淺談投資型企業對投資項目的財務管理

■周志芳 佛山市南海區高技術產業投資有限公司

一、投資型企業和其投資項目財務管理特點

投資型企業就是主要從事資金投資的經營管理公司，它對投資項目進行一定比例的資金投入，然后按照相應比例或股權來分擔該投資項目的盈利或虧損。因為投資企業對項目投資是通過參股的方式來進行的，所以投資公司無法直接去管理投資項目的財務活動，這對投資公司而言，就極為不便。

一般來說，投資公司和被投資項目企業都是獨立的主體公司，雙方都無權干涉對方公司的業務活動和財務經營管理，這就使得投資企業沒有權利直接越過被投資公司對改投資項目的財務做決策。而投資項目的盈虧卻又直接關系到雙方的利益，因此，可以說雙方公司對其投資項目的利益是一致的，也持有共同的目標。為了確保投資項目所獲效益的最大化，避免或防止被投資項目的虧損，投資企業就必須要全程監控和管理其項目投資資金活動，這就要求投資財務管理工作者要充分、合理利用其參股身份來對其項目財務進行監管。因此，投資企業財務管理者就必須要具備豐富的經驗和靈活的大腦，使得其投資項目財務活動能夠在其掌控之下，為雙方帶來最大利益。

二、強化投資公司項目投資財務管理的措施和方法

要想在合理的基礎上強化投資公司對其投資項目的資金活動管理，可以從以下幾個方面入手：

1.明確投資公司對投資項目的管理范圍及結構

一般來說，被投資項目公司都有相應的董事會機制，然后投資項目企業就會依據其持股比例來選擇董事會成員來對投資項目進行監督和管理，確保投資項目順利進行。因此，投資公司可以按照其投資比例來合理爭取董事會話語權，也就是要想辦法在董事會上占得一席之地，然后通過董事會管理機制來管理其投資項目執行及實施。然后，投資公司也要明確對其投資項目經營的授權程度以及對投資項目企業經營效益的考核內容和標準，也就是要明確投資項目的管理組織機構和其管理范圍內容，通過這種方法來提高投資企業的管理的積極性和責任性，促使雙方共同朝著同一方向和目標努力。這種間接通過董事會來控制管理投資企業財務經營狀況的方法比較適用于投資資金比例較大的項目，也比較容易獲取董事席位。

2.構建合理的投資項目財務管理機制

由于投資公司無法直接參與管理投資項目的財務管理，因此投資公司就很有必要構建一套系統的、合理的投資項目財務管理機制和會計控制體系，從而利用規章制度來提高投資項目財務管理工作的科學性和規范性，從而使得投資項目財務活動能夠按照正常軌道運行。投資企業在構建相應投資項目財務管理體系時，可以按照投資項目的不同，來制定相對應的內部控制管理制度和規定，并提高其會計財務信息的準確性和應用的及時性。同時規范其財務會計及核算的各項活動，保證所有財務管理都有相關制度來依據。這種管理機制雖然無法直接參與到投資項目管理中，但是只要構建了相應的、合適的投資項目財務制度和標準，也能夠在一定程度上降低投資項目風險，提高投資項目收益。而且這種管理機制也避免了投資者過分插手被投資企業運營狀況，能夠避免雙方企業產生不必要的矛盾和糾紛，有利于雙方合作關系的和諧。

3.挑選并委派合適的投資項目財務負責人

在構建了合理的投資項目財務管理體系后，為了避免投資企業個別財務人員經營決策失誤或者為謀私利損害投資項目收益現象的發生，投資企業也可以通過挑選合適的財務人員來委派到被投資企業中去，提高其財務管理監督控制的直接性和有效性。委派的投資項目財務監督負責人可以利用其項目股權對項目財務活動進行監督，并隨時反饋到投資方，確保改投資項目在雙方的共同監督控制下進行。實施這種方法有利于投資公司更深層、更直接了解其投資項目的財務活動，即使投資企業對該項目投資資金比例稍小，也可以采用這種方法來委派其他財務工作人員來進行了解和監督相應項目資金情況。在采用這種方法時，投資企業也要嚴格注意一點，一定要在雙方認可條件下，確保其財務委派人員的權限范圍，不能越主代庖，直接對投資項目所有資金進行管理。委派財務人員要在了解和監督項目資金活動的基礎上，強化雙方企業的溝通和交流，增進彼此之間的理解和信任，可以提出一定利于投資活動的建議，保證投資項目獨立性，避免投資雙方的產生敵意和矛盾，從而使得雙方能夠齊心共進，為雙方的利益服務。

4.實行投資項目財務全面預算管理

投資企業也可以對投資項目財務采取全面預算管理政策，這種通過向被投資企業編制項目年度預算、季度預算規劃，然后經過董事會的決議和認可的管理政策能夠有效提高投資資金的利用率和經濟效益值。被投資企業必須要細化其投資目標，然后確定好所有項目執行細節的資金配比和相關負責人，并制定相應的財務指標和考核體系，最后編制成計劃。之后被投資企業就依據該計劃配套制定相應的落實監督制度和跟蹤管理體系，構建預算預警和糾偏機制，落實好責任制和獎懲制。而投資企業就可以通過查看和監督其相關財務指標執行狀況來宏觀了解其財務狀況。

5.嚴加控制監督投資項目的融資和擔保等關鍵活動

投資項目的融資和擔保等關鍵環節是其財務管理的重要內容，也是失誤率較高的環節，一旦其決策失誤或者擔保環節發生問題，對投資項目來說經濟影響也較大。投資企業在準備好對某個項目進行投資時，就必須要對該企業和項目的所有情況進行謹慎分析和了解，要經過嚴格而科學的計算比對，確保其所有投資項目的風險性小，收益大，同時對其相應財務報表也要進行仔細檢查和核實，防止利益受損。另外也要確保其投資項目的負債比率，對擔保行為要嚴格控制，避免投資項目產生經濟損失。

三、結束語

通過上文對投資公司其項目投資活動財務經費的管理的分析，可以看出要想做好財務管理活動，實現雙方共贏，就必須要保持雙方經營管理活動獨立的基礎上，健全相關投資項目的管理制度和管理體系，同時也要合理利用自己的權利來科學監督管理投資項目資金的籌集和使用狀況，確保其財務經營能夠科學、規范進行，進而使得投資企業和被投資企業能夠合作共贏。

[1]孫玉佳,王茜,石富霞.淺談如何控制企業投資的財務風險[J].中國商界(下半月),2009(10).

[2]孫玉佳,王茜,石富霞.淺談如何控制企業投資的財務風險[J].中國商界(下半月),2009(10).

[3]李敬怡,孫玉佳,王靖佩.對我國企業內部控制資金管理的探析[J].中小企業管理與科技(上旬刊),2009(07).