上市公司會計信息披露質量的有效提升策略

浙江財經學院東方學院 萬俊慧

上市公司的會計信息披露是指股份有限公司向廣大投資者、債權人等披露自己公司的經營情況、財務情況等的信息，通常以招股說明書、定期報告、上市公告等文件來傳達信息。廣大投資者可以通過參考披露信息作出投資決定，失真、虛假的信息會造成投資者的錯誤判斷，從而擾亂市場的正常運行。為了維護證券市場的有序進行，我們需要保證上市公司會計信息披露質量，解決信息披露中現存的有關問題。

1 上市公司會計信息披露出現的問題

(1)信息披露中主動性不強。我國大部分上市公司的會計信息披露中，真正有用的、有建設性的內容是非常的缺乏的，基本都是為了完成任務而制作的信息披露。其主要原因是因為上市公司對于會計信息披露缺乏主動性，在沒有強制性規定必須披露內部控制信息之前，上市公司是不愿意透露有用信息的。有不少上市公司都是本著能不披露就盡量不披露，能少披露就盡量少披露的心態。若是對公司利益有負面影響的信息就更加難以透明的出現在信息披露中，這使得大部分上市公司會計信息披露對于投資者而言參考價值不大。

(2)信息披露時間延誤。當公司出現高層管理人員的變動或者公司經營情況改變、股利政策修改等等對公司前景將造成重大影響的情況時，需要及時向市場進行信息披露。但是我國大部分上市公司卻通過推遲披露重大信息從而操縱股市，有些人員通過非法途徑獲得內幕消息從而降低了損失或者牟取了暴利。其他大多數的股民則因為未能及時獲知消息而添加了投資的風險性。

第一，信息披露真實性差。虛假的信息對于證券市場的危害是非常大的，失真的信息會造成投資者的錯誤判斷。有部分上市公司為了隱瞞對公司的不利消息，而披露虛假利潤、募集所得資金的虛假使用情況、對公司未來盈利的虛假預測等等，這些虛假信息會對市場造成嚴重的擾亂后果，例如投資者由于看到了公司的未來盈利而大量購入該公司股票，股價飛速上漲以及買賣雙方大量的非理性投機，會讓投資者遭受損害，也會增大證券市場的風險性。

第二，信息披露內容缺乏規范性。大多數上市公司關于信息披露的方式和內容并沒有一個規范的標準，通常在選擇公布信息的方式上帶有隨機性。在市面上常常有許多小道消息流傳，這些都和上市公司隨意進行信息披露息息相關。不僅如此，有些財務報告中重要問題特意解釋的不清不楚，有些甚至故意造成投資者的誤解。

2 會計信息披露中問題產生的原因

(1)相關法律還有待完善。當前我國關于財政報告法律責任的法律、法規主要是借鑒西方國家的法律、法規來制定的。證券市場變化日新月異，時刻都有新的問題出現，但是法律卻無法跟上市場的腳步。當前我國主要參考的法律法規有《證券法》、《會計法》、《公司法》、《股票發行與交易管理暫行條例》等，其中卻缺乏對提供虛假信息以及做假賬等違法行為的具體處罰手段。除此之外，政出多門也是困擾有關法律完善的一大難題，多個部門都參與到會計信息披露的管理當中，造成權責不清。

(2)處罰力度偏低。證券市場風險較大，收益也比較明顯。對于信息披露違規成本較低的情況下，違規操作帶來的收入可能遠比違規所需要付出的成本要高的多，所以處罰對上市公司的束縛性非常弱。當前對于違規的懲罰一般是行政處罰，很少有刑事處罰或者民事賠償。

公司內部治理存在缺陷。從1990年上海證券交易所成立之后，我國的證券市場一直在飛速發展，但是也帶了不少問題。在國內，大部分上市公司的前身都是國企，通過改制而形成了如今的上市公司，不過由于時間較短，改制的程度不夠全面，在公司內部的治理就存在著一定的缺陷。因為缺乏一套合理、有效的內部管理機制，也缺乏關于上市公司內部治理的法律體系，所以我國不少上市公司都出現了大的股東侵犯小的股東權益以及內部人員控制的情況。只有公司內部治理體系健全了，公司和證券市場才能和諧發展，互相促進。

