退保損失大 解密保單的現金價值

吳輝

又到一年“3.15”，在保險天地論壇中，有關“退保損失”的帖子最多。而大多數買過保險的消費者在談論保險時，都有種上當受騙的感覺。原因無他，就是保險代理人當初在賣保險時，承諾的是“投保自愿，退保自由”，但真正要退保時，面臨的卻是本金的損失。

如劉先生在論壇發帖子說，他在2009年1月初，通過保險代理人買了一款終身壽險產品，年繳保費1080元，繳費期限為20年，現已繳納4年，共計繳費4320元。今年2月底，他因為經濟原因，想解除保險合同。但保險公司的回復卻是，按該款終身壽險產品現金價值表的標準，只能退還保費2600元。

劉先生不解，自己明明交了4320元，就算保險公司不給利息，為什么退回的保費只有260 0元呢？而要回答劉先生的疑惑，就需要從壽險產品的現金價值談起。

現金價值不等于所繳保費

現金價值又稱“解約退還金”或“退保價值”，是指投保人終止保險契約，將領回以前多繳付的保費與利息積存金。而保險公司在客戶第一年退保時，往往是將保費扣除手續費后的結余退還給他們。

現金價值，并不等于客戶所繳的保費。一般來說，現金價值隨著投保年數的增加而逐年遞增。開始幾年，現金價值少于所繳的保費總額，隨著投保年限增加，兩者的差距逐漸縮小，甚至出現現金價值超過所繳保費的情況，這樣就可以為將來的養老金等分配提供一定的資金。有的客戶經常抱怨保險公司“騙人”，“退保退虧了”，其實是不了解“現金價值”和保費之間的區別。

哪些保險有現金價值

既然現金價值和退保金息息相關，那么哪些保險是有現金價值的呢？壽險專家告訴《投資與理財》記者，非消費型的長期保險，才會有現金價值；短期的、一年期的或者消費型的保險，是沒有現金價值的。

由于長期壽險產品前期扣除的各項費用較多，所以一般情況下，保單生效最少兩年以后才具有現金價值；繳費不滿兩年的，保單的現金價值一般情況下幾乎為零。繳費時間越長，累積的現金價值相應越高。

如某保險公司的一款重疾分紅險，年繳保費3678元（26歲女性投保），20年繳完，即總保費73560元，保額10萬元。最初幾年，由于保險公司需要扣除傭金、保單管理費等，保單的現金價值非常低，如第一年只有440元，僅相當于所繳保費的12%，到了第44年，現金價值才和所繳保險費相當。而在45年之后，保單的現金價值就高于投保人所繳的保費。

投保第一年退保最不劃算

保單生效后，前5年退保很不劃算，而第一年退保是最不劃算的。大部分長期壽

險產品第一年度的保單現金價值極少，甚至為零。拿上述的保單來說，首年退保手續費基本相當于所繳保險費的90%，現金價值只有所繳保費的12%；第二年度的保單現金價值為所繳保險費的20%左右；第五年的保單現金價值是所繳保費的30%左右。因此，即便是退保，也最好在5年以上，才能盡可能多地返還現金價值。