完善中小企業融資機制的對策分析

山東省榮軍總醫院 程林秀

1 我國中小企業融資機制現狀

我國目前的經濟處于通貨膨脹較高的水平，國家財政調控貨幣相對緊縮、持穩的狀況。今年我國存款準備金率調控頻繁，金融機構對于貸款額度調整較為靈活，面對日益增長的勞動成本和物料成本，商品價格不斷上升，各種因素循環導致中小企業的生產管理成本逐漸增加，資金需求不斷提高，原有的生產經營模式以自產盈利留存積累已經不能滿足企業的發展需求，企業的短期投資不見成效，造成資金鏈條緊縮。

在種經濟形式下，中小企業必須通過融資擴張資本鏈條，融入良性資本、技術手段生產經營活動維持企業的順利發展。融資機制已經成為中小企業可持續發展的基本保障。為獲取高質量的融資資本，要求中小企業在完善自身生產經營管理模式和財務管理制度的同時，更需要從多方面拓寬融資渠道，避免不良融資行為，引入第三方介入融資機制，盡量降低與金融機構之間的不對等，從多方位的嚴密掌控避免不良的借貸行為發生。

中小企業所面臨的融資困難主要可從兩方面分析，包括中小企業的自身情況、我國的金融結構與金融體系等。

1.1 中小企業自身情況

(1)我國中小企業現在普遍存在融資體制不夠健全，管理制度不盡完善，與金融機構的關系行為中存在嚴重的信息不對稱性，這不僅會造成金融機構資金損失的巨大風險，也會影響銀行放貸給中小企業的積極性。中小企業中大多為民營、私營企業，這些企業存在嚴重的體制不健全、管理方式落后、財務管理制度不完善等問題，由于企業缺乏科學的管理機制，根本無法向銀行提供相關的財務資料。因此，為避免中小企業與銀行之間的信息不等造成或者可能造成的財務風險，銀行對中小企業的融資審核更加的嚴格。

(2)主觀信用觀念淡薄，影響銀行對中小企業支持的積極性。一些中小企業，由于法人存在債務問題，個人信用嚴重影響了企業的信用；中小私有企業由于財務管理方式落后，客觀造成企業的信用水平較低，由于企業資金缺口嚴重，負債繁重，無力償還貸款，雖然企業從主觀意識上不存在逃債意識，但由于法人的信用和企業財務現在嚴重地影響銀行放貸可能。市場競爭日益激烈，企業法人乃至企業的信用等級已經成為銀行向中小企業貸款的重要先決條件。在企業信用良好、效益可觀的情況下，會成為銀行爭搶的目標，這樣中小企業的融資就不再是難事。

(3)中小企業信貸擔保能力不足，沒有完善的財務管理制度，不能給向銀行提供完整的手續資料，嚴重影響信貸申請成功率。中小企業融資貸款的主要障礙在于抵押擔保能力，中小私營企業由于抵押擔保能力不足制約了貸款的申請。銀行、各種金融機構面向中小企業的融資貸款，主要抵押、擔保貸款為主，企業申請融資必需具備抵押品或者擔保，一些企業受到信貸擔保資質和手續的制約不能夠成功融資，必將導致中企業的經營困難。

1.2 我國的金融結構與金融體系方面

(1)中小企業的融資困難歸根結底是源于資金鏈條的失衡，在不完善的金融體系下，中小企業的融資之路不盡通暢。就現階段我國的經濟市場看來，我國的金融市場仍以國有大型商業銀行為主，屬于比較發達的間接融資體系。企業在發展過程中遇到資金障礙問題，就需要通過向銀行的借貸來解決，銀行在企業的發展過程中扮演著至關重要的角色。但是，由于我國的金融體系不盡完善，且建立時間較短，金融機構與金融體系仍需要時間進行完善，因此由國有商業銀行為主導的融資借貸市場，很難滿足數量龐大的中小企業發展需求。

(2)隨著近年來獨資商業銀行的改造過程，商業化、股份化、市場化的全面運作，銀行已經逐漸回歸為企業，以追求利益最大化為發展經營目標，在服務企業的過程中更加市場化，淡化了行政干預，經營決策也逐漸形成自主化。這樣的轉變使得銀行在經營的過程中更加重視風險投資意識，對企業的信貸服務產生了強烈的自主性選擇，銀行大多以發展前景優良，效益盈利突出的大企業為服務目標，忽視了中小企業的融資需求。并且銀行從成本收益角度出發考慮，往往會將貸款成本高、風險大、收益不確定，生產經營環境激烈，企業發展前景堪憂，經營管理、財務管理體制不健全的中小企業排除之外。

(3)伴隨著我國金融改革的逐漸深化，商業銀行的信貸管理體制也逐漸完善。在逐步完善的過程中，商業銀行開始推行授信授權制度，強化風險管理，加大考核力度，謹慎放款。就目前情況來看，銀行加大了考核力度，主要以資產質量為衡量指標考核信貸人員，推行終身追究制度，這種情況造成了責任和利益的失衡，使得銀行信貸人員懼怕貸給中小企業，削減了銀行貸款給中小企業的積極性。

