我國銀行業市場結構對績效的影響

于冬青

隨著我國銀行業逐漸的將市場準入放寬，出現了越來越多的銀行業金融機構以及越來越大的競爭壓力。我國銀行業截止到2010年底，出現了3769家法人金融機構，其中有外資法人金融機構、股份制商業銀行、城市商業銀行以及大型商業銀行等，在各銀行之間的競爭也越來越激烈。我國的商業銀行與此同時也逐步將產權改革完成，并逐步推進利率市場化，最終形成了一個充滿競爭的銀行業。由于我國銀行業推行的改革中市場參與者的進入更多的是由監管部門決定的，所以對我國當前銀行業市場結構的變化對績效的影響具有非常重要的意義。

作為經濟發展的大動脈，金融擔負著資金融通的重要作用。商業銀行在我國直接融資市場不發達的背景下在金融市場中占據著十分重要的地位，商業銀行健康穩健的發展與全國經濟以及金融市場都有著非常密切的關系。不過因為歷史和體制等因素，在我國的銀行業在相當長的時間里普遍存在著效率低、產品創新缺乏、風險管理能力不足以及經營效率低下等問題。這種現象與我國急速運轉的經濟形勢極不符合，因此銀行必須要努力促進自身競爭力的提高從而使社會發展的需要得到滿足。隨著我國銀行業自身不斷地改革和發展，銀行業逐漸開始以市場為導向，不斷地對自己的產業機構進行調整。

銀行業市場結構與績效

市場的競爭狀態是由市場結構描述的，在分析時一般從進入（退出）壁壘、市場集中度以及市場份額這三個方面開始的。進入（退出）壁壘反映了銀行業市場外部與內部的關系；而市場集中度和市場份額則將相互競爭的公司在市場內規模的分布情況反映出來了，所以必須要從賣方以及買方這兩個方面對他們進行分析。由于我國銀行業當前處于賣方市場的時期，存在著市場競爭不充分的問題，因此市場增量改革就成為了我國銀行業進行改革的重點之一。

必須要以微觀企業為基礎進行銀行業績效的研究，以商業銀行績效的研究作為銀行業績效的基礎。行業銀行作為企業的一種，其經營目標必然是利潤的最大化，因此商業銀行績效中一定將企業績效的一般性包括在內。也就是說在一定的瑩瑩期間內但各銀行所實現的經營成果，但是由于商業銀行又屬于比較特殊的企業，它的經營對象是貨幣，具有高復制經營的特點，所以其外部性很強，整個經濟體也會在很大程度上受到其風險的影響。所以銀行業在經營過程中必須要將風險因素考慮到，受到流動性以及安全性的約束。綜上所述，安全性、流動性以及盈利性這三個方面的因素必須要包括在商業銀行績效中。

市場結構對銀行績效的影響

在中國許多學者近年來通過對產業組織的相關理論的運用，分析了我國銀行業的市場結構對績效的影響。通過研究我們可以發現，一種規模不經濟的狀態呈現在中國四大商業銀行中，這是由于高度壟斷的市場機構存在于我國銀行業中才造成的。通過比較市場集中度以及資產收益率等相關經濟指標，可以看出用來對銀行績效進行支撐的國民經濟總體效益低是導致我國四大國有商業銀行具有較低的資產收益率甚至虧損的主要原因。與此同時，國家嚴格管制我國的銀行業造成了不斷惡化的銀行經營環境，最終造成銀行效益的不斷下滑。通過對在2004-2010年中國商業銀行的長期存在的問題進行分析，可以認為大型國有商業銀行具有很高的市場份額，相對而言，其他的商業銀行只占有較低的市場份額，所以中國銀行市場集中度過高對良性競爭在一定程度上具有一定妨礙作用。

同時又有人表示過于分散化對于中國銀行業的產業結構來說并不適合，必須要保持行業結構的相對集中，從而對金融資產的配置效率具有更好地促進作用。

實證分析銀行市場結構對績效的影響

企業行為是由市場結構決定的，而經濟效益又是由企業行為決定的。效率只有在競爭中才會產生，從而實現配置資源的有效性，市場效率可能會受到任何市場勢力的影響而導致偏離。市場績效的實質是對市場運行效率的反映，這是以S-C-P分析范式為根據得到的結論。

在S-C-P分析范式中我們可以發現利潤的回報于集中度正相關，也就是說利潤率的提高與市場競爭集中度互為因果。我國較高的市場集中度在我國轉軌經濟過程中并不是市場作用的結果。以計劃經濟體制為背景的“大一統”的銀行體制是我國銀行業體制的特點，我國銀行業的發展是在很弱的市場競爭體制下進行數量擴張的模式。所以在S-C-P分析范式中的互為因果的關系并不存在于我國銀行業的市場集中度與利潤率當中，其中的主要原因是規模過大造成的過高的管理成本，最終導致低下的銀行整體運轉效率。以上這些情況充分說明在經濟轉軌中我國的銀行業還要走比較長的路。在一定程度上，市場集中度是存在正相關的，在銀行業中，傳統產業組織理論關于利潤率與市場集中度呈正相關的理論未必適用。

銀行業產業機構改革建議

運行效率問題的改革。運行效率的問題應該是銀行業改革的重點，而銀行的治理結構問題是其本質。在中國銀行市場中國有商業銀行具有絕對的壟斷地位，因此中銀行業的效率很大程度上取決于國有商業銀行的經營效率。不過在現實的情況中，國有商業銀行的資本收益率以及資產收益率相對于股份制銀行來說要低很多。導致這種效率底下的因素是比較多的，由于中央政府持有中國國有銀行的產權，導致內在的權力制衡機制的缺失，所以股份制改造應該是以后國有商業銀行改革的主要方向。

放松金融進入的管制。必須要放松金融進入方面的管制，對民營銀行以及外資銀行的進入給予鼓勵，將將我國銀行業開放的程度提高，從而對我國銀行業的競爭起到促進的作用。

首先我國的銀行業屬于國家高度的集中與高度行政壟斷，然而效率卻比較低，所以價額覺上述矛盾的關鍵就是將行業進入管制放松：其次我國非金融性企業的規模與銀行的規模是不對稱的，中小企業融資與中國銀行行業機構存在著沖突。所以中小型銀行的發展滯后是中國銀行業市場機構中必須要解決的弊端，金融資產過于集中對中小企業的融資不利，因此，必須要將金融企業的進入機制放松。

由于外資以及民營成分的缺乏，市場的整個產權出現了主體趨同的的趨勢，不僅將中國銀行業的競爭程度大大削弱，還直接的影響了銀行自身競爭力的提升。要想促進中國銀行業競爭力的提升，必須要促進不同的產權主體的形成，最終形成良好的競爭氛圍，從而實現中國銀行業競爭力的不斷增強。

產業組織理論從上個世紀60年代以來就開始對銀行進行研究和分析，通過對產業組織理論研究方法的具體運用來分析研究銀行業，可以給發現：企業行為是由市場結構決定的，而經濟效益又是由企業行為決定的。所以，市場結構對績效的影響是不容忽視的。我國銀行產業機構正處于不斷完善的過程中，勢必會促進銀行業績效的不斷提升。