金融創新與金融監管制度在市場環境下創新研究

王海舟 楊冬青

摘 要：當今時代，中國金融業發展的動力來源于金融創新，這是實現在日益開放的金融市場環境下提升競爭力的主要途徑。但是，我們在具體的工作不難看到，在金融創新與金融監管方面仍然存在諸多的問題，在一定程度上制約了商業銀行金融創新的發展。因此，加強銀行業金融創新和金融監管制度的創新已經是勢在必行。

關鍵詞：市場環境；金融創新；金融監管；工作方法

我國的金融行業在不斷開放的市場環境下承接著創新的挑戰，只有站在國際互金融前沿，認真審視世界金融發展的特點，進而借鑒成功經驗為我所用，在才是金融創新基本前提。作為金融行業在積極抓好管理方法推陳出新的同時，要充分考慮安全與效率的問題，正確處理好金融創新與監管之間的關系，用金融創新促進了金融監管的創新；用金融監管的創新促進金融行業更能融入到開放、競爭的市場中，從而獲得巨大的經濟效益和社會效益。

1 銀行業金融創新動力不足的主要成因

自我國加入到WTO之后，我國金融行業每年都在發生著巨大的變革，原有的國有四大銀行紛紛轉型變成了商業銀行，同時其它類型的金融機構也相繼出現，隨著經濟全球化格局的逐步形成，部分外資金融機構也進入到我國開展經營活動。隨之而來的就是各種業務的大量開展，也標志著我國的金融行業創新的開始。經過幾年的實踐，盡管金融創新有了新的發展，但是與國際上其他國家相比，就不難發現我國的金融創新水平并沒有真正發揮出來，仍然存在著巨大的改革空間。關注我國金融創新工作的學者經過分析研究認為，導致中國銀行業金融創新乏力的主要原因應該是一下幾個方面：

（1）金融機構創新的主觀能動性在現行的合規性壓制下沒有得到充分發揮。這種合規性監管對金融安全起到保護作用，但是這種具有約束力的保護影響到了銀行業的效率，金融機構創新的主觀能動性就被限制。

（2）由于出于金融安全的考慮，外匯管制十分明顯。同時，監管部門由于對政策的準確掌握仍存模糊認識把，將監管當做管制來實施。

（3）消極監管約束了金融創新的發展。將監管的焦點集中于都對違規行為處罰方面，對那些具有創新的行為缺少表揚和獎勵，尤其是對那些監管部門未曾想到或者見過的金創新行，往往不認真研究和分析，從中發現創新的亮點，反而只要是不符合有關規定的行為堅決予以控制。

（4）金融市場的競爭可以觸動競爭者之間的取勝意識，有助于培育創新的主體，2013年一度出現的銀行錢荒問題更顯現出了金融安全的重要性，有序的競爭在監管中被人為的遏制。

（5）其實金融的創新能不能有效開展，關鍵就在于監管部門，只有監管部門在監管理念、監管方法、監管制度有所創新，才能體現出金融行業的整體創新。由于監管的創新意識不強，導致金融創新的市場針對性不強。

2 金融創新應該找準著力點

金融創新其實對于金融企業來說是一把“雙刃劍”，因此尤其是注重提高金融業效率的同時，也會對金融安全產生了諸多影響。因此我們應該從增強金融創新的規范性入手，在創新高潮來臨之前，確立正確的創新原則和方向。

（1）金融在為實體經濟發展和服務上作為創新的著眼點。金融行業如果脫離了經濟運行，那么金融創新也就變得毫無意義。因此，在金融創新上要以滿足實體經濟金融需求為出發點，為實體經濟提供良好的服務，才能為商業銀行的金融創奠定一個堅實的基礎。

（2）樹立與國際金融業務接軌的意識。從現階段我國的具體實際來看，我國銀行業應瞄準國內與國外間的經濟活動，建立與國際貿易緊密結合的業務往來關系。擴大銀行業務覆蓋范圍，提高金融服務層次。

3 金融創新與監管制度創新相互作用的效果

金融創新只有在監管創新的基礎上才能凸顯出效果，因此，在監管目標的形式方面，可以采取有中央銀行外部監管為主的模式，通過創新向自我管理、自我控制的監管模式轉變，這種見過模式的轉變為金融創新提供一個適度寬松的環境。加快現有分業經營、分業監管的體制改革，為金融業務創新營造良好的黃精。，實施統一的動態化監管機制，完善統一的監管體系。以適應未來金融行業發展的西藥，要理順金融業務創新和監管創新的關系，做到業務部門善于在日常工作找到開拓業務發的領域，增加銀行效益，但是也要首先考慮金融安全，監管部門要善于與銀行企業溝通，對創新性的工作不要橫加指責，要給予支持，只有這樣，才能使創新工作出現良性互動。在金融創新工作中，要建立并啟動經營績效考評和差別監管體系，逐步構造支持商業銀行優化發展、加速創新的激勵機制。一是建立金融機構市場優化制度，有進有出、可放可限、優勝劣汰的環境。二是要建立業績綜合考評體系，讓監管成為形成良性競爭、扶優限劣的機制。三是劃分等級差別監管對在創新業務有發展要給予鼓勵和扶持、使管理規范的機構加快創新。

在銀行企業的改革中，要全面構建金融創新支持體系，逐步完善銀行業良性有效發展的生長機制。監管部門首先要規范金融創新業務市場準入制度，對那些有意逃避金融監管、轉移風險和投機性強、潛在風險大的創新業務要做到嚴控嚴管，設檻限制，讓審批制度成為監管的閘門；對有利于增加企業效益、有利于增強競爭實力、有利于改進服務的創新活動要開閘防水，給予大力支持和鼓勵。其次是既要監管又要做好引導，建立金融創新目標導向制度。由中央銀行發布《金融創新指導意見》和《金融創新風險管理指南》等，對商業銀行的金融創新給予窗口指導，督促商業銀行加強對創新業務的風險管理。最后是要建立創新業務績效評價體系。通過分析各類創新業務的成本利潤率、相關業務支持率、資產風險度、內控管理等指標，形成考評機制，真正扶持那些有效益或有潛力的創新業務。在金融創新改革中，銀行監管部門要漸次放松并逐步取消各類金融管制活動，對那些符合監管要求，運行良好的，獲得一定效益并被普遍認同的業務，要給予大力支持。一是穩步推進利率市場化進程，盡快建立以中央銀行利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定存貸款利率水平的市場利率體系和形成機制。二是借鑒國外先進國家金融發展的成功經驗，逐步放松匯率管制，加強與世界各國的交流與合作，要充分認識國際貿易的大幅增長、資本國際化趨勢的不斷增強以及金融市場的快速發展中給我們提出來的創新的要求。在匯率管制上要該放松就要放松，不能再用僵化的監管框架來束縛金融創新的步伐。盡快完善市場退出機制，為金融創新風險的有效處置建立公共安全設施。金融創新對經濟金融發展所帶來的巨大沖擊決不容忽視，因此必須預先建立相應的公共安全設施，一方面有利于及早防范和和處置因金融創新失敗引致的風險苗頭和風險隱患；另一方面通過有效的處置，抵消和控制金融創新的負面效應，增強社會公眾對金融創新的信心。總之，我國的金融創新和金融監管創新要立足本國實際，符合企業實際，要充分借鑒國外金融行業創新的先進經驗，讓創新成為中國金融發展的動力源泉。

參考文獻

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