關(guān)于金融促進貿(mào)易發(fā)展的效應(yīng)分析

■李 虹 賀燕秋 西南大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院

2008年波及全球的經(jīng)濟危機給各國的金融業(yè)帶來了不同程度的沖擊，隨即世界貿(mào)易的發(fā)展態(tài)勢受到很大影響，這提示我們金融和貿(mào)易之間存在不可分割的聯(lián)系，實踐證明，金融利于對外貿(mào)易企業(yè)降低融資成本，獲取一定的生產(chǎn)優(yōu)勢，提高經(jīng)濟收益，可見，金融對貿(mào)易發(fā)展有著促進作用。

一、金融促進貿(mào)易發(fā)展的作用機制分析

1.比較優(yōu)勢

通常企業(yè)在發(fā)展前期所需資金的數(shù)額不大，處于學(xué)習(xí)和成長階段，靠的主要是自身積累的資本。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，必然會擴大生產(chǎn)規(guī)模，如擴充人員、更新技術(shù)、增加生產(chǎn)設(shè)備等，這種情況下則需要投入大量的資本，單靠原有資金遠遠不夠，此時企業(yè)會借助銀行、股市等機構(gòu)進行融資，并且在內(nèi)外各種因素的作用下，這種外部融資的作用日益增大，特別是技術(shù)和資本密集型產(chǎn)業(yè)，對金融的依賴性隨之增強，同時H-O模型結(jié)果證明，一個國家或地區(qū)的金融發(fā)展水平會影響對外貿(mào)易的比較優(yōu)勢，最終表現(xiàn)為金融發(fā)達的國家成品出口比例較高，而金融不發(fā)達的國家半成品的出口比例較高。

2.風(fēng)險分散

任何經(jīng)濟行為都存在風(fēng)險，只是大小程度的區(qū)別，因此最大限度的降低風(fēng)險是經(jīng)濟個體獲取最大化利益的主要途徑。對外貿(mào)易的風(fēng)險涉及面廣，可以說存在于交易行為的整個過程中，如信用、價格、匯率、運輸、政治、法律等風(fēng)險，其中部分風(fēng)險可以有效防范，但大部分卻無法規(guī)避，只得在金融機構(gòu)的支持下分散風(fēng)險甚至消除風(fēng)險。由于金融體系的功能中包含了風(fēng)險管理，如銀行在信用保險和貿(mào)易融資等方面的風(fēng)險管理，因此外貿(mào)企業(yè)可借助金融衍生品規(guī)避價格風(fēng)險，利用出口信用保險轉(zhuǎn)移匯兌風(fēng)險等。此外Svaleryd和Vlachhos等學(xué)者從不同的角度證明了金融產(chǎn)業(yè)分散風(fēng)險的功能能促進對外貿(mào)易發(fā)展。

3.技術(shù)進步

眾所周知，科技是第一生產(chǎn)力，技術(shù)的進步帶動了整個社會面貌的煥然一新。但是我們應(yīng)該明白，僅靠人才的知識水平不足以實現(xiàn)技術(shù)的創(chuàng)新，其中金融因素對促進技術(shù)進步并將技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的作用不可小覷。因為企業(yè)之所以更新技術(shù)就是為了增加資本收益，所以金融在很大程度上促使企業(yè)增加投入，從而推動技術(shù)創(chuàng)新和進步。研究表明，金融對促進企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新具有穩(wěn)定、長期和持續(xù)的的作用，而且增加了技術(shù)創(chuàng)新成功的幾率，從而實現(xiàn)企業(yè)資本增值的目的。可見，金融體系的良好運作利于閑散資金的調(diào)動和集中，為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供成本低、效率高的融資保障，同時可以引導(dǎo)和激勵企業(yè)不斷創(chuàng)新，促進企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

4.規(guī)模經(jīng)濟

規(guī)模經(jīng)濟出現(xiàn)在各行各業(yè)中，但無論它出現(xiàn)在哪個行業(yè)，都需要強有力的金融體系作保障。對于規(guī)模經(jīng)濟現(xiàn)象突出的制造業(yè)，擴大生產(chǎn)規(guī)模就要增加大量的生產(chǎn)設(shè)備，這也意味著需要大量的資本投入和相應(yīng)的金融服務(wù)。現(xiàn)實中一個企業(yè)實力再雄厚，它的資金也是有限的，因此只能依賴金融服務(wù)進行融資，其中向銀行機構(gòu)貸款和融資租賃是常見的對外融資形式，而且會隨著規(guī)模的擴大增大對金融服務(wù)的依賴性，對于外貿(mào)企業(yè)而言這是一種額外的比較優(yōu)勢。同時Beck就金融對國際貿(mào)易結(jié)構(gòu)和流量的影響進行了研究，證實運作效率較高的金融體系可降低流動性對外貿(mào)企業(yè)的約束，減少交易成本，促使其規(guī)模效應(yīng)的產(chǎn)生，增強其比較優(yōu)勢。

