸款公司可以根據(jù)內(nèi)部建立的風(fēng)險管理體系對風(fēng)險進行分類管理，實現(xiàn)對不同風(fēng)險類型貸款主體的貸款利率的差別定價。目前絕大部分小額貸款公司不是依據(jù)內(nèi)部風(fēng)險管理中的分類不同實現(xiàn)差別定位，更多的是采取基本一致的貸款利率處理，但是放款對象的還款能力、還款意愿及經(jīng)營實力不同，貸款的風(fēng)險存在較大差別，小額貸款公司可以根據(jù)對所有客戶進行風(fēng)險評判的不同等級，給予中小企業(yè)不同的利率定價。

1.4 有利于完善小額貸款機構(gòu)對貸款人進行風(fēng)險管理評價的模型

小額貸款公司在對貸款人風(fēng)險管理評價過程中需要考慮外部信用征信對中小企業(yè)整體風(fēng)險信用狀況的影響，小額貸款機構(gòu)作為中小企業(yè)貸款的唯一風(fēng)險承擔者，貸款人風(fēng)險信用狀況用準確的風(fēng)險等級進行度量，將提高小額貸款機構(gòu)對貸款人風(fēng)險管理評價模型的準確度。

1.5 有助于小額貸款公司提高風(fēng)險管理者的管理能力

小額貸款公司建立自身的風(fēng)險管理體系將迫使內(nèi)部風(fēng)險管理人員提高自身風(fēng)險管理的能力。目前部分小額貸款公司存在向客戶承諾貸款、帳外收取高額利息、短期資金周轉(zhuǎn)的現(xiàn)象，這種行為最后導(dǎo)致內(nèi)部客戶質(zhì)量發(fā)生“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。小額貸款機構(gòu)通過將自身的風(fēng)險管理體系的評價結(jié)果與實際操作人員風(fēng)險判斷結(jié)果進行匹配，迫使內(nèi)部風(fēng)險管理人員提高評級的作業(yè)質(zhì)量和結(jié)果的公信力。內(nèi)部風(fēng)險管理人員工作質(zhì)量的提高，可以充分彌補小額貸款機構(gòu)自身風(fēng)險管理體系的不足。

2 我國小額貸款公司的風(fēng)險來源

2.1 外部原因

小額貸款機構(gòu)的信貸風(fēng)險是指小額貸款機構(gòu)在經(jīng)營活動中，因不確定因素的單一或綜合影響，使小額貸款機構(gòu)遭受損失的可能性。小額貸款機構(gòu)風(fēng)險的來源是多種多樣的，來自于小額貸款機構(gòu)的外部原因有以下幾個主要方面。

（1）自然風(fēng)險。對于以農(nóng)業(yè)貸款為主的小額貸款機構(gòu)而言，其主要投向是農(nóng)村種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)，而傳統(tǒng)的種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)對自然條件的依賴性都很強，抵御自然災(zāi)害的能力較弱，一旦所在地區(qū)發(fā)生自然災(zāi)害，大量客戶可能同時發(fā)生違約，這可能導(dǎo)致小額貸款機構(gòu)的

破產(chǎn)。

（2）信用風(fēng)險。信用風(fēng)險是指因借款人發(fā)生違約或借款人信用等級下降，無力按照與小額貸款機構(gòu)所簽的合同條款全部或部分償還債務(wù)，造成貸款逾期、呆滯、呆賬等而產(chǎn)生損失的風(fēng)險。小額貸款是小額貸款機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)活動。小額貸款的投放要求小額貸款機構(gòu)對借款人的信用水平作出判斷，但這些判斷并非總是正確的，而借款人的信用水平也可能會因各種原因而下降，因此小額貸款機構(gòu)面臨的一個主要風(fēng)險就是貸款對象無力履約的風(fēng)險。這是小額貸款經(jīng)營中最直接也是最主要的風(fēng)險，是導(dǎo)致小額貸款機構(gòu)虧損甚至倒閉的主要原因。只要小額貸款機構(gòu)通過實際或默許的契約協(xié)議，將其資金借出、承諾借出或以其他形式放出，均產(chǎn)生信用風(fēng)險。

