提高創新能力為轉售方案的近期目標

中國移動浙江杭州分公司 | 錢瓊

經過4個多月的意見征集，2013年5月17日，在國家鼓勵民營資本進入壟斷行業的背景下，工信部正式確定了《移動通信轉售業務試點方案》，決定將在移動通信領域率先進行民間資本進場試點，標志著虛擬移動運營商逐步從方案討論走向落實推廣。

年市場規模可達250億元

虛擬移動運營商（MVNO）可以部分或全部租借移動網絡運營商（MNO）的網絡，與MNO相比，MVNO最大的優勢就是固定成本占比小，其主要成本為通信結算成本以及客戶獲取成本。據Coleago咨詢所提供的數據，一般通信結算成本占到MVNO運營成本的60%～70%。而從投資到盈利，通常需4～6年時間。

全球各大市場上MVNO的市場份額不近相同。Nereo統計數據顯示，在MVNO最為發達的西歐、北美，在第一個十年發展期，其市場份額達7%～15%，而日本、新加坡等亞太市場，多數在5%以內。考慮到與傳統運營商用戶ARPU值的差異，Telegeography預計，3%～4%的市場份額將是MVNO最初十年發展期較為穩定的基準線。

根據工信部的統計數據，2012年全國移動通信業務收入達7933.8億元，同比增長10.6%。由于市場已近乎飽和，即便未來5年CARG能保持在10%的水平，到2017年移動通信市場規模可達1.28萬億。按2%市場份額的樂觀估計，屆時MVNO的市場規模至多約合250億元人民幣。

政策監管需細化

如果250億元的市場由十幾家企業瓜分，對于大部分年收入幾十億的大中型民企而言，吸引力非常有限。而近日定稿的試點方案似乎也印證了這種情況。意見征集稿發布4個月以來，僅就中資民營企業標準以及號段分配作了更為詳細的說明，而業內普遍關注的網絡容量供應、網間結算費用、企業資本規模等均未加以細化。這顯示出，目前政府仍是在投石問路，或者企業參與意愿一般。

政府需要明確此次開放市場準入的目標，在這個不甚大的市場空間中，也許采取開放式的態度較為可行。而將管制目標立足于提升整個通信業的服務水平和創新融合能力，雖不如破除壟斷那么宏大，但卻更為現實和平衡。基于這個態度，筆者認為在接下來的合作洽談中政府或應介入如下兩方面。

第一，互聯互通上是否允許差別結算。由于通信結算成本將占到MVNO企業成本的60%～70%，因此能否給予MVNO優惠的結算價，將對MVNO的利潤率和之后的發展策略起到至關重要的影響。

第二，是否完全開放攜號轉網。如一家MVNO同時與多家MNO簽定轉售協議，是否就意味著其內部已開放攜號轉網？將卡號資源的管理歸于第三方，有利于MVNO集中力量提升品牌純度，通過優化套餐，區隔更顯性的用戶細分市場，增強產品對新用戶的吸引力。

與此同時，基礎運營商也已意識到在互聯網時代，被以微信為代表的新型通信手段滲透和沖擊的命運不可避免。中國移動總裁李躍在內部講話中曾表示：“如果有一天放開競爭，我們將面臨巨大的效益和客戶流失，整個競爭形勢就會發生巨大變化”。雖然一般來說，MVNO主要都是跟弱勢運營商合作，意圖拓展市場份額。但是中國移動情況有點特殊，可能成為面對MVNO最為開放的運營商。

這主要是因為：第一，TD網絡利用率一直不高，基本處于輕載狀態（15%左右）；第二，中國移動這幾年的EBITDA Margin面臨逐年下降的壓力；第三，在不小的范圍內，移動固網的最后一公里接入問題比較突出，面對兩個全業務競爭對手，借助MVNO的介入擴大有線接入，也許是中國移動一種不錯的補充。

相對而言，經過連續5年的市場拓展，2012年度中國聯通的3G業務在用戶規模增長以及終端補貼降低的情況下開始盈利。在2013年工作會議上，中國聯通表示將以總量控制和效益優先為原則，對比2012年的“加快3G網絡深度和廣度覆蓋，推進3G精品網絡建設”的要求，將不再以提升網絡規模為主要目標。EBITDA的逐年改善以及較高的3G網絡負載（33.0%），預計中國聯通對于與MVNO的合作意愿會低于中國移動。

在三家運營商中，中國電信的3G網絡負載最高，達44.2%，且有線寬帶獨占半壁江山，作為資歷最老的電信企業，其強勢地位可能使其開放意愿不足。

三大MVNO模式有望出現

由于試點方案規定首批進入虛擬移動運營行業的公司必須為中資民營資本，因此具有強大品牌資源的騰訊、百度等若干互聯網企業暫難進入，具備較大進入可能性的公司多集中在渠道資源型、運營資源型和內容資源型企業，雖然入網沒有對資本規模設門檻條件，但實際上這是至關重要的條件。

根據Telegeography對歐洲市場的統計分析，MVNO的前期投入在1200萬～1500萬美元，折合人民幣不到1億元。考慮到中國用戶ARPU不到西歐國家平均的1/5等市場差異，中國企業介入MVNO的成本投入應遠大于1億元，而且MVNO企業還應具有穩定利潤率的主營業務以支撐5年左右的EBITDA轉正時間，大部分中小型民營企業可能無法承受這樣的回報周期。下面對可能出現的幾種MVNO模式做個預判。

渠道資源型。此類MVNO可能是諸如蘇寧、國美這樣的全國型大型零售商。這種模式中，MVNO在具有強大渠道體系的優勢下，可以用較小的成本，較快地收回投資，實現盈利。

運營資源型。二六三通信、鵬博士等公司一直致力通信產品的精耕細作，他們有望憑借靈活的商業模式與豐富的運營經驗，率先獲得MVNO牌照，在第一波發展浪潮中拔得頭籌。

內容資源型。諸如盛大網絡、口碑網等互聯網公司，在專業市場上有相當規模的客戶及相當的口碑知名度，但需要業務戰略轉型來挖掘新的利潤點。此類企業有進行變革以重奪生路的動機，其內容資源又帶來一定的客戶黏性，通過將移動服務注入內容資源中，可以為其存量市場帶來一絲新意，有利于存量維系。