全球礦產(chǎn)勘查形勢與展望——記2013中國國際礦業(yè)大會政策與金融分論壇

本刊記者 劉樹江

全球礦產(chǎn)勘查形勢與展望
——記2013中國國際礦業(yè)大會政策與金融分論壇

本刊記者 劉樹江

目前中國正在組織實(shí)施新中國成立以來最大規(guī)模的找礦突破戰(zhàn)略行動，這項(xiàng)行動自2011年啟動，由國土資源部、發(fā)改委、科技部和財(cái)政部共同組織實(shí)施，實(shí)施以來各項(xiàng)工作全面有序推進(jìn)，在全國掀起了新一輪找礦高潮，石油、天然氣、鈾、鎳、鎢重大突破，找到一批世界級的礦產(chǎn)。

2011年新增石油地質(zhì)儲量13.42億噸，天然氣7225億方，2012年新增石油地質(zhì)儲量15.21億噸，是歷史上第二個高峰點(diǎn)，天然氣9612億立方米，是歷年來最高的。

煤炭勘查在新疆和山西形成一批大型和超大型煤炭礦產(chǎn)地，在福建等缺煤省份也有新發(fā)現(xiàn)，鈾全面推進(jìn)，鄂爾多斯發(fā)現(xiàn)超大型砂巖型油礦。

在北方其他盆地初步驗(yàn)證一批找礦靶區(qū)，有望形成我國開發(fā)利用的新格局。金屬礦產(chǎn)也取得世界級的重大發(fā)現(xiàn)，在贛北資源量達(dá)到106萬噸，其中經(jīng)濟(jì)可采儲量83萬噸，大湖塘鎢礦是世界第一。安徽沙坪剛（音）新疆山北發(fā)現(xiàn)兩個超大鎳礦，目前正在進(jìn)行評估工作，評估之后發(fā)布找礦突破戰(zhàn)略第一階段成果，同時(shí)向國務(wù)院作出報(bào)告。

2011年全國地質(zhì)勘查投入達(dá)到1160億元，2012年雖然受到了一些經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，但是在找礦突破戰(zhàn)略推動下，勘查投入仍然延續(xù)了前幾年較快增長的態(tài)勢，2012年全國地質(zhì)勘查投入達(dá)到1269億元。但是2013年上半年地質(zhì)勘查投入和2012年同期比下降了24%。從2002年到2012年連續(xù)兩位數(shù)增長，但是2013年出現(xiàn)了下滑。

目前來看前幾年礦產(chǎn)品市場價(jià)格上漲的趨勢今年也發(fā)生了很大的變化，許多單位也出現(xiàn)了礦山生產(chǎn)經(jīng)營困難，同時(shí)也減少了地質(zhì)勘查投入，許多地勘單位反映不僅工作量減少了，而且有些單位支付地勘單位的經(jīng)費(fèi)也出現(xiàn)了延遲支付的現(xiàn)象。

全球礦業(yè)形勢分析與思考

中國地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心情況司主任唐金榮在論壇中指出，全球經(jīng)濟(jì)放緩已經(jīng)成為共識，而且呈現(xiàn)多樣化，這個是國際貨幣組織的判斷，現(xiàn)在全球復(fù)蘇緩慢，但是還是在增長的態(tài)勢，新興經(jīng)濟(jì)體的增速是在減少，正處在下滑的趨勢。

主要體現(xiàn)以下六個方面，第一，大宗商品需求依然疲軟，波羅的海航運(yùn)指數(shù)就是大宗商品的需求，尤其是2008年以來整個大宗商品的需求是下降的態(tài)勢。

第二是反映庫存的高位，銅的庫存從2008年以來，甚至從2005年創(chuàng)了新高。包括鉛的庫存是2000年開始算，也是近13年的歷史高位，新的庫存依然如此。

第三是全球重要礦產(chǎn)品價(jià)格的下跌態(tài)勢是非常清楚的。

第四是受全球黃金勘查下降的趨勢，全球也是創(chuàng)下了三年來的新低，上半年全球礦產(chǎn)勘查活動也是延續(xù)了2011年的下降的趨勢，我國也是下降20%，同時(shí)壯大的工作量也是下降了10%左右，基本上是跟國際同步的。

第五是近一年的新開發(fā)的項(xiàng)目繼續(xù)減少，2012年跟今年上半年的數(shù)據(jù)，全球不同分布地區(qū)都是有所下降的，有的地區(qū)下降幅度大一點(diǎn)，有的幅度是相對小的，整體是開工項(xiàng)目是減少的，這個跟工作量的減少是比較一致的。

