天交所竭力打造高素質服務機構隊伍

■ 韓家清 趙 磊

（天津股權交易所，天津 300457）

天交所竭力打造高素質服務機構隊伍

■ 韓家清 趙 磊

（天津股權交易所，天津 300457）

2012年12月1-2日，天交所服務機構高級業務培訓會在天津濱海新區成功舉辦，來自全國23個省、市、自治區227家機構的652人參加了這場天交所自2008年成立以來規模最大的培訓活動。其中有67家保薦機構、66家會計師事務所、75家律師事務所、10家銀行和9家券商帶著對天交所市場的高度認同和對中國場外交易市場發展的殷切期望出席參會。

在這大型培訓會的背后是天交所4年多來持續不斷打造高素質服務機構隊伍的決心，是天交所市場對掛牌企業服務功能不斷完善的縮影。

嚴格準入 保證優質機構進入市場

天交所對保薦機構、報價商、會計事務所和律師事務所進入市場有嚴格的準入制度，從最開始就保證了高水準、高資質的機構對天交所掛牌企業進行服務。

例如，天交所要求保薦機構應至少設置保薦業務部門和內核部門等。保薦業務部門和內核部門應有明確的人員分工，保薦業務部門和內核部門應相互獨立；并要求保薦機構應制訂內核部門工作制度，對內核部門的職責、人員構成、審核程序、表決辦法、自律要求和回避制度等事項作出規定。

在保薦機構從業人員構成上，天交所要求機構通過證券從業資格考試（證券基礎知識和任何一門專業知識）的專業人員不少于5名；其中，至少有1名通過《證券承銷與發行》、1名通過《證券交易》、1名通過《證券投資分析》、1名通過《證券投資基金》考試；執業律師、注冊會計師各至少1名；公司或公司的核心管理人員具有培育、督導企業或向資本市場輸送優秀企業的良好業績記錄。

在對報價商、會計事務所和律師事務所的準入要求上，天交所也有這類詳細的準入門檻。這些硬性標準的設立，有效保證了天交所市場內服務機構的資質，對掛牌企業能夠得到高水準的金融、法律和財務專業服務提供了基礎保障。

加強培育 不斷提高服務水平

機構進入天交所市場后，會得到持續不斷的專業業務培訓。根據機構進入市場的時間和自身資質，天交所的機構培訓分為中級和高級兩個級別。從而使這些機構能夠通過培訓不斷提高對掛牌企業的服務水平。

以此次高級業務培訓會為例，為期兩天的培訓共安排了10場業務講座、2場專題演講和3場書面考試。使參會人員對天交所的最新發展情況、項目操作實務、掛牌企業持續督導要求及掛牌后服務內容、私募和再融資管理及中小企業私募債概況等天交所業務有了更加深入的了解。天交所還聘請了外部專家主講“企業掛牌前審計重點關注問題及財務信息披露中常見問題”和“企業掛牌法律盡職調查重點關注問題及律師工作報告中常見問題”等專業講座，給與會人員提高業務能力帶來很大幫助。

截至12月初，天交所共對注冊保薦資格的累計202家機構進行了培訓28期、1643人次；對注冊中介機構資格的累計242家會計師事務所和累計238家律師事務所進行培訓31期、1467人次。

除了定期的常規業務培訓外，在新進入市場的機構進行業務操作的時候，天交所還實行項目經理現場負責制。項目經理會在項目現場為缺少天交所業務經驗的機構進行現場培訓和指導，持續跟蹤機構對企業服務的全流程，同時對機構的專業服務進行監管和驗收，確保每一家掛牌企業都能夠得到高質量的綜合服務。

優勝劣汰 確保機構隊伍高素質

對于機構來說，進入天交所市場后并非高枕無憂，如果業務能力和專業水平達不到市場不斷提高的要求或出現違規行為，只能被市場無情地淘汰。

在天交所注冊的現有保薦機構和報價商、會計事務所和律師事務所的數量始終不會超過100家。這是天交所在現有市場規模下，對保證機構隊伍高素質的管理手段之一。讓機構之間形成競爭機制，不能緊隨市場需求而提高業務能力的機構只能被更高水準的機構取而代之。

截至12月初，天交所市場現有保薦機構和報價商共100家，其中已成功保薦企業掛牌的機構有82家；現有會計事務所96家，已經執業的會計事務所有64家；現有律師事務所95家，已經執業的律師事務所有67家。

根據《天津股權交易所保薦機構管理暫行辦法》，天交所對服務機構實行動態管理，注冊機構不僅僅需要通過準入考核和持續地參加天交所組織的業務培訓，還要遵守天交所相關管理要求。凡違反天交所規定的機構將會受到警告、約談、暫停資格、取消資格等方式的處理。

截至12月，在累計注冊的保薦機構和報價商中，天交所已經對52家警告、37家約談、36家暫停業務、102家注銷；在累計注冊的會計師事務所和律師事務所中，天交所分別對15家會所和14家律所給予警告和批評，對2家會所暫停業務，注銷淘汰146家會所、143家律所。

天交所會對服務機構進行定期和不定期的考核。例如在每個項目推進的過程中實行全流程考核，每一個機構在每一個項目階段都會得到相應的評分，項目完成后還將得到綜合評分。正是以這些詳實客觀的數據為基礎，天交所已經初步形成了一套行之有效的機構隊伍管理機制。

目前，在天交所市場注冊的保薦機構和報價商已經遍布全國20個省、市、自治區 ；會計事務所達全國16個省、市、自治區；律師事務所達全國17個省、市、自治區。

此次大規模服務機構高級業務培訓會的成功舉辦是天交所發展歷程中的一次重要事件，不僅僅標志著天交所市場規模正穩步壯大，還標志著天交所市場正得到越來越多專業機構的關注和支持，也意味著眾多服務機構將隨著天交所市場的成長能夠分享到更多的果實。

天交所將努力打造出一支具有場外交易市場特色的高素質服務機構隊伍。

（第一作者為天津股權交易所副總裁）