對金融有效支持支柱產業發展的探討——以蘇州市紡織產業為例

蔡彤彤 王世文

（蘇州科技學院，江蘇 蘇州 215000）

支柱產業具有較強的新技術吸收和運用能力，處于規模經濟階段，是經濟增長和就業的主要貢獻者。而金融支持是支柱產業調整和振興的重要保障。通過金融支持傳統支柱產業持續健康發展，具有主要的社會意義。另一方面，金融和支柱產業發展之間存在緊密的互動關系。通過對支柱產業的有效金融支持，提高企業的市場競爭力，也是建設良好金融生態和提升金融資產質量的途徑。就蘇州市而言，紡織工業產值占全市的三分之一以上，是當地經濟發展和就業的支柱產業。自《紡織工業調整和振興規劃（2009—2011）》出臺以來，蘇州市商業銀行通過增加信貸規模、提高信貸審批速度、創新信貸業務和嚴格環保授信“一票否決制”等途徑，對當地紡織業調整與發展給予了積極有效的支持。但是，相對于《蘇州市“十二五”工業發展暨轉型升級規劃》提出的紡織產業發展的目標和任務而言，金融業支持紡織產業的能力尚存在完善提升的空間。

一、金融支持蘇州市紡織產業發展之現狀

紡織工業是“國民經濟的傳統支柱產業和重要的民生產業，也是國際競爭優勢明顯的產業，在繁榮市場、擴大出口、吸納就業、增加農民收入、促進城鎮化發展等方面發揮著重要作用”①。而蘇州市擁有化纖、紡紗、織造、印染、整理、成衣、家用、產業用紡織制造等企業，產業鏈體系完整，產值占蘇州市規模以上工業總產值的8%，約占全省紡織業產值的三分之一；在對外經濟中，蘇州市紡織原料及制品出口總額約占蘇州市出口總額的9%。因此，金融支持紡織產業發展和轉型對當地經濟發展和金融生態建設具有重要意義。

在國務院、江蘇省、蘇州市各級政府制定的紡織工業調整和振興規劃中，都把“加大對紡織企業的金融支持”作為政策措施及保障條件之一。其中，國務院在《紡織工業調整和振興規劃》中提出“鼓勵和引導金融機構加大對紡織企業的貸款支持”。2009年，中國人民銀行和其他五個部門制定的《加快推進服裝家紡自主品牌建設的指導意見》也提出“為服裝、家紡自主品牌建設提供金融服務”，建議“建立新型銀企關系，引導金融機構創新商業運作模式，鼓勵服裝、家紡企業利用自主品牌作抵押，依法依規向金融機構融資，探索建立企業自主品牌信用擔保制度”。在有關政策的指引下，蘇州市商業銀行采取積極而穩妥的融資措施支持紡織業的健康發展，取得了良好的經濟和社會效益。

首先，通過增大信貸額度和提升工作效率，蘇州市商業銀行有效支持了紡織企業的發展與升級，實現了銀政企多贏。成功的銀企合作能夠提升企業效益和增加國家稅收，也能夠增加利息收入和穩定的資金結算量，還有利于樹立銀行良好的市場形象。在紡織業市場行情好轉和政策環境有利的雙重因素作用下，蘇州市商業銀行在風險可控的基礎上，積極開展銀行信貸業務。例如，2010年，在吳江市13家商業銀行中，其中10家商業銀行增加了對紡織企業的綜合授信額度；還有11家銀行通過工作流程創新，加快信貸審批速度，提高服務效率（注：和增加授信額度銀行有重復交叉），紡織企業滿意度大幅提高。

銀行信貸對紡織產業的調整與發展給予了積極有效的支持，對企業發展、稅收增加和銀行盈利都產生了顯著效益。例如，光大銀行通過為港申紡織印染有限公司提高流動資金貸款，支持企業設備升級及新廠區建設。港申紡織產能大幅提高，環保節能成效顯著業。農商行運用信貸支持福華織造引進1520臺津田駒噴水織機。一方面顯著提升了企業效益，另一方面企業在該行存款和結算量都明顯增加，增加了銀行的貸款收入、財務管理費收入、資金監管收入、存款收入。