第六是全球金屬礦產(chǎn)勘查融資的困難，上半年是第二季度比第一季度更加困難，過去說小公司融資困難，現(xiàn)在是無論大小公司都是困難的，大公司也是變賣自己的核心資產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流。小公司的現(xiàn)金流較上一年是減少了60%，大型公司融資現(xiàn)金流也是逐漸緊張的態(tài)勢；這應(yīng)該說既是一種機(jī)遇，也是一種挑戰(zhàn)，跟中小型的企業(yè)，尤其在開發(fā)上有現(xiàn)金流的企業(yè)，應(yīng)該說是一種非常好的機(jī)遇。

唐金榮主任整體做了一個簡要的判斷，全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入這種結(jié)構(gòu)性的深度調(diào)整階段，經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)放緩，全球大宗礦產(chǎn)品萎靡，產(chǎn)能過剩，主要金屬價(jià)格進(jìn)入下行的態(tài)勢，礦產(chǎn)勘查投資減少，礦產(chǎn)投資現(xiàn)金流減少并趨于緊張，并購數(shù)量和額度雙下滑，總體處于二次探底的過程。

礦業(yè)周期和經(jīng)濟(jì)周期是一致的，礦業(yè)的三個周期，第一個是對應(yīng)美國工業(yè)化，第二個是歐洲重建和日本工業(yè)化，第三個就是前一段時(shí)間說的超級周期，是以中國新興化為代表。現(xiàn)在來看，上一次我們在提出超周期的時(shí)候認(rèn)為，超強(qiáng)勁的需求與供應(yīng)的反映之后導(dǎo)致價(jià)格的高漲，現(xiàn)在是不是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)基本的平衡和逆轉(zhuǎn)？

第四個就是強(qiáng)勁需求的趨勢是沒有得到改變的，就是金磚國家包括新興經(jīng)濟(jì)體只是增速放緩，沒有表示沒有增長，增速只是放緩，低成本時(shí)代已經(jīng)結(jié)束了，無論是用工還是資本利潤，成本會非常高。

如果東盟和印度工業(yè)化能夠解題中國的工業(yè)化，第三個周期依然強(qiáng)調(diào)，如果有其他國家能夠接續(xù)，第三個周期將是比較長的。近期中國的經(jīng)濟(jì)的三大動力，就是新的城鎮(zhèn)化，還有西部開發(fā)的大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，這個就為我們的短期的經(jīng)濟(jì)提供了支撐。

在當(dāng)前這種下行的情況下，是調(diào)整礦業(yè)政策的最佳時(shí)期，過去十年不論礦業(yè)干什么都賺錢，所以不愿意去調(diào)整政策，在當(dāng)前這種低迷的狀態(tài)下，應(yīng)該是長短結(jié)合。我們很多都是在形勢好的時(shí)候調(diào)整，等一出臺都是低迷的時(shí)候，所以政策調(diào)整的時(shí)候，特別是制度性的政策應(yīng)該從長計(jì)議，而對于短期是加快推進(jìn)。

現(xiàn)在是走出去的重要機(jī)遇，盡管很緊張，但是要關(guān)注的優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，評估各國的風(fēng)險(xiǎn)，最后實(shí)現(xiàn)“走出去”和“走進(jìn)去”。

全球礦產(chǎn)勘查形勢

中國五礦集團(tuán)總裁助理王炯輝在論壇上主要講勘探開發(fā)熱點(diǎn)區(qū)域發(fā)生變化、熱點(diǎn)礦種發(fā)生變化、開發(fā)技術(shù)進(jìn)行應(yīng)用、新一輪并購、礦業(yè)的融資等方面。

2012年開始礦業(yè)進(jìn)入冷暖的初冬季節(jié)，全球勘探開發(fā)的投資熱點(diǎn)區(qū)域偏好分化，主要分布在阿拉斯加、北安大略、拉丁美洲、南歐、中亞等十幾個地區(qū)。北美、拉美法治健全、文明完善的地區(qū)將是產(chǎn)能集中區(qū)，兩地占全球勘探投入的23%和14%，發(fā)現(xiàn)量占全球的23%和22%，兩地非鐵礦石投入88億美元，占全球42%，相對于勘探投入，非洲發(fā)現(xiàn)礦床的數(shù)量和巨型礦的數(shù)量最高，澳洲其次。

