湖南宏觀稅負與經濟增長關系的研究

李 杰

（長沙學院，湖南 長沙 410003）

一、引言

稅制優化理論認為，稅收在各種刺激供給及需求進而推動經濟增長的政策手段中是積極有效的，其中最關鍵的因素是降低邊際稅率，這是由于邊際稅率決定著經濟主體的稅后凈收率，影響相關利益主體的行為偏好。稅制的具體優化模型不盡相同，但以宏觀稅負優化模型即以一個國家（或地區）的整體稅負來作為一定意義下的平均稅率來研究為學界所普遍接受。宏觀稅負的數理模型：MTB=T/GDP（MTB為宏觀稅負T為稅收收入GDP為國內生產總值）。

理論上說應當存在一種最優宏觀稅負實現“宏觀稅負—經濟增長”的良性互動，調動各市場主體的積極性，最大程度發揮生產要素的潛能。從西方稅負研究看，稅收規模存在一個適度的界限。Scully（1991）對103個國家160-1980年總稅收和各種稅收占GDP比重進行了計量分析。得出的結論表明，稅收占GDP的比重不超過19.3%的國家（或地區），經濟增長率達到了最大化；宏觀稅負大于45%時，經濟增長率傾向于0，隨后是負增長。基思·馬斯頓（1983）采用實證分析方法對21國的宏觀稅負與經濟增長關系進行了比較分析，其發現：那些在效率稅制下，使公民承擔較低稅負的國家要比高稅負國家的國民收入增長較快。因此宏觀稅負不宜過高，否則對經濟增長將有較大的抑制作用。但如果考慮到以稅收收入安排的財政支出對投資和經濟增長具有某種正效應，那么存在一個使使經濟增長率最大化的最優稅率。

宏觀稅負反映政府經濟規模的大小及政府干預經濟的能力和程度，而在不同的經濟發展水平宏觀稅負是不同的，那么宏觀稅負與經濟增長到底是一種什么關系存在？我省目前還是否存在對稅負的改進空間？空間到底有多大？下面通過分析我省稅收與經濟增長的之間的關系，來分析我國的最優宏觀稅負。

二、理論分析

在明確宏觀稅負與經濟增長關系前，為便于理論分析首先明確稅收收入與GDP是正關系（如圖3），GDP規模決定稅收規模，GDP結構決定稅收結構，這一點在這不做過多說明。

圖3 GDP-TAX

彈性概念在經濟學中得到廣泛的應用。彈性表示一種經濟變量對另一種經濟變量變化的反應程度，其一般公式為：

彈性系數=因變量的變動比率/自變量的變動比率

任何彈性都可以表示為弧彈性，考慮到稅收和GDP總量的增加彈性系數表示

①當 E=1 時，有（T2-T1）/（T2+T1）=（G2-G1）/（G2+G1）故T1G2=T2G1。

即MTB1=T1/G1=T2/G2=MTB2從此可見稅收彈性系數為1時，無論經濟增長還是衰退宏觀稅負都保持不變。

②當E＞1時，即MTB1=T1/G1＜T2/G2=MTB2從此可見稅收彈性系數大于1時，宏觀稅負隨著經濟增長而增長，隨著經濟衰退而下降。

③當E＜1時，即MTB1=T1/G1＞T2/G2=MTB2從此可見稅收彈性系數小于1時，宏觀稅負隨著經濟增長而下降，宏觀稅負隨著經濟衰退而上升。

借助彈性系數作為中間量，我們可以發現:一個國家保證國家參與分配新增國民收入，保證宏觀經濟穩定發展，使宏觀稅負適應經濟發展，必須保障E＞=1；同時也確切知道，判斷宏觀稅負是否過高，或者宏觀稅負與經濟增長是呈正相關還是負相關，稅收彈性系數是必須明確的前提條件。

當稅收彈性系數大于或等于1時，隨著經濟發展宏觀稅負適度上升是有益經濟發展，同樣經濟衰退時宏觀稅負下降是有利于重振經濟。如此我推測宏觀稅負與經濟增長的互動關系并非單純的正相關或負相關，而是正負相關的結合體，是宏觀稅負的拋物線（如圖4）。

