商業銀行匯率風險管理問題探討

李玉軍

（1.河北經貿大學，河北 石家莊050061；2.河北省農村信用社 聯合社，河北 石家莊050021）

1 人民幣匯率制度改革概述

2005 年7 月21 日，我國開始實行以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調節、有管理的、有彈性的浮動匯率制度。人民幣匯率制度改革的內容是∶實行以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調節，有管理的浮動匯率制度；在每個工作日結束后，中國人民銀行公布當日銀行間外匯市場美元等貨幣對人民幣的收盤價，作為次日即下一個工作日的該貨幣對人民幣的中間價；中國人民銀行根據經濟形勢可以適當調整每日匯率中間價浮動區間。 根據多種貨幣決定人民幣匯率，匯率是浮動的，中國人民銀行肩負起根據形勢管理和調節人民幣匯率的重任，既要保證人民幣匯率的合理的穩定，又要維護宏觀經濟和金融形勢的穩定，促進經濟發展。人民幣匯率的不斷市場化是大勢所趨，而一定時期的穩定只是在根據實際情況作出的整體趨勢下的暫時表現。不過隨著人民幣匯率這幾年的不斷升值，我國金融機構和企業已經認識到匯率風險管理的重要性，接下來要做的就是不斷提高自己的風險管理水平，居安思危才能有備無患。

2 人民幣升值背景下商業銀行匯率風險管理的對策

2.1 提高董事會和高層領導對匯率風險的管理能力

商業銀行的董事和高管等領導要認識到自己在匯率風險管理中所起的作用， 認識到自己應該從思想上提高對匯率風險管理的重視，能力上不斷加強自己在匯率風險管理方面的理論知識和實踐操作水平，起好帶頭作用。 領導都能做到，底下的員工才能更好地向領導學習，做到從上到下，每一個人都積極參與到匯率風險管理中來。

2.2 提高商業銀行匯率風險管理人員素質

金融衍生業務對人才的要求不僅是要有扎實的數量分析基礎，還要對經濟金融形勢有深刻的洞察力。 因此，培養這方面的專業人才已成為各家商業銀行的當務之急。商業銀行應充分運用市場化手段招聘和選擇外匯交易人員和風險管理人員，建立有效合理的激勵機制和業績考核系統，以適當的待遇吸引人才、留住人才。需要注意的一個問題是， 目前國內各家商業銀行往往是對業務部門單純考核業務指標，對風險管理部門單純考核風險指標，造成了業務部門和風險管理部門利益在特定情況下產生沖突，影響了銀行的整體效益與效率。因此，應該大力改進現行激勵機制，建立不同部門之間的聯系渠道，具體問題具體分析，在保證安全的基礎上做到商業銀行整體利益的最大化，提高整體效率。

2.3 大力提升商業銀行匯率風險管理水平

商業銀行要管理好本行的外匯存貸款結構， 當外匯存款變少時，必須想辦法提高外匯存款收益率等手段來吸引外匯存款，因為保持必要的外匯存款對商業銀行的流動性來講是非常重要的，同時，做好對客戶的審查，謹慎發放外匯貸款，做到對不同的客戶都能心中有數；商業銀行要管理好自己的外匯資本金，因為這部分頭寸，隨時會因為匯率的變動給商業銀行帶來風險，所以商業銀行要通過利用這部分外匯資本金進行投資等手段把這部分資本金消化掉，規避匯率風險；當存在外匯風險敞口時， 盡量采用外匯支付等手段把這部分敞口抵消掉，抵消了敞口也就相當于減少了風險。

同時，商業銀行要逐漸學會使用表外管理工具來分散風險。 當存在匯率風險敞口時， 商業銀行可以通過下列表外管理工具分散風險∶即期外匯交易，銀行間遠期外匯交易，掉期交易，外匯期貨期權交易等。由于每種金融衍生工具特點都不同，適用條件也不相同，所以商業銀行在選擇金融衍生工具時，要對每種金融衍生工具的優缺點和適用的場合有充分的了解，此基礎上根據各自實踐的需要選擇最合適的金融衍生工具或其組合，從而更有效地控制或消除其匯率風險。