中國企業(yè)投資達(dá)83億，未來開發(fā)特點(diǎn)礦種發(fā)生了變化，近十年為黃金、銅、鐵，是基本金屬為主導(dǎo)，人類城市化進(jìn)程加快，還有核能、清潔能源逐漸取代化石能源，新技術(shù)發(fā)展將加快新興產(chǎn)業(yè)調(diào)整，另外是與農(nóng)業(yè)有關(guān)的礦產(chǎn)。

近十年來銅、鐵等區(qū)域性緊缺大宗選材料礦產(chǎn)仍將是礦業(yè)投資重點(diǎn)，按照全球化工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程，預(yù)計(jì)2040年全球城市化率將達(dá)到75%以上。美國持續(xù)復(fù)蘇、還有歐洲走出疲軟區(qū)，最主要拉動金屬礦產(chǎn)需求是新興經(jīng)濟(jì)體，包括中國在內(nèi)。

在這里列了四個鐵礦石供應(yīng)基地，西澳、南美、西非、北美。其中四大鐵礦石巨頭2013年新增產(chǎn)能4.8億噸，占全球增量的64%。銅礦資源北美、拉美、澳大利亞、中南非四個主要供應(yīng)基地，但是過去十年銅供應(yīng)增長一直緩慢，從2000年到2011年全球銅礦新增產(chǎn)能170萬噸，2011年到2015年確定新增產(chǎn)能達(dá)到350萬噸，未來還有新建礦產(chǎn)產(chǎn)能370萬噸，也就意味著從供應(yīng)短缺向過剩轉(zhuǎn)化。

核能作為主要的供應(yīng)形勢將逐漸替代化石能源，全球68所核電站，現(xiàn)在比福島發(fā)生事故時(shí)多了6個，非常規(guī)天然氣開發(fā)會被更加重視。

新技術(shù)礦產(chǎn)主要包括稀土稀有稀散，隨著技術(shù)的突破會帶來整個資源供應(yīng)大的改變，作為人類生存的必須元素，世界各國越來越重視相關(guān)的礦產(chǎn)資源，如鉀、磷。

同時(shí)深度海洋將加大技術(shù)開發(fā)，深覆蓋高海拔、地區(qū)，將帶動地勘技術(shù)、設(shè)備、方法的迅速發(fā)展。

找礦難度加大，需不斷創(chuàng)新成礦領(lǐng)域，需更加注重勘查系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合及整體結(jié)合。

新一輪的并購重組會發(fā)現(xiàn)新的特點(diǎn)，盡管受諸多挑戰(zhàn)，但是受供給需求的基本面影響，開發(fā)成本及金融投機(jī)的影響，長期來看全球礦業(yè)壟斷特征難以改變，投資并購的流動化將加快，跨國礦業(yè)公司對世界控制程度將會不斷提高。新一輪的并購重組熱潮將再現(xiàn)。

新的挑戰(zhàn)是，全球礦業(yè)市值大幅度縮水，礦業(yè)公司發(fā)展調(diào)整，全球礦業(yè)融資總額下降，并購交易趨于謹(jǐn)慎。

全球礦業(yè)融資總額下降，并購交易趨于謹(jǐn)慎，2012全球礦業(yè)融資額901億美元，相比2011年降幅為16.9%，2012年并購出現(xiàn)了2008年以來的首次下降。2012年貴金屬和基本金屬勘查資金總量比2011年和2012年相比出現(xiàn)下降，全球黃金資本融資金額。

礦業(yè)形勢的走勢和周期性的調(diào)整，為新興經(jīng)濟(jì)體的資本發(fā)展提供了時(shí)間和空間，公平、公正、公開透明的規(guī)則是礦業(yè)資本市場建設(shè)的核心。

礦業(yè)沒有奇跡，只有規(guī)律，礦業(yè)將面臨更加復(fù)雜的形勢，但礦業(yè)發(fā)展規(guī)律是客觀存在的，我們有理由相信，現(xiàn)在均衡發(fā)展的全球經(jīng)濟(jì)將對礦產(chǎn)品需求產(chǎn)生積極影響，我們也相信，礦業(yè)能順利度過這個“冬天”，勘探開發(fā)即將取得豐碩的成果。

國內(nèi)礦產(chǎn)勘查形勢看全球礦業(yè)走勢

山東省地勘局伊丕厚在論壇上從三個方面論述國內(nèi)礦產(chǎn)勘查形勢看全球礦業(yè)走勢這個問題，一個是中國經(jīng)濟(jì)對全球礦業(yè)具有諸多作用，第二個是全國礦業(yè)的基本形勢，第三是全球礦業(yè)走勢預(yù)期。

