商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理——基于壓力測(cè)試分析方法

王志方

（國家開發(fā)銀行河南省分行，河南 鄭州 450000）

與其他貸款相比，個(gè)人住房貸款具備分期性、保障性等特點(diǎn)，與其他貸款風(fēng)險(xiǎn)相比也較低，同時(shí)還有利于商業(yè)銀行改善內(nèi)部的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。然而，隨著我國大中城市的房價(jià)普遍上漲，一般收入人群難以一次性支付高額的購房款，不得不轉(zhuǎn)向銀行進(jìn)行貸款 。一方面是面對(duì)個(gè)人住房貸款規(guī)模不斷地?cái)U(kuò)張，另一方面是面臨房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控力度不斷加大，在這樣博弈的市場環(huán)境下，使得商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)有了較大的不確定性。近幾年，我國的房地產(chǎn)市場情況更為復(fù)雜，熱錢涌入和民間資本炒房現(xiàn)象嚴(yán)重，使得房地產(chǎn)市場的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，從銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來看，這樣的市場情況顯然不太理想。本文通過對(duì)某家省分行的個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行壓力測(cè)試，分析目前市場情況下的信用風(fēng)險(xiǎn)，以期對(duì)其他商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制有所助益。

一、某銀行省分行個(gè)人住房貸款信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試

現(xiàn)針對(duì)某銀省分行利用 CPV 的信用風(fēng)險(xiǎn)模型來測(cè)試違約的概率。首先選取解釋變量：

式中，GDP：國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率；CPI：居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)；M2：貨幣供應(yīng)量；LR：短期流動(dòng)資金貸款基準(zhǔn)利率；HPI：房地產(chǎn)價(jià)格指數(shù)；FE：財(cái)政支出。

首先帶入解釋變量：通過回歸分析篩選出五個(gè)顯著水平的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分別是：利率(LR)、國民生產(chǎn)總值（GDP）、房價(jià)指數(shù)（HPI）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)以及貨幣供應(yīng)量(M2)。通過對(duì)國家統(tǒng)計(jì)局和中國人民銀行網(wǎng)站公布的近年數(shù)據(jù)整理得到相關(guān)參數(shù)，分析得到如下的參數(shù)回歸效果（見表1）。

表1 某銀行省分行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試參數(shù)回歸效果

由以上的回歸結(jié)果可以得到，GDP、HPI與M2對(duì)某銀行省分行違約的影響為負(fù)：也就是說當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)GDP 、HPI、M2上升時(shí)，該銀行省分行的違約率將呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。同時(shí)由于CPI 與利率對(duì)該銀行省分行產(chǎn)生違約的影響為正，因此當(dāng)我國出現(xiàn)通脹和貸款利率上升的情況，該銀行省分行的違約率也會(huì)加大。通過前面介紹的混合法設(shè)計(jì)相關(guān)的壓力情景，先假設(shè)五個(gè)相關(guān)指標(biāo)受到輕度、中度或嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)壓力，在輔以該銀行省分行從事風(fēng)險(xiǎn)管理多年經(jīng)驗(yàn)的內(nèi)部風(fēng)控專家，結(jié)合該行自身情況和國際通行的壓力程度，給出如下信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試情景。

表2 某銀行省分行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試情景

通過某銀行省分行的信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試情景，把數(shù)值代入回歸方程就可以得到某銀行省分行在該壓力測(cè)試下的違約率。利用風(fēng)險(xiǎn)因子與資產(chǎn)組合價(jià)值損失之間的公式：

其中，EL：預(yù)期損失；PD：違約率； LGD：違約損失率（假定45%）； EAD：違約風(fēng)險(xiǎn)敞口。

針對(duì)某銀行省分行的信用壓力測(cè)試結(jié)果分析如下，該銀行省分行在輕度壓力測(cè)試下，違約率為3.91%，將會(huì)損失30億元；而在中度和嚴(yán)重壓力測(cè)試下，該銀行省分行的違約率將達(dá)到6.87%和9.83%，損失分別為50億元和80億元。由于該銀行省分行的損失準(zhǔn)備金為60億元，因此在輕度和中度的壓力測(cè)試下完全有能力覆蓋壓力事件所造成的損失，而且分別還會(huì)有 30億 與 10 億元的剩余。然而在嚴(yán)重壓力測(cè)試下壓力事件所帶來的損失超出該銀行省分行貸款準(zhǔn)備金余額20億元，其只能依靠自身的資本金來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失加以補(bǔ)償。由此可見，風(fēng)險(xiǎn)在嚴(yán)重壓力測(cè)試下對(duì)某銀行省分行帶來的損失將是極其嚴(yán)重的。但是就目前金融市場的情況，該銀行省分行的個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)還是可控的，但是隨著經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，信用風(fēng)險(xiǎn)將不斷加大。