其次，蘇州市商業銀行積極探索，開發創新特色信貸業務，支持紡織企業發展。過去三年中，有多家銀行曾經針對紡織企業推出了多項信貸創新業務。除了一般性的應收賬款融資、國內信用證、訂單貸、票據池、稅融通、商票貼現、聯保聯貸等信貸創新業務外，蘇州市商業銀行還針對當地紡織產業發展的特點，創新具有當地特色的信貸服務產品。例如，中國東方絲綢市場有5000多家商戶，成交額逾700億元，是全國交易額最大的紡織專業市場和化纖薄型織物集散地。民生銀行、建設銀行和中信銀行充分利用東方絲綢市場規模經濟和專業性的優勢，分別推出了東方絲綢城產業集群批量授信方案、綢都贏和倉單質押貸款等業務。通過創新實現高效的銀企合作，有利于銀行市場占有率的提高，也有利于提升商業銀行的市場競爭力。以申請企業數量和交易金額的變化為標志，蘇州市多家銀行均表示信貸創新業務產生了較大的市場影響力。

第三，發揮信貸融資作用，積極推動市紡織產業結構調整優化。例如，蘇州迪登制造整理有限公司是國家記憶功能面料開發基地，公司對設備進行全面更新換代，流動資金比較緊張。民生銀行采用聯保授信方式，發放2000萬流動資金貸款，解決了企業流動資金不足的困難，確保該公司設備順利更新和添置，實現了產品轉型升級。再例如，蘇州吳江市商業銀行通過嚴格執行環保授信“一票否決制”，對紡織業產品結構調整、技術升級和轉型綠色制造都發揮了重要作用。

二、提升銀行服務紡織企業發展能力之對策

盡管，蘇州市銀行通過增加授信額度、改善貸款服務效率對企業發展、稅收增加和銀行盈利都產生了積極效益。通過貸款結構調整，對實現產業升級、淘汰落后產能、發展“綠色紡織”也提供了有益的支持。但是，相對于紡織產業發展和調整的需要而言，銀行功能和服務能力方面都存在一定局限，還需做出多方面的改善。

（一）提升專業研究能力，建立紡織產業信貸預警體系

銀行產生和存在的條件之一就是：銀行更有利于克服資金供需雙方存在的信息不對稱性。銀行能夠發揮規模經濟優勢，利用專業的信息處理能力，降低交易過程的信息搜尋、處理費用和風險。銀行對紡織業發展信息的處理能力直接關系到銀行對該行業授信的自信心和風險控制能力。專業化的知識與管理經驗可以使銀行對于復雜創新項目的評估相對容易。

蘇州市紡織業貸款中的一些現象，一定程度也是銀行業對紡織業發展把握能力不足的反映。例如，產業用紡織品制造業被認為市場潛力巨大，是戰略新興產業的重要組成部分，也是各級政府紡織業調整與振興規劃的發展重點。《吳江市絲綢紡織產業調整振興計劃》提出“著力開拓產業用紡織品領域”，到2012年產業用紡織品的比例要由2008年的3%，提高到15%。但是，2010年吳江銀行對其貸款增長程度卻低于行業平均水平。2011年，雖然給予了該行業較高的信用評級，但也是銀行間分歧最大的行業。再例如，“產品創新能力和附加值”沒有被認為是影響貸款的重要因素，而更加關注當前的財務、經營和擔保狀況，也不利于紡織品存量結構的優化。從相關性來看，2011年貸款質量變化和紡織業信用評級存在較高的正相關關系，而2010年貸款增長程度和2011年貸款質量評級和紡織企業信用評級卻存在弱負相關，前后明顯的不一致性也反映了銀行業對紡織產業發展能力的判斷能力尚待提高。

此外，兼并重組被認為是紡織企業做大做強的必由之路，也是紡織行業進行調整的必然結果。一方面，兼并重組不僅能促使產業由分散無序走向集中有序，提升行業的定價能力，擴大產品的市場占有率和市場影響力。另一方面，兼并重組也能使優勢企業的管理和技術優勢向整合后的企業輻射，提高行業的整體運營效率和生產效率，并有利于優化產品結構。各級政府在“紡織產業調整和振興規劃（或計劃）”中都把紡織業并購重組作為應對措施之一。近年來人民銀行和銀監會也積極大力推動并購融資發展。但是，調查結果顯示，蘇州市紡織業收購兼并金融業務明顯開展滯后。

