騙你錢的人，伎倆百年如一日

2012年12月，200多名投資者發現自己在華夏銀行購買的收益率高達11%的投資產品，到期后不但沒有收益，連本也回不了。此類事件頻出，引發了中國銀行董事長肖鋼的“理財產品都是龐氏騙局”的言論。他的理由是，目前銀行的理財產品期限錯配，要用“發新償舊”來滿足到期兌付——事實上，這種“拆東墻補西墻”的伎倆，其實是款舶來品。

20世紀初，一個叫查爾斯·龐茲的意大利人憑借自己并不高明的手段，成功在美國制造了“龐氏騙局”，從而成為金融詐騙的“祖師爺”。

龐茲的騙局并不復雜，他號稱自己在歐洲以低價購買國際回郵券，之后用這些國際回郵券在美國兌換高價的郵票，并能通過這個手段在45天中為投資者帶來50%的回報。然后，龐茲不斷把新投資人的錢付給老投資者做利息，以此來制造賺錢的假象進而騙取更多的投資。

龐茲刻意營造了一種熟人之間不愿透露發財秘密的神秘氣氛——如果他被強烈要求的話，則可以“悄悄”透露一點。他扮演了一個繁忙卻很爽朗的投資家，抽著上等雪茄，經常需要匆匆離開去會晤重要“客戶”。

但一旦新投資者所帶來的資金不足以彌補這個騙局的窟窿，整個騙局也將會土崩瓦解。龐茲的把戲被揭發后，6家銀行因此而倒閉，投資者們總共損失超過了70%的投資，金額高達2000萬美元。而龐茲則榮獲此類騙局的冠名權。

時至今日，龐茲的紀錄早已被刷新。新紀錄的保持者伯納德·麥道夫操作的“龐氏騙局”詐騙金額超過了650億美元。和“祖師爺”龐茲相比，麥道夫的手段更為科學，比如麥道夫從不宣傳自己可以“獲得50%回報”——這也太假了。麥道夫的特色是標榜自己投資的回報并不卓越、但很安全，每年能穩定在10%以上。和龐茲相比，麥道夫的說辭要可信得多，這也是為什么他能運營數十年——直到2008年金融危機發生，有客戶要求贖回70億美元的現金，麥道夫悲劇了。

那么，理財產品到底是不是“龐氏騙局”呢？很簡單，看回報率。龐氏騙局之所以能長盛不衰，正是利用了人們的“貪婪”——華夏銀行給予投資者的待遇遠超市場平均值。所以，投資者要想避免悲劇，最好相信：不論是聽起來好得不可思議，還是只比常識好一點卻非常穩定，都有可能是假的。