地區信用水平的科學測度——地區信用水平評價指標體系研究

文/王寧江章鋮應瑛

開展地區信用水平評價指標體系研究，對地區的信用水平進行量化分析，有助于加強宏觀調控、防范區域信用風險、改善社會信用環境，進而提升區域整體競爭力

地區信用水平是衡量區域競爭力的一項重要內容。開展地區信用水平評價指標體系研究，對地區的信用水平進行量化分析，是促進地方經濟持續健康發展的一項有益創新，是判斷地方政府執政能力的一項科學實踐，是社會信用體系研究的細分和深化，有助于加強宏觀調控、防范區域信用風險、改善社會信用環境，進而提升區域整體競爭力。

國內外研究現狀

地區信用水平評價研究在國內屬于較為前沿的領域，已有的研究也是從各自視角對地區信用水平做一評價，視野偏窄，側重點不一，缺乏綜合性、全面性。

——近年來，包括聯合資信、中誠信、大公國際等在內的大多數國內的信用服務機構對地區信用評級的研究和應用仍處于初級階段，對評價方法的研究缺乏系統的理論和實證分析，標準不一。而標準普爾、穆迪等國外知名信用服務機構的評價方法雖較為系統，但由于其評價方法基本建立在成熟市場經濟的基礎之上，與我國初級階段的市場經濟仍有相當大的差距，存在較大的不適用性；另一方面，國際評級在一定程度上受到了意識形態的左右，評級機構給予中國的評級往往有欠公允，甚至帶有歧視的因素。

——金融機構對地區信用進行的評級，其結果主要用于制定信貸政策，有效進行信貸決策和信貸管理，指導行業和地區的貸款投向，調整產業和地區信貸結構，分析、測算行業、地區的貸款總量，控制地區信用風險邊界等。其評價指標著重通過經濟金融、社會環境等宏觀層面進行分析預測及風險判斷，對企業、個人、政府等相關信用主體分析不足。

——其他相關研究。一些學者和理論工作者，出于學術研究的需要，從理論上對地區信用評價作了些研究和探索，但由于其多為高校教師和機關科研人員，對信用工作的實際情況不甚了解或很少了解，他們的研究與實際工作的結合往往不夠緊密，實踐基礎較為薄弱。

鑒于已有的研究存在比較明顯的缺陷或不足，筆者試圖在借鑒吸收國外發達國家地區信用評價成功經驗的同時，結合中國經濟社會發展的實際狀況和信用工作實踐，探索構建地區信用水平評價指標體系。

指標體系的分解

地區信用水平由信用主體及其賴以存在和發展的信用環境構成，兩者是彼此依存、相互影響、共同發展的動態平衡系統。一方面，信用環境構成信用主體的服務對象和活動空間，決定著信用主體的生存條件、健康狀況、運行方式和發展方向；另一方面，信用主體則通過其自身行為對信用環境的發展發揮著積極的作用。

地區信用水平評價指標體系目標層可分解為信用環境評價及信用主體評價2個目標分解層。在此基礎上，又可細分成7個準則層。其基本結構如圖1所示：

——經濟發展。經濟發展水平是地區信用的物質基礎，經濟環境優越，信用環境才會得到改善。選取7項定性指標：GDP是衡量區域經濟實力和發展水平較為常用的綜合性指標，為綜合考慮其總量規模和人均水平，選取GDP總量和人均GDP；投資、消費、出口是拉動經濟增長的三駕馬車，也與地區的信用水平密切相關，采用固定資產投資額占GDP的比重、社會消費品零售額占GDP的比重和進出口總額占GDP的比重等3項定量指標來反映；金融信貸資金作為社會資金的重要組成部分，其規模和結構能夠在很大程度上反映現實經濟的運行狀況，采用金融機構借貸水平和金融機構不良貸款率2項定量指標來反映。

——法制監管。有效的法制監管是地區信用的可靠保障，完善的政策法規和有效的執行力可以催生守信行為。選取2項定性指標：一是信用政策法規的制定情況，只有建立完善的法律制度，才能有效協調和規范交易雙方的信用關系和信用行為，維持信用體系的健康發展；二是信用政策法規的執行情況，這與信用監管機構的建立健全和信用監管專職人員的配備緊密相關。