(3)監督力度不夠。會計師事務所是監督上市公司會計信息披露的主要部門。但是我國目前的會計事務所的監督體系還不健全，并沒有真正做到把關作用。會計師事務所通常都是小型的，收入基本依托于為公司服務所得，這一情況也使得會計師事務所容易由于一己之利而做出虛假審計。此外，不少會計師事務所的審計執業人員職業道德感薄弱，沒有意識到自身所肩負的責任。對于上市公司會計信息披露質量不過關，會計師事務所需要負上一部分責任。

3 會計信息披露質量提升的有效策略

(1)強化上市公司的披露意識。上市公司作為證券市場的主要參與者之一，需要清楚的意識到會計信息披露對于市場的重要性。這一行為與社會各方息息相關，其中包括國家、個人、集體。要加強對上市公司中會計信息披露主要參與者的思想道德教育，明白信息披露對經濟和公司自身長期發展的重要意義。除此之外，還需要建立起ISO 9000標準質量認證體系，以國際管理水平為目標，努力提升上市公司的自身素質。

(2)加上對其的監督力度。 我國的上市公司的法律意識較為薄弱，在會計信息披露中投機取巧、違規操作的現象時有發生，這就需要監管部門加大監督力度。就我國情況而言，會計信息披露質量不合格的大部分原因來自于公司內部的高層管理人員，主要是由于上市公司的高層在會計披露時對其強行干涉，導致信息披露質量不過關。所以在監管過程中，需要嚴厲打擊這一現象，對于有違規操作的領導人需要對其進行嚴厲處罰，以維護信息披露的真實性。同時還要提高對違規會計信息披露行為的違規成本，不論是是個人、機構還是上市公司，一經發現，根據情節的嚴重程度，除了行政刑罰以外，還可以適當追究其刑事責任。同時還可以發動群眾的力量進行共同監督，設置群眾舉報熱線及窗口，保障會計信息披露的真實性。

(3)健全上市公司的內部結構。上市公司內部的許多問題都迫切需要清楚，例如“一股獨大”、“股權結構不合理”等等情況。首要任務就是要健全當前的內部結構管理制度。上市公司內部結構管理制度的健全不僅僅需要公司本身不斷地去調整和改進，還需要政府部門制定相關的公司管理原則以達到健全公司內部的結構管理制度。健全內部結構管理制度主要從兩個部分著手:一部分避免“一股獨大”的現象發生。對于當前的股權結構進行合理的調整，針對國有股所占比例較多這一情況，可以適當地減少其比重。除此之外，還可以加重外資比例，讓社會資本與國有資本之間進行抗衡，避免“一股獨大”的現象發生。另一部分分散內部控制權力。不少上市公司的控制權集中在少數部分人的手里，所有權、經營權和控制權三者并沒有明確分離。將三項權力分離出來，由不同的部門分別行使不同的權力，例如控制權交由審計委員會負責等等。

(4)建立完善的信息披露制度。上市公司的會計信息披露應該有一套標準的規則體系作為指導，包括對披露內容和方式的規范。例如，對股份回購、認股權計劃等事項的信息披露進行規范，要求披露的內容要符合廣大投資者的理解水平，并且能夠真正地被廣大投資者所用。真正地做到從內容、方式上對其進行強制性的約束。除此之外，還要制定一套會計信息披露準則，主要是對上市公司會計信息披露工作的基本原則以及行為進行規范，強制其履行會計信息披露的義務。

4 結語

我國的證券市場有著巨大的發展潛力，當前也由于開展時間較短導致不少問題的存在。必須清楚認識的是，上市公司的會計信息披露對于證券市場的健康發展是有著重要意義的。會計信息披露質量是一項任重而道遠的任務，我們需要正確地認清當前會計信息披露所存在的問題，從而找到有效提升上市公司的會計信息披露質量。這一目的的達成我們需要從不同方面進行著手，其中包括會計信息披露制度的不斷完善，公司內部結構的健全，上市公司會計信息披露意識的提升，以及加大對會計信息披露質量的監督等等方面，只有在多方的通力合作下，上市公司會計信息披露質量才會得到有效的提升。

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