（3）經(jīng)濟環(huán)境風(fēng)險。從宏觀經(jīng)濟環(huán)境而言，國家的宏觀經(jīng)濟條件、宏觀經(jīng)濟政策和金融監(jiān)管政策等都會形成小額貸款機構(gòu)風(fēng)險的源泉。例如，宏觀經(jīng)濟中的通貨膨脹的高低以及經(jīng)濟周期的不同階段將對小額貸款機構(gòu)的信用管理、利率水平及其各項業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大影響；宏觀經(jīng)濟政策會對各個行業(yè)具有巨大影響，小額貸款機構(gòu)投放的產(chǎn)業(yè)也不例外，宏觀經(jīng)濟政策的變動在引起相關(guān)產(chǎn)業(yè)變動的同時，也給小額貸款機構(gòu)帶來了風(fēng)險；金融監(jiān)管當局的目標與小額貸款機構(gòu)的目標可能并不一致，相關(guān)監(jiān)管政策也可能成為小額貸款機構(gòu)風(fēng)險的一個

來源。

2.2 內(nèi)部原因

（1）員工風(fēng)險。小額貸款機構(gòu)員工的素質(zhì)對小額貸款的效率、成本以及小額貸款機構(gòu)的財務(wù)狀況都有重要影響。員工應(yīng)該接受過一定的教育和專業(yè)培訓(xùn)，最好是既有一定的理論基礎(chǔ)又有實際的操作經(jīng)驗，同時，還要求員工有組織能力和創(chuàng)新能力。小額貸款機構(gòu)的員工應(yīng)該具有良好的品德，其自身必須是值得信任的，誠實且具有高尚的職業(yè)道德，這樣才能為客戶樹立良好信用的榜樣。同時，員工對工作和客戶的責(zé)任感尤為重要，這不僅一定程度上決定著小額貸款的效率，還影響著貸款的風(fēng)險和成本乃至小額貸款機構(gòu)的財務(wù)狀況。

（2）管理風(fēng)險。管理作為任何一個公司生存、發(fā)展的重要課題在小額貸款機構(gòu)中可能產(chǎn)生兩類主要的風(fēng)險。其一是小額貸款機構(gòu)管理之初的一些制度性設(shè)計缺陷，也會給小額貸款機構(gòu)的運行帶來風(fēng)險。例如，小額貸款機構(gòu)普遍采用小組聯(lián)保機制，雖然它能較好地防范事前的“逆向選擇”問題，但小組某一成員違約之后，卻存在嚴重的“道德風(fēng)險”隱患——既然別人已經(jīng)違約了，我為什么還要還貸呢？而且，小額貸款機構(gòu)的貸款在地域和部門分布上比較集中，在沒有抵押和擔保的情況下，其信貸資產(chǎn)組合面臨“協(xié)變風(fēng)險”，可能會出現(xiàn)大量客戶同時違約的情況，這可能會導(dǎo)致小額貸款機構(gòu)的破產(chǎn)。

其二在管理的整個過程中，即便有了完善的制度也有可能出現(xiàn)不規(guī)范經(jīng)營，而這正是小額貸款機構(gòu)風(fēng)險的最不可忽視的一個重要

來源。

（3）操作風(fēng)險。操作風(fēng)險是指由于小額貸款機構(gòu)信貸管理系統(tǒng)不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導(dǎo)致信貸資產(chǎn)的損失。操作風(fēng)險直接與小額貸款機構(gòu)的信貸管理體制有關(guān)，一旦發(fā)生，引起的損失可能非常巨大。

最重大的操作風(fēng)險在于信貸管理內(nèi)部控制以及公司治理機制的失效。這種失效狀態(tài)可能因為失誤、欺騙、未能及時作出反應(yīng)而導(dǎo)致小額貸款機構(gòu)信貸資產(chǎn)受到損失。

