中小企業融資問題探討

成都航空職業技術學院 邢偉

雖然與大型企業相比，中小企業的人員數量、資產規模以及經營規模都相對要小得多，但是由于中小企業的數量大、活躍性高，一旦為中小企業提供足夠的資金支持，很有可能發展為大型企業。特別是那些瞄準了市場潛在需求中小企業，具有非常好的發展前景。在目前中小企業資金匱乏的情況下，如何解決融資難的問題成為中小企業進一步發展的關鍵。

1 我國中小企業的融資難的原因

融資難是我國中小企業目前面臨的一個普遍性問題，很多中小企業由于缺乏資金支持，而無法對企業的規模進行擴展，企業的發展受到很大的限制。造成中小企業融資難的原因很多，主要可以從以下幾點分析。

1.1 中小企業信用等級低是導致融資難的重要原因之一

由于中小企業自身的經濟實力較差，企業的管理制度不完善，企業缺乏有效的信用度，企業從銀行獲得信貸的難度高。很多中小企業的財務制度不健全、財務信息可信度不高，使銀行對中小企業的財務存有懷疑態度；而且有的中小企業長期存在拖欠、偷稅漏稅等問題，導致銀行對中小企業信用評估的等級低，企業很難從銀行獲得資金支持。

1.2 中小企業的信用擔保體系不完善

完善的信用擔保體系能夠降低中小企業從銀行獲得貸款的難度，但是我國目前與中小企業相關的信用擔保體系仍存在一定的問題。雖然在1999年經貿委印發了《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》的通知，這一政策也為中小企業獲得短期的信貸資金提供一定的幫助，但是存在擔保機構少、押金過高以及資金不足的問題，導致無法有效地解決中小企業信用擔保的問題。另外，我國目前還沒建立起完善的企業信用檔案，銀行無法對中小企業的信用狀況進行有效評估，導致中小企業獲得銀行貸款的難度增加。

1.3 我國中小企業的融資渠道少，融資方式的創新度不足

通常情況下，中小企業的融資渠道較少，內源性融資和外源性融資是中小企業的主要融資方式。內源性融資方式主要是指企業通過自身的積累獲得的資金支持，包括企業的本金、折舊金和利潤等；外源性融資則是企業通過股權或債券等方式進行融資，以獲得外部資金支持。但是這兩種方式都對中小企業的融資非常不利。

首先，我國中小企業主要集中在勞動密集型的企業，利潤不高，內源性融資占企業總融資量的比例不高，一般在30%左右，而在發達國家這一比例一般是在50%左右；其次，由于中小企業的規模較小，經營風險較大，而且信用度不高，很難以股權或債券的形式獲得融資；另外，由于中小企業不注重對融資方式進行創新，進一步加劇了中小企業的融資難問題。

1.4 銀行給中小企業貸款的效益低、風險高，銀行不愿意給中小企業貸款

在我國，銀行貸款是中小企業重要的資金來源，中小企業對銀行信貸的依賴性較高。但是在市場經濟條件下，由于銀行為中小企業貸款的收益相對較低，銀行更愿意將資金貸給大型企業，這就壓縮了中小企業信貸資金的空間。雖然近年來中小企業在銀行獲得的資金總量增加了，但是中小企業獲得的貸款在銀行總貸款額中所占的比重卻在下降，仍然無法滿足中小企業的資金需求量。同時，由于中小企業的規模較小，抗風險能力低，一旦企業經營不善，就可能導致無法還貸的情況，增加銀行不良貸款數額。在這樣的情況下，銀行缺乏為中小企業貸款的動力，中小企業融資難的問題愈加嚴重。

2 解決中小企業融資問題的措施

隨著中小企業對國民經濟的影響越來越大，解決中小企業的融資問題已經成為壯大小企業實力、保證國民經濟可持續發展的關鍵所在。結合我國目前中小企業的融資現狀，可以采取以下幾項措施以逐步解決中小企業融資難的問題。

2.1 中小企業要加強自身實力，提升企業信用等級

企業信用等級低是造成中小企業貸款難的重要原因。因此，中小企業要注重對自身的經營進行調整，增加自身的市場競爭力；同時要提高企業的科學化管理水平，特別是要加強企業財務信息的管理，保證財務信息的真實性。通過多種手段提高企業實力，增加企業的信用度，以更好地從銀行獲得貸款。

2.2 完善中小企業的融資擔保體系，疏通中小企業從銀行獲得信貸支持的通道

中小企業的經營風險高，還貸能力相對較低是銀行不愿向中小企業貸款的重要原因之一，而通過完善的融資擔保體系可以有效的解決這一問題。對于融資擔保體系的完善：一方面，政府要加大對中小企業融資擔保機構的扶持；另一方面，要學習借鑒國外先進的融資擔保制度，完善信用體系的建設。

對于融資擔保體系的建設：一是可以在政府的牽引下建立起具有政策性的信用擔保公司，或是由一些有實力的企業或集團出資組建信用擔保公司，對中小企業的信用進行擔保，保證中小企業能夠獲得足夠的資金支持；二是中小企業可以在自愿的基礎上組建合作擔保基金，之后企業將基金存入銀行，銀行根據擔保基金的數額再向企業提供相應的貸款額；三是要完善中小企業的信用檔案，建立健全信用評估體系，以便銀行對企業的信用等級進行有效評估。

2.3 中小企業要不斷創新融資方式，拓寬中小企業的融資渠道，擴大企業的資金來源

目前我國中小企業融資主要依靠銀行貸款，而在企業信用評估體系不健全的情況下，企業從銀行獲得貸款的難度較高。因此，中小企業要根據自身的情況，通過多元化、多層次的渠道解決融資問題。

就拓展融資渠道來說：企業要轉變原有思想，可以通過境外資本市場獲得資金支持；同時政府要注意加強對中小企業的投資力度，對產權交易市場進行規范化管理；對于一些信用良好的中小企業，政府可以允許其以集合的方式發行債券，并對其債券融資模式、程序進行完善的監管。

就新融資方式創新來說，企業可以根據自身的經營和發展情況，充分利用國家相關政策，對融資方式進行不斷創新。(1)企業通過融資租賃的形式，降低企業采購設備技術的成本；(2)根據企業和市場的發展狀況，進行票據貼現融資；(3)企業重要注意吸收市場上的創業投資，充分利用市場資金；(4)通過保險公司進行融資，降低銀行貸款風險，增加貸款的成功率。

2.4 在金融機構方面，銀行要加大對中小企業信貸支持

首先，銀行要增強向中小企業貸款的意識，完善授權、授信制度，增加地方銀行的貸款自助權；同時，企業要對中小企業的運營狀況、資金狀況、還貸能力等方面進行綜合評估，通過量化評估中小企業的信用等級，再決定是否向中小企業貸款與貸款數額；另外，要簡化貸款的審批程序，提高服務質量，使中小企業能夠及時獲得資金支持。

3 結語

目前，我國中小企業面臨著自身信用等級低、融資渠道不足、從銀行獲得融資貸款難的問題，使中小企業的發展受到極大限制。在這樣的情況下，企業要不斷壯大自身實力，提高自身信用等級，拓寬企業的融資渠道，對融資方式進行創新。同時，政府要完善中小企業的融資擔保體系，加大對中小企業的融資支持，為中小企業的發展提供資金支持，從而促進國民經濟的健康可持續發展。

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