為了加強對紡織行業市場景氣變化和運行規律的研判，蘇州市銀行業應在貸后質量監控和企業貸款風險預警基礎上，發揮規模經濟優勢，提升行業研究和市場分析能力，建立紡織產業信貸預警監控體系。作為上級行預警體系的補充，該監控體系有利于實現銀行從傳統的內部管理轉型為市場為導向的服務管理模式。銀行應充分挖掘系統信息，應科學制定紡織產業信貸業務發展戰略，避免信貸業務的保守或冒進，防控行業系統風險。

（二）深化信貸和中間業務創新，提升產品市場推廣能力

盡管，蘇州市信貸創新能力和效益取得了較好的市場績效，但總體而言，蘇州市金融創新，特別是中間業務和新產品市場推廣能力方面還存在較大的改善發展空間。例如，在蘇州吳江有近70%的銀行認為“補充企業流動資金短缺”是銀行貸款的主要用途之一。這一結論具合理性，也符合銀行業內貸款一般規律，但是，通過合理利用信用工具和金融創新，可以改善企業流動資金使用效率。例如，在原材料采購過程中，通過合理利用商業承兌匯票或銀行承兌匯票等結算工具就有利于減少企業現金支出。還有通過降低庫存，采用現代金融交易方式規避原材料價格風險，也有利于企業降低流動資金占用。

首先，東方絲綢市場設立了絲綢化纖指數、紡織專利交易平臺、聚酯切片交易平臺和乙二醇電子交易平臺，是全國最大的紡織品服裝交易市場。這一成熟的交易市場為金融創新提供了便利性，蘇州市商業銀行應在總結推廣集群批量授信方案、綢都贏和倉單質押等業務經驗的基礎上，嘗試在更多紡織產業集群地進行信貸和中間業務創新。

其次，針對紡織行業外銷占比較高的情況，深化信貸融資和風險管理業務的創新。蘇州市銀行在風險可控的前提下適當增加出口買方信貸、擴大保理、保險代收等金融服務滿足企業的國際貿易金融需要。此外，蘇州市銀行還應提升匯率風險管理能力，培育紡織企業通過金融工具規避匯率風險的需求，實現雙贏。

第三，在未來，包括研發、設計、物流、融資、租賃、咨詢等紡織產業生產服務業是未來蘇州市紡織業發展的重要方向之一。和傳統的制造業相比，紡織產業生產服務業存在較大行業特殊性，銀行要加強信貸產品的研究開發，完善信貸品種、流出、組織和風險管理創新，提供及時，高效的金融服務，滿足多樣化服務的需求。

（三）豐富金融組織體系，健全金融服務功能

金融機構和金融業務之間存在最優適配性。不同類型的金融組織機構具有不同的功能和經營目的，決定了不同性質的金融機構具有不同的業務領域。商業銀行的基礎功能是信用中介和支付中介，其經營的目的是安全性、流動性和盈利性。由此決定了蘇州商業銀行要求貸款企業具有相對穩定的現金和較強的償還能力，并且能夠提供足夠的抵押物或擔保品。

“提升自主創新能力”是紡織業未來發展的重點內容。但是，美國學者曼斯菲爾德對美國某三大公司研究，技術創新項目技術成功率、商業成功率和經濟成功率分別只有60%、30%、12%。事實證明即便是已經具有一定規模科技型企業的發展，也同樣面臨較大的技術風險、市場風險與財務風險，其不確定性往往也會超出商業銀行的可控范圍。這也是蘇州市銀行對產業用紡織品制造業貸款增量程度相對較低和信用評級存在較大差異的原因之一。同樣，商業銀行固有的功能和經營目的也決定了蘇州市貸款企業財務狀況、經營狀況和抵押擔保對銀行貸款決策的重視程度遠高于企業創新能力和產品附加值大小，而貸款項目風險較大則是銀行拒絕紡織企業貸款的第五個因素，因此，市場化尚未成熟的產品很難成為貸款的重點投向。