圖4

當經濟發展初步啟動時，政府的收入規模和公共支出水平較低，而滿足經濟發展需要的公共服務和公共基礎設施短缺，此時適度提高宏觀稅負，增加稅收以滿足公共產品的需求，則提高宏觀稅負的邊際正效應大于增加稅收的邊際成本。如此適度提高宏觀稅負總體有利于擴大投資和經濟增長，此宏觀稅負的正效應對應為C點左半側。

但在宏觀稅負足夠高，稅收規模已經較大的情況下，進一步提高稅負，增加稅收，則宏觀稅負的邊際正效應遞減，當宏觀稅負越過c點（最佳宏觀稅負水平），宏觀稅負與經濟增長呈現負相關。在這有點特別需要指出的是，隨著產業結構升級，社會產業整體邊際利潤的上升，拋物線將向右偏移，同時意味著最佳宏觀稅負水平有一定上升。

這種結論不難理解，可以直觀解釋如下:從稅收籌集角度看，政府向私人部門征稅，減少了私人用于投資的可支配資源的同時降低了其收入期望，對投資和經濟增長具有負效應。例如稅率較高和折舊扣除較低，就不鼓勵投資或資本存量的凈增長。同時，從稅收支出角度看，政府的稅收又用于提供社會公共產品，這些公共產品因為界定和保護了產權，矯正了外部性，或者改善了私人部門的投資環境，可以提高資源配置的效率，改進了生產要素的配置。因此，稅收對經濟增長的影響具有兩面性，從稅收籌集方面講具有抑制私人投資的負激勵效應;從稅收支出角度看又具有一定的促進作用，其凈效應取決于這兩種作用力的相對大小。而這兩種影響力都是稅收規模的函數，但經濟增長不是稅收的單調遞增或單調遞減函數。這種單調關系只能在一定范圍內存在，超過某一點或限度后，稅收的影響合力方向將發生逆轉。在政府稅收規模和公共支出水平較低時，公共設施和公共服務供給短缺，此時適度提高宏觀稅負，增加稅收以滿足社會對公共產品的需求的邊際正效應，大于增加稅收的邊際成本（負激勵效應）。而且，這時征稅的收入效應一般大于替代效應，即征稅使投資的收益降低，而投資者要維持相同的凈收入，必須增加投資數量。因此，適當擴大稅收占GDP比重，總體上有利于擴大投資和經濟增長。但在宏觀稅負已經足夠高，稅收規模和成本已偏大時，再增加稅收，由于邊際收益遞減法則，增稅提供公共產品的邊際正效應，將不能彌補稅收的邊際成本。而且，稅收的替代效應將大于收入效應，從而負效應占主導，繼續提高稅收占GDP比重，總體上將不利于刺激投資和經濟增長。需要特別明確指出的是最優宏觀稅負，作為稅收影響合力方向的拐點是會動態呈現的，具有時空特性，在不同的經濟發展階段，具有與之相對應的最佳稅率，隨著產業結構升級，社會產業整體邊際利潤的上升，經濟體的最佳稅率會有一定上升的空間。

三、實證分析

鑒于宏觀稅負與經濟增長互動關系的指標主要有GDP、稅收。本文根據湖南省2001～2011年稅收收入與GDP的發展情況，從定性分析與定量分析量方面探討兩者之間的辯證關系。湖南省2001～2011年稅收收入與GDP增長情況見表1。