2.4 加強對匯率風險的內部審計與內控制度建設

制定自上而下的匯率風險管理的授權政策和自下而上的報告政策與程序，做到組織合理、權限清晰、責任明確。 匯率風險的審計應該涉及到多個方面，如風險政策、風險程序、具體操作等，必須配備足夠的高水平的審計人員定期與不定期地開展對匯率風險管理的審計，提高整個銀行匯率風險管理的水平。

同時，我國商業銀行應加強內控制度建設，具體有以下幾個方面∶全面建設內控制度，將內控覆蓋到銀行整個過程，大到戰略決策的制定，小到具體業務的操作，做到在所有業務開展前就利用內控制度衡量該業務的風險；提前發現問題，不斷完善現有內控制度，如果發現有不適宜的地方，馬上進行改進；確保一項業務不是只經由一個部門或個人即可完成，而是要經過幾道程序，做到層層把關，防止風險；內控程序盡量簡化， 要在保證安全的前提下保證內控制度執行的效率，不能因此造成商業銀行行動機制緩慢，最終削弱自身的競爭力；加強內控制度的執行，不能僅停留在紙面上，要在實踐中不遺余力地貫徹內控制度，尤其董事等高管要加強對內控的重視，以身作則，做到從思想到行動對內控的重視。

2.5 為商業銀行匯率風險管理提供良好的外部環境

外部監管機構要加強對銀行匯率風險的審計，匯率風險本來就是銀行風險的一個重要組成部分， 在近幾年人民幣不斷升值的背景下，匯率風險更是變得對銀行舉足輕重，因此，外部監管機構一定要履行好自己的職責，做到不辜負大家的期望。 監管部門之間要搞好交流合作和法律銜接，銀監會要加強信用風險、市場風險和操作風險監管的專業隊伍建設。目前我國的商業銀行主要接受銀監局與中國人民銀行的監管，同時也接受外匯管理局的指導，這些上級部門應通力合作，保證給商業銀行帶來良好的監管環境，服務商業銀行。

2.6 制定正確的風險管理程序

在風險管理中，有幾個重要的步驟∶風險識別、風險衡量、風險管理。 風險識別是要求銀行的從業人員要不斷鍛煉自己的火眼金睛，要培養起職業敏感， 遇到可能給銀行帶來匯率風險的業務要認真審查，從源頭上把好關；風險衡量即前文中提到的風險敞口、VAR 等，銀行從業人員要不斷提高自己衡量匯率風險的能力，做到對匯率風險的大小了然于胸；風險管理是指利用表內管理方法及衍生金融工具把已經衡量出來的匯率風險分散掉。 如資產負債配對、期限搭配或套期管理等手段。 其中風險識別是第一步，風險識別和風險衡量是風險管理的基礎。

2.7 建立起完善的匯率風險管理體系

完善的風險管理體系應當是上到董事，下到普通員工，人人以風險管理為己任，應該建立專門的風險管理委員會，負責對風險的識別、衡量與管理，同時把風險管理的意識貫徹到每個人的思想意識中和行動中。 有專門的外匯審計部門對外匯業務部門進行審計。 各個部門之間要相互配合，一切以銀行的利益最大化為原則，當然是在風險可控的情況下。

3 結束語

總之，商業銀行要做好準備，練好內功，做好匯率風險管理，盡量減少匯率風險對自身盈利的影響，甚至學會用匯率風險這把“雙刃劍”為自己帶來收益。 我們應當未雨綢繆，提高自身應對風險的能力。

［1］榮冀川,賈霄燕.我國商業銀行匯率風險防范[J].合作經濟與科技,2010(17).

［2］劉蓮花.論商業銀行匯率風險管理存在問題和應對策略[J].洛陽理工學院學報∶社會科學版,2009(03).