企業合并中權益結合法與購買法的會計后果對比分析

■陳智慧 西南財經大學會計學院

一、權益結合法和購買法的應用情況

2006年2月15日頒布的《企業會計準則20號——企業合并》對企業合并的會計處理做了新的規定：對于同一控制下企業合并采用權益結合法，對于非同一控制下企業合并采用購買法。權益結合法的本質是同一個集團內部的所有者權益的聯合，合并成本及被合并方資產負債按賬面價值入賬，合并中不形成新的資產和商譽。購買法的本質在于合并方與被合并方相當于在進行資產的買賣交易，一般以市價為基礎，交易價格相對公平合理。因而，在購買法以公允價值為入賬基礎。

二、權益結合法和購買法的會計處理比較

1.合并成本的確定。權益結合法下合并成本直接按照所取得的被合并方凈資產賬面價值份額來確認。購買法下的購買成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權而付出的資產、承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值。

2.被合并方資產負債的入賬基礎。權益結合法下，交易是在集團內部完成的，不是對外購買或者銷售，因而被合并方資產和負債按照賬面價值確認，不按公允價值進行調整。購買法下，企業合并是一種公開市場上的交易，是資產的一種買賣行為，因而，被合并方的資產負債采用公允價值計量，按重估價入賬。

3.是否確認商譽。權益結合法下合并方合并成本和并入的資產負債均是按照賬面價值計量的，差額部分調整資本公積和留存收益，不確認商譽。購買法下，合并成本大于所取得被合并方可辨認凈資產公允價值份額的差額確認商譽。其中，控股合并體現在合并報表中，吸收合并體現在購買方賬簿和個別報表中。

4.是否合并并購前的留存收益。權益結合法下，應將參與合并企業的留存收益轉入合并后企業個別報表（吸收合并）或合并會計報表（控股合并）中。購買法下，被購買方的留存收益則不能轉入購買企業的個別報表或者合并報表中。

三、權益結合法與購買法的會計后果及其分析

1.合并當年度。(1)對合并當年凈資產規模的影響。權益結合法下，被合并方的資產負債按照賬面價值并入合并報表，合并報表中只是將合并各方資產負債的賬面價值簡單相加，資產規模的可操縱空間很小。購買法下，被合并方的凈資產按照公允價值并入合并中，當資產的公允價值遠大于賬面價值時，合并方就極有可能通過企業合并做大企業的凈資產規模，從而導致購買法下的資產價值高于權益結合法。更重要的是，不同企業的資產結構和資產質量也不同，而體現在合并報表中則是合并各方的合并數，這樣得出的關于合并方的資產質量和結構等相關信息可能會無法反映真實的情況，使得企業的會計報表信息失真。另一方面，購買法下確認的商譽也會增加企業的凈資產規模。

(2)對合并當年經營成果的影響。權益結合法下，合并當年的利潤表不僅包括合并后實現的利潤，也包括合并當期起初至合并日被合并企業所實現的利潤。而購買法下合并利潤表中則只包括合并日后的利潤。如果企業合并不是發生在年初，權益結合法下企業就可以做大當年利潤。例如企業在年底為了展現較好的經營成果，并購一些業績較好的公司，將這些企業在合并前實現的利潤計入上市公司的報表中。而這部分利潤實際上不過是買來的利潤，并不是企業通過經營活動、投資活動和籌資活動賺取的。這樣得來的利潤無法準確的反映企業的盈利能力和經營成果。美國第三次并購浪潮中濫用權益結合法造成虛假繁榮就是一個很好的例證。

2.合并以后年度。(1)對合并以后年度凈資產規模的影響。前面的分析已經提到，購買法下采用公允價值計量會是凈資產規模增大，另外購買法下確認的商譽也會增加企業的凈資產。

(2)對合并以后年度經營成果的影響。權益結合法和購買法分別按照賬面價值和公允價值將被合并方的凈資產并入合并企業報表中。一般而言，資產的公允價值會賬面價值，購買法下資產的折舊、攤銷費會大于權益結合法，凈利潤也會相對較低。另一方面，購買法下會確認商譽，商譽在減值的時候需要計提減值準備，對應的資產減值損失科目也會減少凈利潤。在合并以后年度，購買法下的凈資產規模一般大于權益結合法，而權益結合法下由于并入了被合并方的留存收益，因而收益總額一般大于購買法。由此，權益法下的凈資產收益率會高于購買法下的凈資產收益率。

四、總結

新企業會計準則規定同一控制下企業合并采用權益結合法，非同一控制下的企業合并采用購買法。權益結合法的本質是將企業合并視為集團內部所有者權益的結合，不形成會形成新的資產，以賬面價值作為入賬基礎。購買的本質是將企業合并看成購買被合并方的凈資產，合并各方交易價格相對公平合理，運用公允價值為基礎進行計量。在合并當年，購買法下被合并方的資產負債以公允價值計入合并報表中，有利于合并方做大資產規模。權益結合法下，若合并日不是在年初，企業可以通過并入被合并方在合并日以前實現的利潤而提高企業的經營業績。在合并以后年度，由于權益結合法和購買法分別以賬面價值和公允價值為入賬基礎，計提的折舊、減值準備等會大大不同，最終通過管理費用等影響到凈利潤。另外購買法下的商譽減值也會減少利潤。因而，總的來說：權益結合法下，利潤會增高，凈資產規模較低，而匯報率較高；購買法下，利潤會相對較低，凈資產規模較大，回報率低。

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