(4)欠發達的中小金融機構，體制不健全沒有構成面向中小企業的專業融資體系，導致服務不到位，沒有市場針對性。因此使得中小企業的融資成本不斷提高，銀行放貸風險高，雙方的積極性都受到打擊。

2 完善中小企業融資體制對策分析

中小企業的融資問題已經成為制約其發展的關鍵所在。中小企業的融資困難并不是中國特有，在國際金融風暴之后，融資問題日益凸顯。為保證我國經濟發展的平穩、快速進行，提升就業率，擴大內需，徹底地改善由于金融危機所帶來的經濟發展瓶頸，中小企業融資才是必行之路。為完善我國中小企業融資體制需要從以下幾方面著手。

2.1 政府支持

完善中小企業融資體制需要政府的支持，建立良好的外部融資環境。

(1)由于我國中小企業普遍存在資信水平較低的情況，需要從我國政策性金融體系出發，針對中小企業融資體制進行改革，建立相應的風險補償資金，允許抵消進行貸款壞賬的稅收，從根本問題上解決中小企業融資貸款的成本及風險問題，加強金融機構對中小企業貸款的信心。于此同時，政府應當建立針對中小企業融資的專門融資機構，加大對中小企業的政策扶持。國家相關部門應當出臺相應的法規、制度，扶持中小企業發展，提高中小企業融資信貸能力，通過嚴密的考核實現中小企業授信額度與經濟貢獻、融資規模、需求之間的平衡。

(2)為推進中小企業融資信用系統的建立，需完善信貸擔保機制，建立多層次的信貸擔保基金和機構。要建立多層次的擔保機構，需在原有的擔保機構架構基礎上建立多個網點，實現對中小企業貸款的多層擔保加強。政府應當給予擔保公司一定的資金補償，提高擔保機構的信貸擔保能力。于此同時，應當有政府出面承擔建立良好信用度的擔保機構，嫁接起銀行與擔保機構之間的橋梁，平復矛盾，實現擔保額度的擴張，滿足中小企業的發展需求。此外，政府還需建立信息共享平臺，便于擔保機構與銀行審核企業信貸水平，為企業信貸申請提供良好的資質證明。

(3)要加快建設、發展多層次的融資市場，充分發掘市場潛在的融資潛力，建立多元化的中小企業融資市場體系。中小企業上市門檻過高，政府應當加大對中小企業的扶持力度，為經營前景良好的中小企業提供更有效的融資渠道，推進其快速發展，促進我國經濟體制的改革升級。另外，政府需大力發展企業債券市場，擴大企業債券與短期融資債券的發行規模，擴大融資方式、發展多元化的融資渠道。

2.2 金融機構服務支持

金融機構應當從服務和機制改革兩方面扶持中小企業融資發展。

(1)中小企業應當建立多元化的經營模式，解決融資問題仍需金融機構和銀行提供更方便、快捷的金融產品和服務，創新中小企業融資機制，發展多元化的信貸產品，進行中小企業的信貸、票據、結算等多方面的服務。并且，金融機構應當盡量簡化中小企業融資申請的審批過程和程序，統一整合中小企業信貸申請流程，建立、評級、授信審批、抵押物審批流程整合，盡量節約中小企業的融資借貸成本，降低中小企業融資難度。

(2)中小企業的融資方式主要以銀行借貸為主，但由于企業的擔保和抵押物不足以向銀行借貸，因此加大了中小企業融資的難度。現階段，我國中小企業融資主要以不動產的擔保進行，但中小企業資產份額中大部分為流動資產，不動產數量有限。因此這就需要金融機構從客觀發展需求上擴大中小企業財產擔保的范圍，采取多種形式的資產擔保，如無形資產、應收賬款、商譽等等，這樣就可以提高中小企業的融資能力，完善融資機制。

2.3 企業自身改革

中小企業要謀求發展，必須從自身改革出發，加強生產經營管理和財務管理能力，努力提高企業競爭力。

(1)完善企業內部管理水平，建立健全的經營、財務管理制度，提高企業融資信貸能力。從企業的財務管理方面出發， 企業融資主要來源于企業的內部融資，只有提高企業的管理水平，提高企業資金的流動、使用效率，這樣才能有助于企業的內部融資積累，獲取更多的資本效益，從而使企業獲得更多的資金。其次應當完善企業財務管理制度，建立良好的資信觀念，為建立多元化融資環境奠定良好的基礎。

(2)建立良好的互信平臺與其他企業強強聯合。中小企業信用互助可以為企業獲得更好的融資機會，提高企業的資信水平，共擔風險，共同贏利。中小企業以自愿互利的原則建立互助協會，共同出資建立擔保基金，每個個體都享有擔保、被擔保權，在其他企業債務償還出現問題時，有義務承擔債務。這樣的利益共同體可以為中小企業融資帶來更多的機遇。

3 結語

本文就我國目前中小企業融資困難所面臨的主要問題，結合相關市場經營理論及財務管理知識等內容對中小企業融資體制改善提出相應的解決方法和建議。為加快我國中小企業融資體制改革的步伐，解決中小企業融資信貸資質等方面的問題是重要突破口，中小企業要從自身經營管理和財務管理水平方面出發，提高企業信用水平，從根本上認識到企業信用度的重要性。充分利用第三方機構在融資行為中的橋梁作用。

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