上海自貿(mào)區(qū)對(duì)融資租賃行業(yè)影響探究

■李文博 劉紅婷 河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院

2013年8月22日上海自貿(mào)區(qū)獲得了正式批準(zhǔn)，這是中國(guó)深化改革的重要舉措，改革是中國(guó)當(dāng)前最大的紅利，上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立，找準(zhǔn)了改革前進(jìn)的突破口。自貿(mào)區(qū)的設(shè)立在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)將對(duì)中國(guó)各行各業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。融資租賃作為金融產(chǎn)業(yè)之一，也將享受改革的紅利，獲得更好的發(fā)展。

一、中國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展較晚，1979年10月，中國(guó)國(guó)際信托投資公司成立，開(kāi)始了早期的租賃業(yè)務(wù)實(shí)踐。1981年4月，中國(guó)第一家租賃公司——中國(guó)東方國(guó)際租賃公司成立，同年7月，國(guó)內(nèi)第一家金融租賃公司——中國(guó)租賃有限公司成立，這兩家融資租賃公司的成立標(biāo)志著我國(guó)融資租賃業(yè)的創(chuàng)立和融資租賃體制的建立。2000年經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，租賃列入國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的，2008年開(kāi)始終于迎來(lái)了我資租賃業(yè)的快速發(fā)展階段。

經(jīng)過(guò)近五年的發(fā)展，我國(guó)融資租賃行業(yè)取得了可喜的成績(jī)，首先融資租賃業(yè)的法律境明顯改善，法律法規(guī)逐步完善，《中華人民共和國(guó)合同法》、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—租賃》、《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》等法律都有關(guān)于融資租賃的內(nèi)容。其次融資租賃業(yè)的行業(yè)規(guī)模和業(yè)務(wù)量迅速增加。截至2013年6月底，全國(guó)在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的各類(lèi)融資租賃公司約669家，注冊(cè)資金達(dá)到2100億人民幣，融資租賃合同余額約為19000億元人民幣。

但是在看到我國(guó)融資租賃行業(yè)取得長(zhǎng)足發(fā)展的同時(shí)，還應(yīng)看到我國(guó)融資租賃行業(yè)的不足。主要表現(xiàn)為首先融資租賃企業(yè)布局不均。目前，融資租賃企業(yè)高于發(fā)達(dá)地區(qū)和大都市，三大經(jīng)濟(jì)區(qū)聚集了全國(guó)八成的融資租賃企業(yè)，有很多省還沒(méi)有融資租賃企業(yè)。其次我國(guó)融資租賃業(yè)的門(mén)檻比較較高，融資租賃公司需要有經(jīng)營(yíng)許可證才能經(jīng)營(yíng)，這就限制了我國(guó)融資租賃業(yè)的資金規(guī)模，客戶(hù)進(jìn)行融資租賃的成本大大提升了，融資租賃所帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)在很大程度上被抵消了。缺少相關(guān)稅收優(yōu)惠政策融資租賃業(yè)是伴隨著國(guó)家的優(yōu)惠政策而產(chǎn)生和發(fā)展的，如果在融資租賃業(yè)發(fā)展的沒(méi)有制定稅收優(yōu)惠政策，融資租賃業(yè)就不能充分體現(xiàn)其的優(yōu)勢(shì)；最后我國(guó)融資租賃法規(guī)和監(jiān)管不到位融資租賃需要四大支柱（法律、稅收、監(jiān)管、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）四大支柱的支持才能快速發(fā)展，我國(guó)目前制訂了一些針對(duì)融資租賃的法律，但是在細(xì)節(jié)上還不是很完善，而且我國(guó)融資租賃監(jiān)管十分不完善，比如我國(guó)尚缺乏統(tǒng)一的權(quán)威管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管融資租賃。相關(guān)法律和監(jiān)管的缺乏必將影響我國(guó)融資租賃的快速發(fā)展。

二、上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立對(duì)融資租賃行業(yè)影響

2013年7月3日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議并原則通過(guò)《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》，方案中對(duì)于融資租賃的優(yōu)惠被認(rèn)為超出預(yù)期。政策優(yōu)惠主要體現(xiàn)在對(duì)租賃公司的稅收、準(zhǔn)入門(mén)檻以及公司經(jīng)營(yíng)范圍等方面。這些恰恰是影響中國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展的重要阻礙。