表1 2001～2011湖南稅收與GDP增長情況對比表

從表1可以看出，湖南地方經濟發展迅速，全省GDP總量從2001年的3831.90億增長到2011年的19669.56億，年平均增長16.97%；同時湖南稅收保持較快增長態勢，2011年達到了1877.75億，增長率由9.11%一度達到29.97%，年平均增長19.65%。GDP總量和稅收收入不斷平穩上升，按可比價格計算年平均增長率在10%以上，雖在絕大多年份，稅收增長高于GDP增長，但可以明顯發現湖南的宏觀稅負保持穩中有升，2001～2011年宏觀稅負極差在不考慮通脹的情況下也僅為1.57%。盡管個別年份受局部或偶然因素的影響，我省稅收經濟彈性系數出現一定程度的快速下行，但我省稅收與經濟之間的依存度將會保持趨強的態勢，稅收經濟彈性系數將相對穩定地回歸至合理區間。

運用Eview s計量經濟學軟件，在對2001～2011湖南稅收與GDP增長情況對比表進行回歸分析及普通最小二乘法（OLS）估計有如下統計結果（見圖1、圖2）。

圖1 “宏觀稅負——經濟增長”散點圖

X1為宏觀稅負，Y為GDP增長率。圖1顯示宏觀稅負與經濟增長存在相關性，并且湖南在現階段宏觀稅負與經濟增長以正相關聯系存在。

圖2 OLS估計

OLS估計出的模型：

R-squared是模型的相關系數，本模型R=0.736851，在模型意義上R越接近1，表明模型擬合的越好，線性關系越顯著，R=0.736851說明經濟增長與宏觀稅負相關關系比較顯著。

從散點圖和OLS估計結果中可以看出，在湖南當前經濟發展水平，目前宏觀稅負對經濟增長是以一種正效應存在。說明這些年來湖南宏觀稅負一定程度上對經濟發展起到了正面影響，推動了湖南經濟發展。

表2 2001年以來我省GDP產業結構變化表

在國民經濟的三次產業中，第一產業的輕稅傾向已成趨勢，第二產業稅負最高，第三產業稅負次之。因此，在GDP總量一定的情況下，如果產業結構中第二、三產業增加值的占比增加，經濟稅源就快于GDP的發展速度，從而稅收彈性系數得以提高。從表1可知，2001～2011年，我國國民經濟中第一產業、第二產業增加值占GDP的比重不斷下降，第二產業所占比重不斷上升，同時意味著湖南稅收增速遠遠超出經濟增速，宏觀稅負將隨著產業發展有一定上升空間。

四、結論

分析至此，對我省稅收與經濟依存狀況及其原因就有了較為系統的理解和把握。以此為出發點，結合我省宏觀經濟走勢和經濟發展目標，可對我省現行宏觀稅負及未來宏觀稅負趨勢進行判斷。

最優宏觀稅負是動態變化的，是與一定經濟發展階段相搭配的，具有鮮明的時空特性。2001～2011年我省稅負與經濟之間的依存關系顯著，當前湖南稅負水平與湖南經濟發展階段相適應，是適度和必要的。（1）從稅收彈性系數看，2001～2007和2010～2011年彈性系數保持在1.20左右，2008～2009年受經濟危機影響彈性系數一度低于1，但隨后回升；（2）從宏觀稅負分析來看，宏觀稅負隨經濟發展穩中有升，且與經濟增長呈正相關關系；（3）從長期看，湖南宏觀稅負水平將有一個長期的上升階段。一方面，當前宏觀稅負水平處于稅負禁區的拐點的左側，宏觀稅負的邊際正效應大于增稅的邊際成本，同時湖南經濟發展進入快車道，年平均增速達到16.97%，為一個國家保證國家參與分配新增國民收入，保證宏觀經濟穩定發展，使宏觀稅負適應經濟發展，必須保障E＞1，這意味著宏觀稅負會相應上升；另一方面，湖南作為農業大省，第一產業在GDP總量中占有相當大的比重，而在我國當前稅制下，農業的輕稅傾向只會日趨明顯，二、三產業的稅收貢獻越加突出，這樣隨著一、二、三產業比例變化、宏觀稅負水平會向二、三產業靠近，這也意味著宏觀稅負必然有一定上升。

[1] 高鴻業.西方經濟學（微觀、宏觀部分），2010.

[2] 張倫俊.稅收與經濟增長關系的數量分析，2006.

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