我國(guó)中小企業(yè)向銀行融資難問題分析

魏峰林

（中國(guó)人民大學(xué)，北京 100872）

改革開放以來，我國(guó)中小企業(yè)迅速崛起，目前已成為經(jīng)濟(jì)建設(shè)的一支決定性的增長(zhǎng)力量。在我國(guó)現(xiàn)有的金融環(huán)境下，銀行依然是中小企業(yè)外源融資的主要途徑，因而本文先分析了融資存在的問題，接著探究我國(guó)中小企業(yè)銀行融資難的影響因素。

一、中小企業(yè)向銀行融資的現(xiàn)狀分析

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的日益騰飛，中小企業(yè)也在各方面都起著越來越重要的作用。然而，相對(duì)于中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演的重要角色，其地位并沒有與之相平衡，中小企業(yè)的發(fā)展受到各種條件的制約，融資問題就首當(dāng)其沖。銀行對(duì)中小企業(yè)還不夠重視。落后的信貸理念、經(jīng)營(yíng)規(guī)則與銀行激勵(lì)制度的不健全，使得中小企業(yè)難以通過銀行得到資金上的幫助。中小企業(yè)向銀行融資難的問題，對(duì)繁榮市場(chǎng)、促進(jìn)各類所有制企業(yè)的溝通與融合、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整、構(gòu)建和諧社會(huì)都有著不利的影響。

（一）中小企業(yè)的融資通道過窄

由于證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場(chǎng)公開籌集資金。統(tǒng)計(jì)資料顯示，中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)資本80%左右都來自企業(yè)主本人及家庭，運(yùn)營(yíng)資本也有70%左右來自企業(yè)主本人或者親朋，即使有機(jī)會(huì)從外部渠道取得資金，其融資成本也顯著高于其他所有制企業(yè)。由于中小企業(yè)難以在證券市場(chǎng)等資本市場(chǎng)上公開籌集資金，融資渠道十分狹窄，所以向銀行融資是許多中小企業(yè)不得已的選擇。

（二）獲得信貸支持少。因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因，銀行不愿對(duì)中小企業(yè)放貸

由于中小企業(yè)因資信等級(jí)低、抵押資產(chǎn)缺乏、金融意識(shí)淡薄等原因，難以得到銀行資金支持。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10%左右。截止2006 年年底，已注冊(cè)的中小企業(yè)達(dá)到4200 多萬家，占全國(guó)企業(yè)量的99.8%。據(jù)中國(guó)銀行統(tǒng)計(jì)，2009 年全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個(gè)體私營(yíng)、“三資”企業(yè)的短期貸款占銀行全部短期貸款的比重僅為9.37%，且金融機(jī)構(gòu)貸款資金還比較充裕。其他銀行當(dāng)年各項(xiàng)貸款總額達(dá)到916029.94 億元，而全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個(gè)體私營(yíng)、“三資”企業(yè)所占比重僅有3.97%。從中不難看出中小企業(yè)融資困難的狀況嚴(yán)峻。

（三）民間融資代價(jià)高

中小企業(yè)由于資金少，規(guī)模小，這對(duì)它自身的產(chǎn)值造成影響，也就是說中小企業(yè)的利潤(rùn)并不客觀。民間融資雖然相對(duì)于銀行貸款更容易取得，在一定程度上能幫助中小企業(yè)緩解資金壓力，但其利息高，手續(xù)的不完整性，缺乏強(qiáng)有力的法律規(guī)范和管理，勢(shì)必會(huì)分割中小企業(yè)的為數(shù)不多的利潤(rùn)，甚至還會(huì)引起中小企業(yè)與放貸者的經(jīng)濟(jì)債務(wù)糾紛。

（四）缺少抵押的固定資產(chǎn)

中小企業(yè)因其自身資金少、規(guī)模小，所以自身掌握的固定資產(chǎn)必定不多，而銀行對(duì)于貸款是需要用各種固定資產(chǎn)作為抵押，這勢(shì)必造成“資不抵債”，從而不能順利地從銀行貸出企業(yè)發(fā)展所需的資金。