事實上，制度風(fēng)險的存在也是影響小額貸款機構(gòu)存亡與發(fā)展的重要因素，這在中國尤為突出。由于沒有合法的身份地位，民間小額貸款機構(gòu)隨時面臨著“關(guān)門歇業(yè)”的可能性。中國的小額貸款雖然發(fā)展比較緩慢，但是隨著近三年來政策的放寬，機構(gòu)種類、資金渠道不斷豐富，信貸產(chǎn)品、管理模式、監(jiān)管辦法都有所創(chuàng)新，出現(xiàn)了更多的市場競爭。這充分證明了：法律的訂立雖然通常滯后于成功的實踐，但顯而易見的是發(fā)展小額信貸和相關(guān)法律法規(guī)的不斷健全完善是同步進行的，法律和實踐相互促進、相得益彰，小額貸款實現(xiàn)專業(yè)化和規(guī)范化的過程也是小額信貸政策法律走向成熟的過程。

3 小額貸款公司的風(fēng)險管理建議

3.1 樹立全面風(fēng)險管理的理念

建立完善的內(nèi)部控制制度和有效的風(fēng)險補償機制小額貸款公司金融風(fēng)險的內(nèi)部控制機制是一種自律行為，規(guī)范有效的金融風(fēng)險內(nèi)控體系應(yīng)以合理分工、權(quán)力制衡為主要原則。為此小額貸款公司要逐步建立起合理的授權(quán)制度、科學(xué)的業(yè)務(wù)制約和監(jiān)督制度以及規(guī)范的崗位管理制度，通過合理授權(quán)，要求員工在其權(quán)限內(nèi)承擔相應(yīng)的職責(zé)和風(fēng)險。內(nèi)部控制制度必須涵蓋公司經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，并應(yīng)當具有前瞻性，且應(yīng)隨著公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)部環(huán)境的變化和國家法律法規(guī)、政策制度等外部環(huán)境的改變及時進行相應(yīng)的修改和完善，根據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展增加新的監(jiān)控內(nèi)容。

3.2 完善風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)，強化風(fēng)險評估制度

風(fēng)險評估是內(nèi)部風(fēng)險控制系統(tǒng)的基礎(chǔ)組成部分，要使控制制度發(fā)揮其應(yīng)有的作用，HF公司必須清楚所面臨的風(fēng)險，并對整個企業(yè)的風(fēng)險進行定性或定量的評估，然后針對風(fēng)險評估的結(jié)果采取相應(yīng)的控制活動。其實內(nèi)部控制也就是風(fēng)險的管理與控制活動，這一系列活動的完成及監(jiān)控有賴于完善的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)。

3.3 弱化逐利性，加強風(fēng)險識別及風(fēng)險應(yīng)對能力

小貸公司目前高貸款利率以及高額的利潤額足夠讓任何一個實體經(jīng)營者眼紅。部分并不具備出資能力或者日常經(jīng)營性現(xiàn)金流并不充足的企業(yè)，也紛紛成為小貸公司成立發(fā)起人。其成立目的就是為了通過小貸公司的商業(yè)銀行融資，獲取利率收益，從而達到其補充自身現(xiàn)金流或空手套白狼的目的。

4 結(jié)語

綜上所述，風(fēng)險管理的完善對小額貸款公司的生存發(fā)展具有十分重要的作用，所以建立健全風(fēng)險管理體系對小額貸款公司的發(fā)展尤為重要。針對目前絕大部分小額貸款機構(gòu)缺乏對貸款對象進行風(fēng)險判斷的綜合評價體系，主要依靠內(nèi)部人員的主觀判斷和外部信息相互參考結(jié)合的方法等情況，怎樣去建立一個與小額貸款公司實情相符的風(fēng)險管理體系就會顯得尤為重要，所以小額貸款公司需要從實踐中常見的風(fēng)險管理問題著手分析，建立起一個有助于小額貸款長期發(fā)展的風(fēng)險管理制度。

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