基于中小民營企業融資視角的民間借貸調研——以攀枝花市為例

蒲林霞/文

通過發展民間借貸滿足中小企業對資金的迫切需求，成為我國解決中小企業融資難問題的方式之一。本文通過對攀花市中小企業民間借貸的調研總結，力圖探索中小企業融資難題的解決之道。

攀枝花市民營中小企業融資現況

近年來，攀枝花的中小企業快速發展。據統計，2012年，攀枝花市民營經濟中小企業增加值占全市經濟總量的比重達43.9%，比去年同期提高1.9個百分點，但它們的融資狀況依然令人擔憂。

（一）攀枝花地區銀行信貸投放總體偏弱，導致中小企業融資更加捉襟見肘

攀枝花多年來銀行貸款余額與地方GDP總量的比值長期在60%～80%區間，遠低于全國平均水平約50個百分點(見表1、表2)，甚至長期低于四川省平均水平(歷年平均水平均在100%左右)。而根據攀枝花目前的城市發展水平，其城鎮化率和工業化率以及人均GDP指標均居全省前列，因此，從銀行貸款余額對地方GDP總量之比指標偏弱情況可以理解為本地銀行信貸投放力度的偏弱。

由于本地的銀行業結構較經濟發達地區相對單一，除工、農、中、建、郵、交六大國有銀行和商行、農商行外，目前尚無其它股份制銀行和外資銀行在本地設立分支機構，這一情況與地方經濟高速發展極為不協調。從銀行信貸結構來看，幾大國有銀行的發展策略更傾向于大城市、大企業甚至是國有企業的發展戰略，真正能夠服務于中小企業的商行和農商行信貸投放又長期受到資金頭寸的限制，加之本地經濟各行業均有國有經濟一家獨大的局面，如鋼鐵行業有攀鋼、水電行業有二灘、煤炭行業有攀煤、化工行業有川投等，再加上政府的各融資平臺以及醫院、學校等，使本地信貸結構即為不平衡，銀行信貸投放更為傾向國有經濟的大中型實體。而占有GDP總量42%份額的民營經濟，特別是中小微民營企業卻相對獲得銀行信貸支持的能力更弱。

表1 攀枝花銀行貸款余額對地方GDP總量占比表

表2 全國銀行貸款余額對國內GDP總量占比表

（二）近年來民間借貸的發展，解決了部分中小企業發展中資金匱乏的問題

2012年攀枝花市民間融資規模浮在面上的約有8億元，而有關人士預計實際規模為30億元左右，占2012年全市金融機構各項貸款余額的49.61%。其主要為經營性融資，也是民間融資最主要的力量。其中，中小企業融入資金約占融資總額的34.13%。中小企業利用民間借貸資金的主要用途是用于滿足流動資金需求和周轉。據筆者的走訪調查，在中小企業的借款中，通過民間借貸獲得的借款金額占中小企業借款總額的大部分，可見民間借貸這種融資方式在中小企業中具有普遍性。

根據中國人民銀行攀枝花支行提供的資料顯示，攀枝花民間借貸呈現逐年上漲的趨勢，據市場監測結果，民間借貸利率不斷攀升，借款規模也不斷擴大，總的來說，民間借貸市場比較活躍。截至2012年底，民間借貸的市場規模達到 22億元(見表3)。

表3 民間借貸的規模及1年期短期借貸利率表

從表中可以看出，利率相對銀行利率來說是比較高的，但不固定，根據不同企業的具體情況而定。但都在規定的范圍內，不超過當期銀行利率的4倍。

攀枝花地區中小企業進行民間借貸的主要方式

據筆者的調查與研究顯示，攀枝花地區中小企業民間借貸資金來源有：27.6%的企業向親友借款，這種由于人際關系的民間借貸一般是不需要利息的，主要約定方式是口頭約定或者普通借條，比例不大。向典當行和擔保機構借款的占19%。隨著近年小額貸款公司在攀枝花的發展，有32.4%的企業開始更多地選擇小額貸款這種民間借貸，采用的約定方式為簽訂正規的借款協議并公正。由于小額貸款公司的資金利息和地下錢莊的資金利息相比較低，運作相對規范，現已為民營中小企業在民間資本市場短期拆借資金的首選目標。此外，由于高利貸即地下錢莊一般毋須抵押，甚至毋須立下字據，沒有合格的抵押資產和資信狀況，相對于其他民間借貸更低的門檻，使其有一定的市場，說明非法的民間借貸組織還存在，約占13.15%；還有7.85%的中小企業向其他民間借貸組織借款。

中小企業民間借貸后的還款來源主要是自身的企業經營收入，這是第一還款來源；其次是其他還款來源或者采用擔保方式。但大量采用信用方式或保證擔保方式，一旦出現風險問題，很多民間借貸常以暴力手段收貸、收息，或即使作為原告贏了官司卻無執行處置資產的現狀，造成民間融資在經濟發展中的復雜化。從筆者對幾家小額貸款公司的調查來看，最近幾年，多數企業還是保障了還款，但資金周轉來不及回籠往往會延期付款，這會加大民間借貸的違約風險。

攀枝花市民間借貸當前的發展對中小企業融資帶來的影響

民間借貸在中小企業的經營中有著越來越重要的地位與作用，但也存在很多問題，如政策制度不規范、完善等，總的來說，給中小企業帶來的影響有利有弊。

（一）民間借貸對中小企業有利的方面

(1)民間借貸彌補了銀行信貸的不足，有力地支持了中小企業經濟投資，促進了中小企業的發展。攀枝花多年來銀行貸款規模總體與四川省及全國平均水平相比均顯不足，民間借貸有利于解決部分中小民營企業發展中的資金瓶頸問題，彌補金融機構信貸不足，加速社會資金流動和利用，起到了補充的正面作用。

(2)民間借貸能夠適當打破銀行業的資金借貸壟斷，推動直接融資的發展和銀行業服務水平的提高。從現階段看，本地區銀行信貸投放更為傾向國有經濟的大中型實體，中小企業往往找不到合適的融資方式，民間借貸打破這種局面，拓寬了中小企業融資渠道，對銀行來說有一定的競爭力，這從反面也促使銀行提高服務水平。

（二）當前民間借貸對中小民營企業帶來的不利影響

(1)加重了企業負擔，導致企業資金使用惡性循環。本地民間借貸的利率一般都比銀行同期利率高3～4倍。較高的利息增加了企業成本，加重企業負擔和經營風險，若企業在借款到期后難以支付債務，往往通過吸收新的高息本金來償還到期的高息負債，這樣形成惡性循環，嚴重影響企業今后的健康發展。

(2)容易發生債務糾紛，不利于社會安定。民間借貸手續簡單，但缺乏必要的管理和法律法規支持，容易引起借貸雙方的糾紛；民間借貸如果發生欠債不還，會出現糾紛，部分通過暴力收回借款，借貸雙方人身安全受到威脅，影響社會的安定。