此外相關(guān)法律和金融制度也會影響國家貿(mào)易的比較優(yōu)勢，完善的金融制度會促進金融體系的良好運行，特別是合同執(zhí)行、產(chǎn)權(quán)保護、會計準則等制度的制定，總之，健全的金融制度利于外貿(mào)企業(yè)融資成本的降低和資金使用效益的提高，從而促進一個地區(qū)或國家的貿(mào)易發(fā)展水平的提升。

二、金融促進貿(mào)易發(fā)展的對策分析

1.我國金融促進貿(mào)易發(fā)展的實踐

一是倉儲融資業(yè)務(wù)，解決了中小企業(yè)融資困難的突出問題，實現(xiàn)了倉儲公司、企業(yè)和銀行的“三贏”，對對外貿(mào)易的發(fā)展有間接的促進作用。二是貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，不僅降低了出口貿(mào)易企業(yè)的成本，擴大了其貿(mào)易活動，還在匯率方面降低了對外貿(mào)易風(fēng)險，對我國貿(mào)易發(fā)展有明顯的促進作用，如2010年中國銀行的國際結(jié)算量在全球銀行中位居榜首。三是中國出口信用保險公司的快速發(fā)展，為成千上萬的企業(yè)以及數(shù)百個中長期項目提供了出口信用保險服務(wù)，對促進對外貿(mào)易發(fā)展的貢獻不可磨滅。四是風(fēng)險擔(dān)保和投資公司利用自身優(yōu)勢，幫助規(guī)模和信譽不占優(yōu)勢的中小企業(yè)獲取銀行的相關(guān)服務(wù)，降低銀行風(fēng)險的同時更促進了企業(yè)對外貿(mào)易的發(fā)展。

2.金融促進貿(mào)易發(fā)展的對策

（1）完善金融體制，擴大金融規(guī)模

一方面我們應(yīng)該適應(yīng)金融發(fā)展需求完善金融體制，為金融更好的服務(wù)于對外貿(mào)易發(fā)展提供有力保障。另一方面，利用市場化手段規(guī)范民間融資行為，關(guān)注和呵護民間借貸，促進民間資本流動有序進行，實現(xiàn)新型金融組織的構(gòu)建。同時針對債券市場的不成熟，政府應(yīng)鼓勵和督促企業(yè)提高上市意識，并通過企業(yè)債券市場的開放，允許符合相關(guān)條件的對外貿(mào)易企業(yè)利用債券進行投資，從而擴大金融服務(wù)范圍，促進對外貿(mào)易良好發(fā)展。

（2）強化利率市場化的建設(shè)

由于資金使用效率在市場化條件下最高，因此國家應(yīng)提高直接融資的規(guī)模水平，合理減少金融市場中存貸款利率的比例，并選擇一些具備相關(guān)優(yōu)勢的商業(yè)銀行為試點，然后運用利率等貨幣政策完善利率體系，重點是基準利率的完善，最后要加強關(guān)于利率市場化的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，尤其是存款保險、退出市場等機制，從而為利率市場化的良好運行提供保障，提高資金配置和使用效益。

（3）提高金融機構(gòu)運營效率

為促進對外貿(mào)易健康發(fā)展，國家應(yīng)將非國有和非銀行等金融機構(gòu)納入金融體系，實現(xiàn)金融機構(gòu)的多元化，維護其競爭秩序，提高其運作效率，從而滿足對外貿(mào)易的多樣化需求。同時應(yīng)根據(jù)發(fā)展需要加強與外資銀行的交流與合作，并在良性競爭的基礎(chǔ)上為外貿(mào)部門提供金融服務(wù)。同時還要適當?shù)暮喕行⊥赓Q(mào)企業(yè)貸款的程序，降低貸款要求等。一句話就是實現(xiàn)金融機構(gòu)的多元化與良性競爭，提高其運行效率。

（4）拓寬對外貿(mào)易的融資渠道

為了增加外貿(mào)企業(yè)的融資渠道，盡量的規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險，金融機構(gòu)應(yīng)掌握外貿(mào)企業(yè)的實際需求，不斷創(chuàng)新，拓展金融衍生品，如嘗試融合銀行、證券和保險業(yè)，特別是要大力發(fā)展保險，從而優(yōu)化資源配置，為外貿(mào)企業(yè)提供多樣的融資渠道，實現(xiàn)金融和對外貿(mào)易的協(xié)調(diào)發(fā)展。

三、結(jié)束語

總而言之，金融對貿(mào)易發(fā)展的促進作用不容小視，因此國家應(yīng)從國情出發(fā)，正確處理金融和對外貿(mào)易之間的關(guān)系，通過金融體系的不斷完善為貿(mào)易發(fā)展提供全方位的服務(wù)，實現(xiàn)金融和貿(mào)易協(xié)調(diào)發(fā)展。

[1]張磊.我國金融促進貿(mào)易發(fā)展的效應(yīng)研究[D].山東大學(xué),2012（05）

[2]陳建國,楊濤.中國對外貿(mào)易的金融促進效應(yīng)分析[J].財貿(mào)經(jīng)濟,2010（01）