——文化教育。文化教育是地區信用的有力支撐，文化教育程度越高，與之相對應的文化約束、身份約束和人格尊嚴約束越強，信用管理技能和水平越高。選取2項定量指標：（1）高等教育毛入學率（或人均受教育年限）。一方面教育水平一定程度上代表人力資本和財富水平，另一方面教育影響社會參與程度。受教育的水平越高，被期望受信任的可能性越大。（2）公務員和企業高管信用培訓覆蓋率。對重點涉信人群進行信用文化的普及和信用專業知識的強化，有利于提升企業和個人信用風險管理水平，提高信用風險防范意識。

——信息傳播。信息的有效傳遞是地區信用的關鍵。信息不充分，欺騙行為不易被觀察，失信行為容易產生；信息傳播速度的加快、范圍的擴大，可以通過提高失信成本約束不講信用的行為。選取2項定量指標：每萬人互聯網用戶數，網絡傳播有利于信用機制發揮作用；信用服務業產值占GDP的比重，反映信用服務業的發展情況。

——政府信用。政府信用是信用建設的關鍵。政府在行政領域和經濟領域遵約守法的表現最直接地反映了政府信用的狀況。選取1項定性指標和2項定量指標：（1）在行政領域，依法行政的規范性有利于人們形成穩定的預期，強有力的政策執行力度能夠讓市場自動對不守信者實施懲罰，信息適度公開和充分披露的地方政府運行模式有利于降低事前的不確定性。選取民眾滿意度這一定性指標反映政府的行政信用，突出了民生的方向感和歸宿點。（2）在經濟領域，建立在政府信用基礎之上的政府舉債是否能夠到期清償，不僅直接影響著投資與消費的信心，而且影響后續政府投資項目的籌資和經營。選取債務率這一定量指標對政府債務的規模、結構和安全性進行動態監測和評估，反映其履約能力。而身份獨立、立場客觀的第三方監督，可以通過核查政府在經濟社會活動中是否存在失約行為，反映其履約意愿，選取每萬人行政訴訟案件數量這一定量指標評。

——企業信用。企業信用是信用建設的重點，企業信用不僅是企業生存與發展的基礎，也關系著整個社會的信用狀況，是反映社會信用水平的核心指標之一。在現代市場經濟中，企業作為市場主體，既是信用的需求者，又是信用的供給者。選取3項定量指標，凈資產收益率和資產負債率兩個指標來反映企業的償債能力，企業失信率來反映其履約意愿。

——個人信用。個人信用是信用建設的基礎，既是重要的信用主體，又是建設企業信用和政府信用的前提。選取2項定量指標，居民人均收支余額占個人消費貸款的比重這一指標反映個人的償債能力，以及通過個人聯合征信系統核查重點人群失信率，評估個人信用歷史。

評價指標的設立原則

科學性原則。評價指標體系應與考核對象的內涵相結合，具有清晰的層次結構，盡可能以現代統計理論為基礎設計指標，在科學分析和定量計算的基礎上形成對地區信用水平的直觀結論。

系統性原則。作為一個涉及宏觀環境指標和微觀個體指標的綜合評價系統，需要充足的涵蓋量和專業性指標的互相銜接，以體現地區信用的本質或主要特征。

可操作性原則。確保指標體系本身的可行性及指標項目有關數據資料的可獲得性和可量化性。

可比性原則。評價指標的設置要求每個指標的含義、統計口徑、時間、地點和適用范圍，盡量以相對指標取代絕對指標，以便于進行橫向、縱向比較。

定性與定量相結合原則。地區信用評價是一項復雜工程，逐一量化指標缺乏科學依據，因此在實際操作中必須充分結合定性分析。但最終應形成一個明確的量化結果，以排除定性分析中主觀因素或其他不確定因素的影響。

結束語

地區信用水平評價是信用領域的一項新的研究內容，如何科學的測度地區信用水平，為有關部門決策提供參考是一個難點問題。本文基本建立起一個系統的地區信用水平評價框架，具有較強的可操作性和實際應用價值。但由于對地區信用水平的評價工作是一項開創性的工作，也是一項持續性、系統性和實踐性很強的工作，建立一個科學完善的指標體系需要在實踐中進一步完善。下一步，將在課題研究的基礎上，擬對全省及有關市縣開展評價試點，不斷改進和完善評價方法、程序和制度。