此外，《加快推進服裝家紡自主品牌建設的指導意見》將“為服裝、家紡自主品牌建設提供金融服務”作為主要的對策措施之一。從蘇州商業銀行貸款現狀來看，房產設備抵押、擔保公司擔保、第三方擔保是銀行最普遍的貸款方法方式。在這種典型的銀行經營模式下，處于經營初創的企業、以品牌渠道為核心競爭力的輕資產企業和遇到困難調整階段的企業存在較大的貸款融資困難。

可見，推進紡織企業品牌渠道升級、總部經濟發展和自主創新，需要拓寬融資領域，改變對銀行貸款過度依賴的傳統思想。蘇州市應在積極發展商業銀行和穩步推動小貸公司、多層次擔保機構體系發展的同時，積極探索股權投資基金、產業投資基金、融資租賃等融資渠道，實現金融組織體系的多元化，健全金融服務功能，滿足不同主體和不同業務的融資需求。

（四）完善銀政企行業協會對接機制，實現四方溝通制度化

信貸環境的優化需要政府、企業和行業協會（或商會）的支持，而信貸信息也是紡織產業發展的直接反映，是政府和相關部門決策重要依據。人民銀行應牽頭和地方政府合作，構建銀、政、企和行業協會四方信息共享和協調互動機制。一方面借助貸后監控和行業預警體系，發揮銀行內部的全國性信息平臺優勢，銀行應積極及時掌握紡織業及其上下游企業發展的現狀與趨勢，為政府、企業和行業協會（或商會）提供決策依據，前瞻性地應對經濟周期和產業變化。另一方面，作為支柱產業，蘇州市各級政府對紡織業發展高度重視，當地行業協會（或商會）層次健全，并具有較強的行業影響力，是優化信貸環境的重要保障。通過四方溝通機制，既可以進行信貸政策的宣傳和新產品推廣，增進紡織企業和銀行之間的理解信任，實現銀政企之間的主動合作。還可以及時通報信貸運行情況，以及金融服務紡織業發展中難題，尋求各方的支持幫助，實現共贏和共同發展。

三、結論

蘇州市商業銀行堅持“安全性、流動性和盈利性”的經營目標，通過增加授信額度、嚴格環保授信“一票否決制”和產品、服務創新等途徑對紡織業的調整與發展給予了積極有效的支持。通過銀企良性互動，蘇州市商業銀行實現了控制金融風險、提升銀行盈利能力和促進紡織業發展的多重目標。但是，相對于蘇州市紡織業發展的目標和任務，金融的支持能力尚存在提升空間。一方面，商業銀行應該進一步提升對紡織業市場的把握能力，通過增強對系統風險的控制能力，提高信貸支持紡織業發展的主動性。在積極創新信貸業務的同時，商業銀行還應認識到中間業務創新和信貸業務之間存在緊密的互動關系，針對蘇州紡織業發展的優勢和特點，積極進行中間業務創新。另一方面，商業銀行和政府、企業都應認識到商業銀行組織功能的局限性，信貸并不能承擔金融支持紡織業轉型升級發展的全部職責，需要不斷豐富當地的金融機構類型，或進行更廣泛的區域合作，健全蘇州市金融功能體系。最后，完善銀政企行業協會對接機制，實現四方溝通制度化，也是共創良好信貸環境和銀行服務紡織業發展的重要途徑。

注釋

①國務院，《紡織工業調整和振興規劃》，中國政府網，http://www.gov.cn/zwgk/2009-04/24/content_1294877.htm。

[1]Frederic S.Mishkin.貨幣金融學（第9版）[M].北京:中國人民大學出版社.2011.

[2]貝政新.高科技產業化:融資問題研究[M].上海:復旦大學出版社.2008.

[3]貝政新，王世文.金融服務于出口企業的三大路徑分析[J].對外經貿實務.2010（4）.

[4]戴國強.商業銀行經營學（第3版）[M].北京:高等教育出版社.2007.