因此各融資租賃公司應(yīng)該把握好機(jī)遇，為以后公司的發(fā)展打好基礎(chǔ)。

1.利用好方案對(duì)融資租賃企業(yè)的稅收優(yōu)惠。自貿(mào)區(qū)相關(guān)文件規(guī)定“允許將試驗(yàn)區(qū)內(nèi)注冊(cè)的融資租賃企業(yè)或金融租賃公司在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立的項(xiàng)目子公司納入融資租賃出口退稅試點(diǎn)范圍。對(duì)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)注冊(cè)的國(guó)內(nèi)租賃公司或租賃公司設(shè)立的項(xiàng)目子公司，經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從境外購(gòu)買(mǎi)空載重量在25噸以上并租賃給國(guó)內(nèi)航空公司使用的飛機(jī)，享受相關(guān)進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅優(yōu)惠政策。”以前我國(guó)沒(méi)有針對(duì)融資租賃企業(yè)的稅收優(yōu)惠，現(xiàn)在國(guó)家針對(duì)飛機(jī)的融資租賃有了稅收優(yōu)惠，這會(huì)對(duì)融資租賃企業(yè)起到很好的促進(jìn)作用，各企業(yè)應(yīng)把握機(jī)遇，加速發(fā)展。以后我國(guó)應(yīng)該會(huì)在更多行業(yè)對(duì)融資租賃企業(yè)進(jìn)行稅收優(yōu)惠，各企業(yè)應(yīng)該做好準(zhǔn)備。

2.利用好單機(jī)、單船子公司不設(shè)最低注冊(cè)資本限制的政策。關(guān)于SPV（即特殊目的公司）注冊(cè)資金方面。自貿(mào)區(qū)相關(guān)文件中有這么一條信息“融資租賃公司在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立的單機(jī)、單船子公司不設(shè)最低注冊(cè)資本限制”。這對(duì)融資租賃公司來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)重大利好，融資租賃公司要利用好這一優(yōu)勢(shì)。

3.利用好自貿(mào)區(qū)內(nèi)資金融通方面的優(yōu)勢(shì)。上海自貿(mào)區(qū)的成立最大的亮點(diǎn)應(yīng)該是金融改革，尤其是放開(kāi)區(qū)內(nèi)人民幣匯率和利率的市場(chǎng)化，這對(duì)融資租賃公司的融資具有一定的優(yōu)勢(shì)。注冊(cè)在區(qū)內(nèi)的融資租賃公司可以分別在區(qū)內(nèi)和區(qū)外分別設(shè)立人民幣賬戶(hù)，境外有資源的融資租賃公司可以非常方便的引進(jìn)便宜的境外資金（存入其內(nèi)銀行賬戶(hù)）。

4.利用好自貿(mào)區(qū)內(nèi)對(duì)融資租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍放開(kāi)的優(yōu)勢(shì)。上海自貿(mào)區(qū)相關(guān)文件中規(guī)定“允許融資租賃公司兼營(yíng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)。”這是目前成立在自貿(mào)區(qū)內(nèi)和區(qū)外的融資租賃公司在經(jīng)營(yíng)范圍方面最大的不同。上海自貿(mào)區(qū)相當(dāng)于境內(nèi)關(guān)外，對(duì)操作境外的融資租賃項(xiàng)目有一定的優(yōu)勢(shì)，包括設(shè)備廠商是境外的和承租人是境外的。無(wú)論是從融資方面還是相關(guān)稅收方面。涉及進(jìn)出口的融資租賃項(xiàng)目其融資優(yōu)勢(shì)是無(wú)容置疑的。

三、結(jié)束語(yǔ)

改革的大幕已經(jīng)徐徐拉開(kāi)，資租賃行業(yè)應(yīng)該把握機(jī)遇，爭(zhēng)取獲得更大的發(fā)展。上海自貿(mào)區(qū)是將是突破國(guó)際圍堵改善我們國(guó)際環(huán)境的一項(xiàng)重要的國(guó)家戰(zhàn)略，將來(lái)上海自貿(mào)區(qū)區(qū)域肯定會(huì)擴(kuò)展，其他城市也會(huì)成立自貿(mào)區(qū)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這一定會(huì)對(duì)我國(guó)融資租賃行業(yè)起到很好的促進(jìn)作用，但是融資租賃行業(yè)應(yīng)該先建設(shè)好自己才能利用好這一千載難逢的機(jī)遇，各融資租賃企業(yè)應(yīng)該制定適合的戰(zhàn)略規(guī)劃，培養(yǎng)優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)，建立切實(shí)的營(yíng)銷(xiāo)體系和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)管理體系，完善相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，保證融資租賃企業(yè)的健康持續(xù)快速發(fā)展。

[1]高山.我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問(wèn)題與對(duì)策[J].財(cái)會(huì)月刊2010.18，33-35

[2]任蕊蕊，孫永波.我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析[J].工程機(jī)械文摘2009.01，10-12

[3]中國(guó)租賃藍(lán)皮書(shū)——《2013年上半年中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》

[4]張萍萍.我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀淺析[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)2011.2，82-83