公積金“吃緊”

徐進

近期，全國多地城市相繼傳出公積金余額已“囊中羞澀”的消息。不少地方的公積金存貸比率已超過85%警戒線，有的地方甚至達到90%。為緩解局面，各城市紛紛出臺相關(guān)調(diào)整政策。公積金貸款出現(xiàn)審批時間變長、評級難度加大、可貸款額度縮水，以及提取更困難等。

余額告急

從7月以來，各地公積金余額告急的消息頻出。記者梳理資料發(fā)現(xiàn)，上海、徐州、杭州、南京、溫州等地公積金管理中心都傳出消息稱貸款余額“吃緊”。有的地方公積金整體庫存資金額已低于15%的紅線，個別地區(qū)甚至已達到10%的歷史低位。“公積金沒錢了”的傳聞，令市場出現(xiàn)恐慌情緒。

知名財經(jīng)評論人余豐慧認為，輿論熱議的公積金貸款余額不足，準確的理解應是用于發(fā)放公積金貸款的資金不足，而不是“公積金缺錢了”，因為公積金所沉淀的資金非常充足。但是由于公積金管理尚未建立起相對穩(wěn)定的存貸比率制度，而一般認為存貸比超過85%即為資金偏緊。

為解可貸余額的“燃眉之急”，緩解貸款壓力，7月以后全國多地相繼出臺公積金新政，提高繳存基數(shù)、降低支取額度，一方面開閘“進水”，一方面提高放款“門檻”。

天津等地率先出臺新政，提高職工月繳存金額的上限，武漢市甚至取消了公積金繳存的“限高”政策。還有相當一部分省份開始試行“公轉(zhuǎn)商”的貼息貸款方式。杭州市住房公積金管理中心宣布，將在今年9月推出“個人住房公積金轉(zhuǎn)商業(yè)貼息貸款業(yè)務”，對符合公積金貸款條件者，由銀行按照公積金中心審批額度先行放款。在職工償還貸款期間，由公積金中心按月給予利差補貼，稱為“貼息”。

北京市某公積金代辦機構(gòu)的工作人員也向記者證實，目前使用國管公積金申請的難度較大，即使申請下來，也很可能采取“公轉(zhuǎn)商”貼息貸的方式，通過銀行來放貸。所以，從貸款申請到批貸、放款的時間會延長。余豐慧認為，所謂“公轉(zhuǎn)商”貼息貸款，是住房公積金資金供應相對緊張的時候所采取的“非常措施”，但不適合長期使用。

樓市火熱致公積金吃緊

業(yè)內(nèi)分析認為，公積金“吃緊”，直接原因在于樓市的持續(xù)走熱。特別是一二線城市，自去年底以來，市場需求急劇膨脹，成交量大幅攀升，帶動公積金貸款快速增長，貸款總額不斷攀高，導致存量緊張。

數(shù)據(jù)顯示，北京上半年新建商品住宅成交6.2萬套，創(chuàng)近4年以來上半年數(shù)據(jù)新高。上半年北京二手房成交量更接近10萬套，同比漲幅超過七成。

樓市成交的火熱，帶動公積金貸款的增長。上海市公積金管理中心近期公布的《上海市住房公積金運行分析報告》顯示，今年上半年上海發(fā)放住房公積金個貸金額333.80億元，同比增幅為115%；發(fā)放戶數(shù)8.65萬戶，同比增長95.7%。

而這種情況并不是城市個例。央行近期發(fā)布的全國經(jīng)濟運行數(shù)據(jù)顯示，今年上半年金融機構(gòu)新增房地產(chǎn)類貸款1.3萬億元，幾乎相當于去年全年總和。其中，個人購房貸款9.07萬億元，約占整個涉房類新增貸款七成。

中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會副會長朱中一認為，雖然出現(xiàn)了貸款難度增加的情況，但不會因此改變房地產(chǎn)調(diào)控對居民首套房貸的支持和優(yōu)惠政策。而公積金貸款作為支持剛需購房的主要信貸渠道，也不會像傳言的那樣“斷水”。

市場或降溫？

“除了樓市的火熱導致貸款激增，公積金制度本身也是問題所在。”余豐慧認為，由于公積金貸款利率和存款利率的利差高，使得有些公積金管理者存在過度發(fā)放貸款，以獲得更大收益的可能性。記者了解到，目前五年以上的公積金貸款利率為4.7%，而當年歸集的個人住房公積金存款利率僅為0.4%，上年結(jié)轉(zhuǎn)的個人住房公積金存款利率2.85%（低于一年期存款利率），利差分別為4.3個和1.85個百分點，高于商業(yè)貸款利差。

另一方面，由于公積金存款利率的偏低，有不少人選擇提取公積金，轉(zhuǎn)而購買其他金融產(chǎn)品。這也是‘掏空公積金的原因。”

不論原因如何，各地公積金正“缺錢”，銀行又鬧“錢荒”，業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了對房地產(chǎn)市場后市看淡的悲觀聲音。公積金貸款余額不足的狀況，可能會在一定程度上抑制剛需的釋放。

“目前還不好估計‘吃緊狀況會延續(xù)多長時間”，余豐慧認為，但公積金貸款、銀行貸款的收緊，必然會給樓市起到降溫的作用，效果有可能會在下半年顯現(xiàn)。

“從今年7月之后，個人可貸總額明顯比原來少了，發(fā)放、審核也更嚴了。即使是月繳存額相同的，在7月前后也有變化”，前述公積金代辦人士透露，他不得不提醒客戶在收入證明、職稱級別等申請硬件條件上“想想辦法”，或者壓縮還款時間，降低對可貸總額的預期，轉(zhuǎn)而去籌集更多的首付款。