第一個問題就是中國經(jīng)濟(jì)為全球礦業(yè)發(fā)展具有主導(dǎo)作用，全球一體化是中國經(jīng)濟(jì)與世界其他經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互關(guān)聯(lián)，近年中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展，使中國在世界經(jīng)濟(jì)中作用越來越重要，影響越來越大，多年中國對礦產(chǎn)品的旺盛，引領(lǐng)了大宗礦產(chǎn)品價(jià)格一路攀升。

礦產(chǎn)品需求量逐年增加，礦產(chǎn)品價(jià)格不斷增長，從而導(dǎo)致礦產(chǎn)品投入不斷加大。由于供需失衡，石油、煤炭、鐵、鉀鹽、鋁土礦等能源礦產(chǎn)對外依存度和需求量逐年增大，國際上出現(xiàn)了中國買什么價(jià)格就上揚(yáng)的現(xiàn)象，中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展不僅帶動了國內(nèi)礦業(yè)的快速發(fā)展，對于全球礦產(chǎn)品價(jià)格和勘查投入也具有主導(dǎo)作用，影響著全球礦業(yè)的發(fā)展走勢。

2002年全球礦產(chǎn)勘查投入觸底為12年最低，此后，由于金屬價(jià)格一路上揚(yáng)，帶動勘查投入，礦業(yè)進(jìn)入新一輪的超周期，國內(nèi)礦產(chǎn)勘查步入旺盛發(fā)展期。

2002年大宗礦產(chǎn)價(jià)格開始觸底反彈，由于中國經(jīng)濟(jì)GDP的增長，每年都在8%以上的高速增長，引發(fā)對全球礦產(chǎn)品的需求旺盛，國內(nèi)吸引大量社會資金快速涉足礦產(chǎn)勘查領(lǐng)域，具有大型礦業(yè)公司上市進(jìn)入金融市場融資，礦產(chǎn)實(shí)現(xiàn)勘查資金來源多元、勘查投入高增長、勘查工作多階段、勘查實(shí)體多樣化的發(fā)展局面。

從2002年到2012年的十年，大致分為幾個發(fā)展階段。從2002年到2008年，這個時(shí)期礦業(yè)和勘查業(yè)增長非常迅速。

第二次是2008年到2009年，這是處于波動期，就是美國次貸危機(jī)對于礦業(yè)造成一定的影響。但是由于中國實(shí)施了加快內(nèi)生發(fā)展的戰(zhàn)略，加大了勘查投入，所以礦業(yè)的發(fā)展影響有些波動。

第三次上升期是2010年到2011年，以中國為主，包括印度、俄羅斯、巴西、墨西哥、阿根廷、土耳其等國內(nèi)的新興國家新一輪工業(yè)化的帶動，全球礦產(chǎn)品需求帶動價(jià)格上升，2012年較上一年增長44.2%。

從這個情況來看，在十年期間地質(zhì)勘查的投入和地質(zhì)的成果非常顯著，在這個期間先后找到了五個特大型的金礦，累計(jì)投入達(dá)到1700億元，還找到了很多煤礦，所以說這個期間是礦業(yè)發(fā)展的上升期。

全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩，從2011年開始，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度優(yōu)化放緩，增長率是7.8%，2013年增長率是7.5%，中國的經(jīng)濟(jì)增速放緩。

從礦業(yè)來看，礦產(chǎn)品價(jià)格開始出現(xiàn)下跌，2011年第四季度開始，大宗礦產(chǎn)價(jià)格還是下降，2012年整體走低，以鐵礦石為例，2010年的價(jià)格是163.8美元。

2013年全球主要經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度將緩和，地質(zhì)勘查業(yè)也出現(xiàn)了明顯的變動，山東地礦局的情況是從2002年開始，礦業(yè)勘查收入一直是呈逐年上升的態(tài)勢，每年平均增長率是25%以上，從今年上半年開始，首次出現(xiàn)了負(fù)增長，今年上半年地質(zhì)勘查業(yè)收入下降了3%，市場合同下降了19%，鋼材工作量下降了18%，根據(jù)這個得出這么一個判斷，就是未來幾年全球各大經(jīng)濟(jì)體發(fā)展速度難有較大的改觀，將運(yùn)行在低速增長軌道上，難以對礦產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行有效刺激，礦產(chǎn)品市場空間有限，預(yù)計(jì)將出現(xiàn)下滑的趨勢。