試論如何應(yīng)對中國金融機(jī)構(gòu)的治理風(fēng)險

孟凡利

（中國農(nóng)業(yè)銀行黑龍江省大慶市分行運(yùn)營管理部，黑龍江 大慶 163311）

1 對風(fēng)險的簡要分析

1.1 內(nèi)部風(fēng)險

對內(nèi)，經(jīng)營層是決定金融機(jī)構(gòu)命運(yùn)的決策機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)在發(fā)展以及經(jīng)營和分配上的決策都是由經(jīng)營層決定。并且正是由于存在這種現(xiàn)象就會出現(xiàn)很多內(nèi)部風(fēng)險，例如過快的獎金收入個人獨(dú)斷以及經(jīng)營行為短期化。這都會造成風(fēng)險的產(chǎn)生。

1.2 信用風(fēng)險

金融活動一般都涉及大量的貨幣資金，因此就會有某些不法人員為謀利益而產(chǎn)生犯罪現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)就會因此產(chǎn)生嚴(yán)重的信用風(fēng)險以及犯罪風(fēng)險。如詐騙以及貪污受賄等類似的不法活動都時有發(fā)生。但是我國對于信用風(fēng)險在管理和制度上仍不盡完善，對于信用風(fēng)險在管理上的理念仍顯陳舊，根本無法適應(yīng)現(xiàn)代市場的復(fù)雜環(huán)境。

1.3 非公允的關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)交易是重要的金融活動，其治理工作也是機(jī)構(gòu)在治理上的重要內(nèi)容，管理水平的提高有利于對相關(guān)利益者的利益進(jìn)行保護(hù)，并且有益于金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。雖然目前很多金融機(jī)構(gòu)都建立了相關(guān)的由獨(dú)立董事控制的用以限制關(guān)聯(lián)交易的委員會，但是在現(xiàn)實(shí)的管理上仍舊具有諸多問題從而產(chǎn)生風(fēng)險。

2 原因分析

2.1 在股本的結(jié)構(gòu)方面分析

2.1.1 股權(quán)的集中情況

我國的金融機(jī)構(gòu)在股權(quán)上具有分散的特性，這種特性本應(yīng)當(dāng)成為公平公正的公司治理基礎(chǔ)。但是在我國，股權(quán)分散并未對一股獨(dú)大的現(xiàn)象有著很好的防治作用，反而產(chǎn)生了新的問題。首先由于股東手里的股權(quán)小，所有的股東都希望別人對公司進(jìn)行運(yùn)營上的管理監(jiān)督，股東大會因此在權(quán)力的行使有效性上大大的降低，并未發(fā)揮股東大會應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用。導(dǎo)致了不能對越權(quán)的的董事會進(jìn)行遏制。

2.1.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)權(quán)不明晰

以我國商業(yè)銀行為例,盡管目前我國商業(yè)銀行都完成了股份制改造,并且上市發(fā)行股票,但是與上市前相比,國有股比重變化并不大。同時,銀行的經(jīng)營者沒有辦法真正享有財(cái)產(chǎn)權(quán)力，實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營。這使得商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)主體模糊,所有者缺位。如果金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)主體不明晰，就難以實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)督，經(jīng)營過程中，管理者存在的道德風(fēng)險就難以避免。

2.2 金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理方面

2.2.1 股東大會形同虛設(shè)

在我國，金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)多集中在在法人股和國有股上，參加股東大會的人員也大多是法人股以及國有股的代表，其他的小股東對于大會的參與度很低。金融機(jī)構(gòu)的董事會大多是由政府提名，因此根本無法反映出小股東真正的要求也無法正確的表達(dá)意愿，股東大會在對公司的質(zhì)量上作用甚微。

2.2.2 董事會功能弱化,獨(dú)立董事不獨(dú)立

由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的失衡性和國有性,我國金融機(jī)構(gòu)的董事會存在重大缺陷,董事會職能弱化,無法實(shí)現(xiàn)董事會的決策權(quán)和對經(jīng)理人的監(jiān)督。

2.2.3 監(jiān)事會無法發(fā)揮監(jiān)督作用

我國金融機(jī)構(gòu)雖然在組織上大都擁有股東大會、董事會、監(jiān)事會以及管理層的完整設(shè)置,但由于對金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)各個部分的權(quán)利、義務(wù)缺乏清晰的理解,對各個主體之間相互制約關(guān)系沒有給予嚴(yán)格、強(qiáng)制性的界定,更由于從國有企業(yè)演變而來的金融機(jī)構(gòu)中的國有資產(chǎn)所有者缺位,我國相繼實(shí)行的銀證、信證分業(yè)造成金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),導(dǎo)致大部分金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)事會形同虛設(shè),根本起不到分權(quán)和制衡的作用。

