有限責任公司股權轉讓立法模式構想

朱文鵬

摘 要 有限責任公司股權轉讓是一個非常復雜的法律問題，具有很強的實踐性，任何一個國家的公司立法都會有不完善之處，我國也不例外，本文結合對《公司法》立法精神的理解和實際情況，就有限責任公司股權轉讓事件中產生的分歧及問題進行了探討，并提出一些新構想。

關鍵詞 股權轉讓 人合性 資合性

中圖分類號：D913 文獻標識碼：A

一、有限責任公司股權轉讓的特殊性

（一）股權轉讓的概念。

博登海默說：“概念乃是解決問題所必需和必不可少的工具，沒有限定的專門概念，我們便不能清楚地和理智地思考法律問題” ，而股權轉讓作為一個極其復雜的法律問題更是需要先明確其含義。就有限責任公司來說，股權轉讓是指公司股東依法或依章程將自己的股東權益讓與給他人，使他人取得相應股權的商事法律行為。股權轉讓涉及股東身份與股東權利的界定，首先，是否持有公司的股權與其股東身份的存在與否是相輔相成、不可分離的，股東轉讓其全部股權后即喪失其股東身份，而非股東在受讓任何數額的股權后則依法取得股東身份 ，當然，在股權部分轉讓中因出讓股東仍保留部分股權，所以不會喪失其股東地位，但是可以肯定的是，不存在無股東身份的公司權利義務，也沒有無公司權利義務的股東身份。

其次，股權轉讓必須將與之相應的權利義務一并轉讓，不能僅轉讓部分權利義務，股權轉讓實質上是轉讓雙方對股權所有權的一種轉移，是依附于股權上的所有權利義務的整體轉移。

（二）有限責任公司股權轉讓的特殊性。

有限責任公司較其他公司最大的特點便是兼具資合性與人合性。資合性決定了股東追求利益最大化，且要求股權的自由流轉，而人合性則決定了股東之間存在著較為緊密的信賴與合作關系，它要求限制股權向外流轉，這樣的特殊性就要求法律平衡好自由轉讓與人合因素的關系。

轉讓行為危及到有限責任公司人合性時，法律又不得不對其加以限制，法律必須給予其他股東考慮外來受讓者是否值得信賴的機會，賦予其相應的知情權、同意權和優先購買權等，讓其捍衛公司原有的人合關系。公司立法只有在保障股權順利流轉的同時又很好的維護公司信賴基礎，才能說是真正符合了有限責任公司所追求的社會價值。綜合來看，有限責任公司股權自由流轉是原則，而對股權流轉方式及程序加以限制則是變通。

二、我國《公司法》的立法規定

（一）對內股權轉讓。

根據《公司法》第72條第1款和第72條第4款的規，原則上股東之間可以自由轉讓其出資的全部或部分，但公司章程另有規定的要從其規定。

上述法律規定我們僅能得出在沒有公司章程規定的情況下內部股東之間可以自由轉讓股權，即只要轉讓方和受讓方轉讓的比例、價格、時間等事項達成協議即可，其他股東無權干涉。因公司法僅規定股東之間可以相互轉讓股權，并沒有具體規定如何轉讓，如前所論股權又屬于財產權利所有權，那么此時應適用民法中所有權轉讓的規定，只要雙方達成合意轉讓即能進行，別人無權干涉。

（二）對外股權轉讓。

《公司法》第72條集中規定了對外股權轉讓的問題，其中的核心問題是“其他股東”的優先購買權問題。

所謂優先購買權是指有限責任公司除出讓股東之外的股東依法或依協議，當股權對外轉讓時，在同等條件下有優先于外部受讓人購買的權利，優先購買權只存在于過半數股東同意向外轉讓股權的場合，除此不屬優先購買權行使問題。

三、有限責任公司股權轉讓立法模式的構想

（一）立法模式的新構想。

立法模式是立法者對需要調整的社會關系的綜合法律制度架構，往往體現著一定的公共價值取向，公司法對有限責任公司股權轉讓的立法模式就體現著資本自由與合作信賴的雙重價值理念，但是立法模式并不是越復雜越好，現行公司法由于立法結構太過繁雜，不論是在公司應用，還是司法適用中都不能達到理想的調整效果，現提出一種新構想：

對內轉讓與對外轉讓可以相結合，將對內轉讓作為股權轉讓的前置必經程序，股東想要轉讓股權不論是對內還是對外都必須先向公司其他股東發出轉讓意向，就股權轉讓事宜與其他股東進行合意磋商，若其他股東有人愿意購買且與其達成轉讓合意，則此股權順利轉讓，若沒有股東愿意購買或達不成轉讓合意，則此股權可以向外尋求轉讓，其他股東不得干涉，但是在向外轉讓中，同等條件下，其他股東享有優先購買權。

（二）新構想立法模式的合理性。

新構想將內外轉讓有機聯合起來，使有限責任公司股權轉讓成為一個系統工程，大大增強了轉讓規則的實用性，相較于現行立法模式的種種缺陷，新構想顯然具有很大的優勢：

首先，維護公司人合性能力更強。對內轉讓作為對外轉讓的前置程序，給了其他股東更充分的自主決定權，這很好的解決了同意制中少數不同意股東權益被忽略的問題，同時還增強了股東對股權向外轉讓的控制能力。

其次，對維護人合性有很好的優勢。自然會減少股權外流的機會，股權向外轉讓的少了股價被盲目炒高的風險也就會隨之降低，這對于保障公司正常經營大有裨益。

然后，邏輯結構比較清晰。采取先征求老股東意見后對外磋商的順序，避開了對外轉讓中的第一道反復程序，從而使交易更明了，更迅捷。

最后，維護公司信任關系的同時也保障了資本的自由流通。新構想雖然將對內轉讓作為轉讓必經程序，但此構想并沒有絕對禁止向外轉讓，在對內轉讓無法實現的情況下資本完全可以尋求向外流轉。□

（作者：中央司法警官學院講師，研究方向：民商法學）

注釋：

[美]埃德加·博登海默：《法理學—法哲學及其方法論》，鄧正來譯，北京：華夏出版社，第465頁。

茍億強：《論有限責任公司的股權轉讓問題》，http：//www.66law.cn/lawarticle/5917.aspx，2010年。

參考文獻：

[1]周海博.股權轉讓論—以有限責任公司為視角[M].北京：中國社會科學出版社，2011.

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[3]劉乃忠.新公司法學[M].北京：中國法制出版社，2007.

[4] 王欣新.公司法[M].北京：中國人民大學出版社，2008.