二、從信息不對(duì)稱角度分析中小企業(yè)向銀行融資難的原因

信息不對(duì)稱是指行為人之間的這種信息占有的不同稱為信息不對(duì)稱，這種不對(duì)稱造成經(jīng)濟(jì)主體之間要花費(fèi)巨大的交易費(fèi)用。信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果主要是“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

“逆向選擇”就是指擁有信息優(yōu)勢(shì)方的中小企業(yè)可能會(huì)故意隱瞞信息，以求在交易中獲得最大收益。而“道德風(fēng)險(xiǎn)”就是指中小企業(yè)在得到資金后，在不對(duì)稱信息的掩護(hù)下，可能改變?cè)瓉淼某兄Z，從事偏離銀行利益而有利于自身利益的活動(dòng)，比如改變資金的用途、故意拖欠。而銀行是以自身盈利為目的的企業(yè)，一旦在被融資過程出現(xiàn)信息不對(duì)稱，這樣勢(shì)必會(huì)對(duì)銀行的自身利益的保證造成影響。其造成的結(jié)果就是銀行在對(duì)中小企業(yè)放貸過程中慎之又慎，使中小企業(yè)能從銀行成功貸出其所需要的資金的概率大大降低。

三、解決中小企業(yè)向銀行融資困難的辦法

（一）從中小企業(yè)自身角度分析

解決中小企業(yè)融資困難的根本途徑是中小企業(yè)必須建立健全財(cái)務(wù)制度，提高自己的經(jīng)營(yíng)素質(zhì)和信譽(yù)，靠自己的努力和誠(chéng)信在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)浪潮中公平競(jìng)爭(zhēng)。

1.健全財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理

中小企業(yè)主應(yīng)不斷加強(qiáng)自身對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的認(rèn)識(shí)，樹立起財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的核心地位，將財(cái)務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機(jī)制。例如建立嚴(yán)格的賒銷政策，催收措施來控制呆壞賬的出現(xiàn)，對(duì)資金進(jìn)行合理配置防止出現(xiàn)過多的現(xiàn)金流等，使中小企業(yè)通過資金運(yùn)作的良性循環(huán)來發(fā)展壯大自身。中小企業(yè)在進(jìn)一步規(guī)范內(nèi)部財(cái)務(wù)管理水平的同時(shí)使信息透明化、公開化，并定期由會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)部門審查財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。同時(shí)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)與道德教育，及時(shí)更新財(cái)務(wù)知識(shí)，加強(qiáng)對(duì)整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。

2.中小企業(yè)要積極面對(duì)與銀行的關(guān)系

銀行不僅僅是中小企業(yè)資金的來源地，更是需要與中小企業(yè)共同發(fā)展的戰(zhàn)略合作伙伴。中小企業(yè)要不斷增加自身的金融知識(shí)，了解更多的銀行業(yè)務(wù)，選擇符合自身發(fā)展的融資種類、融資利率、融資條件等。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)與銀行保持密切聯(lián)系，積極參與銀行舉辦的各種講座、活動(dòng)，與銀行共同探討融資方案，讓銀行更多地了解企業(yè)本身。一個(gè)企業(yè)可能與多家銀行有業(yè)務(wù)往來，但與各家銀行的密切程度不同，選擇一些專業(yè)化程度較強(qiáng)的銀行，如設(shè)立不同部門分別處理不同行業(yè)貸款的銀行，并保持長(zhǎng)期的友好往來，會(huì)讓企業(yè)受益更多。

（二）從銀行角度來分析

銀行要發(fā)展，就需要給予中小企業(yè)資金來獲得收益，改善與中小企業(yè)之間的現(xiàn)狀，挑選合適企業(yè)給予融資，不僅利于中小企業(yè)的健康成長(zhǎng)，也利于銀行自身發(fā)展壯大。

1.銀行要不斷豐富自身的融資業(yè)務(wù)