2.2.4 缺乏有效的激勵機(jī)制

在金融機(jī)構(gòu)公司治理過程中,有效的激勵制度非常重要。我國的金融機(jī)構(gòu)始于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制,由于歷史背景的影響,我國金融機(jī)構(gòu)的激勵機(jī)制大多數(shù)都是短期激勵,并且以簡單的物質(zhì)激勵手段為主。實(shí)際上,管理者過分地關(guān)注權(quán)力與地位的激勵。與國外銀行相比。金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)激勵落后于行政激勵,而行政激勵標(biāo)準(zhǔn)存在一定程度的扭曲,結(jié)果使很多經(jīng)理人員不敢創(chuàng)新,不思進(jìn)取,積極性不高。對我國商業(yè)銀行經(jīng)理層而言,由上一級銀行來任命下一級銀行的行長以及領(lǐng)導(dǎo)。選拔考核的辦法基本上是按照選拔官員的方法。

3 金融機(jī)構(gòu)外部治理方面

3.1 外部制度環(huán)境存在的問題

外部制度環(huán)境主要是指金融機(jī)構(gòu)公司治理所處的法律、政策環(huán)境。目前,國家對金融機(jī)構(gòu)制定的各種法律、法規(guī)產(chǎn)生沖突,造成了司法效率落后和公司治理的混亂。

3.2 外部市場環(huán)境存在的問題

從目前我國的發(fā)展情況看,影響金融機(jī)構(gòu)公司治理相關(guān)市場的發(fā)展很不完善。由于政府管制的存在,金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品市場很難達(dá)到規(guī)范和公平競爭,從而弱化了產(chǎn)品市場的公司治理功能,使金融機(jī)構(gòu)外部市場治理機(jī)制的作用發(fā)揮減弱。

3.3 信息披露制度不完善

從行業(yè)特性來看,金融機(jī)構(gòu)是高風(fēng)險行業(yè),需要通過完善的信息披露制度來實(shí)現(xiàn)對內(nèi)部風(fēng)險的有效監(jiān)控。但從我國金融機(jī)構(gòu)的管理實(shí)踐來看,除了上市的金融機(jī)構(gòu)需要履行規(guī)范的信息披露義務(wù)外,其他金融機(jī)構(gòu)的信息披露還十分欠缺,金融機(jī)構(gòu)治理過程中的風(fēng)險監(jiān)督和風(fēng)險控制的信息披露有待于建立和完善。

4 中國金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險預(yù)警機(jī)制重構(gòu)的具體做法

4.1 首先就是對股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，以此避免權(quán)力集中在少數(shù)大股東手中而損害中小股東的利益，同時對產(chǎn)權(quán)進(jìn)行明晰，通過資源的優(yōu)化配置實(shí)行產(chǎn)權(quán)界定。

4.2 對內(nèi)進(jìn)行行之有效的治理方案。通過對金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理進(jìn)行改革，建立權(quán)責(zé)明確的董事會。其次應(yīng)當(dāng)明確監(jiān)事會職能，并明確起監(jiān)督的中心地位，賦予其新的權(quán)力。再者，對內(nèi)部進(jìn)行明確健全的獎懲約束制度。并且對內(nèi)部的監(jiān)控力度要不斷的加強(qiáng)，通過審計(jì)工作對金融結(jié)構(gòu)的內(nèi)部做出有力的監(jiān)督。

4.3 對外部的治理則需要完善的信息披露制度、金融市場以及產(chǎn)品市場的規(guī)范、對外部監(jiān)督管理工作的加強(qiáng)等。首先信息透明度要高，這不僅是對外，對內(nèi)也要透明。其次，要促進(jìn)我國金融業(yè)一個良性的競爭環(huán)境的形成。最后，要建立健全一個公司應(yīng)有的良好治理框架，需要外部環(huán)境的配合，包括外在的監(jiān)督，法律法規(guī)以及市場條件等等。

結(jié)語

總之,在金融危機(jī)席卷全球的背景下,由于中國金融市場發(fā)展還不完善,中國金融機(jī)構(gòu)的公司治理體系必將面臨著更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因此,我們尤其需要注意和防范公司治理風(fēng)險,要通過不斷加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理和外部治理，不斷完善信息披露機(jī)制，逐步推進(jìn)公司治理評價和治理風(fēng)險預(yù)警機(jī)制建設(shè)。

[1]李天宇.經(jīng)濟(jì)增長，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，金融發(fā)展[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2011(5).

[2]王天華.金融和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)系[J].金融論壇，2001.

[3]林美華.產(chǎn)業(yè)政策下如何進(jìn)行金融支持[J].學(xué)術(shù)交流，2008(2).