隨著大企業(yè)融資能力的不斷提高，傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)需求增長(zhǎng)不足，而中小企業(yè)對(duì)于銀行的貢獻(xiàn)度卻逐步上升，不斷豐富適合于中小企業(yè)融資的新業(yè)務(wù)，更利于銀行的長(zhǎng)足發(fā)展。新興的自償性貿(mào)易融資已給一部分中小企業(yè)帶來了幫助，獲得了發(fā)展所需資金，讓銀行與中小企業(yè)建立了友好互利的關(guān)系，同時(shí)也給銀行自身帶來了財(cái)富。開發(fā)新型的融資業(yè)務(wù)，如幫助出口型中小企業(yè)在出口退稅款未達(dá)賬戶時(shí)給予貸款支持，給予中小企業(yè)零散應(yīng)收賬款整合“池融資”業(yè)務(wù)等，不僅給中小企業(yè)發(fā)展助一臂之力，也給銀行在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，利于不敗之地。

2.銀行之間通過信息共享收集信息

我國(guó)有關(guān)中小企業(yè)的信息收集還沒有成體系，信息缺失嚴(yán)重，銀行可以設(shè)立專門的調(diào)研機(jī)構(gòu)來從事有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和政策研究，減少銀行對(duì)中小企業(yè)放貸的盲目性。同時(shí)，銀行需要建立自己的數(shù)據(jù)庫(kù)，不斷完善信用記錄，完善企業(yè)資信評(píng)級(jí)制度，客觀、公正的資信評(píng)級(jí)結(jié)果可以為商業(yè)銀行貸款決策提供可靠依據(jù)，減少信貸市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。2007 年4 月，由國(guó)家開發(fā)銀行浙江省分行、浙江中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心與10 家優(yōu)秀擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)合打造的“浙江省中小企業(yè)成長(zhǎng)貸款融資平臺(tái)”正式成立。新型的融資平臺(tái)通過對(duì)中小企業(yè)信息收集共享分析，審議通過了125 個(gè)中小企業(yè)融資項(xiàng)目，累計(jì)發(fā)放貸款達(dá)2.05 億元。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，融資平臺(tái)運(yùn)作半年多來，至少新增就業(yè)600 余人，新增銷售收入16 億元，新增利稅總額1.4 億元，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

（三）從其他方面分析

1.政府應(yīng)大力支持中小銀行的發(fā)展

政府應(yīng)該大力發(fā)展地方性中小銀行，以此來不斷優(yōu)化中小企業(yè)的融資環(huán)境。中小銀行在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢(shì)。中小銀行一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)，通過長(zhǎng)期的合作關(guān)系，銀行對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增加。這就有助于解決存在于銀行與中小企業(yè)之間的不對(duì)稱信息問題。

2.加快建立信用中介機(jī)構(gòu)，加快信息共享

建立信用中介機(jī)構(gòu)，可以讓銀行和企業(yè)都能得到他們所要的信息，有利于他們的雙向選擇，讓中小企業(yè)享受更好更廣泛的中介服務(wù)。中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)將會(huì)更加有效地輔助中小企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、規(guī)范企業(yè)制度、提供金融信息。在此基礎(chǔ)上，銀行可憑借信用中介對(duì)中小企業(yè)資信的記錄來選擇合適的企業(yè)給予資金幫助。中小企業(yè)將得益于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更準(zhǔn)確的評(píng)估、等待時(shí)間的減少、通過更好的借貸方式多渠道獲得資金。

四、小結(jié)

要解決中小企業(yè)銀行融資難的問題，不僅需要企業(yè)自身的努力，而且需要政府以及金融機(jī)構(gòu)三方面的協(xié)調(diào)合作。對(duì)廣大中小企業(yè)而言，增強(qiáng)信用意識(shí)，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，健全財(cái)務(wù)報(bào)表，加大信息披露力度，給銀行提供真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，嚴(yán)格按照合同要求使用銀行貸款并按時(shí)歸還銀行貸款本息，杜絕逃費(fèi)銀行貸款債務(wù)行為，提高自身素質(zhì)。

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