當今步入互聯(lián)網(wǎng)金融時代的進一步思考

浙江財經(jīng)學院東方學院 謝子門

當今步入互聯(lián)網(wǎng)金融時代的進一步思考

浙江財經(jīng)學院東方學院 謝子門

網(wǎng)絡技術發(fā)展使得金融業(yè)由傳統(tǒng)走向互聯(lián)網(wǎng)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)推動了金融行業(yè)的發(fā)展，“網(wǎng)絡支付、網(wǎng)絡銀行、網(wǎng)絡投資、網(wǎng)絡購物……互聯(lián)網(wǎng)金融已成為一種新的金融業(yè)態(tài)。

互聯(lián)網(wǎng)金融 金融時代 關聯(lián)

互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)是個時髦的詞了，在北京國貿的地塊上，隨處可聽人談起“謝平說……”“馬云說……”“劉強東說……”“馬蔚華說……”“馬明哲說……”“馬化騰說……”。盡管大多數(shù)人并不準確清楚其內涵和定義邊界是什么。但要是說不出一兩件與此相關的事情，都覺得遠遠落后于時代了。媒體上不斷出現(xiàn)新聞：互聯(lián)網(wǎng)公司開展金融業(yè)務，金融公司技術形式互聯(lián)網(wǎng)化。總之，無論如何，“互聯(lián)網(wǎng)金融就是未來”。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融時代的理解

1.1 互聯(lián)網(wǎng)作為一種新的關系模式參與市場

每當聽到朋友引述“誰誰說”的只言片語，我的第一感覺是：姓“馬”的怎么這么多？然后發(fā)現(xiàn)，自己還是無法拼接成互聯(lián)網(wǎng)金融的基本理解。對一個概念下定義往往是最重要和最困難的工作。其不同定義和理解方式與研究者的角度有關。目前對互聯(lián)網(wǎng)的研究多從技術和市場角度展開，認為其是科技與數(shù)據(jù)金融。但單以此理解，可能有所偏廢。當從行為主體和參與形式的角度來理解時，互聯(lián)網(wǎng)金融有著更大的普惠和民主金融的意義。在我的理解中，互聯(lián)網(wǎng)金融并不是簡單的“互聯(lián)網(wǎng)技術的金融”，而是“基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融”，技術作為必要支撐。否則，可以稱之為科技金融或者新技術金融。互聯(lián)網(wǎng)的概念是超越計算機技術本身的，代表著交互、關聯(lián)、網(wǎng)絡。其中的主語或者核心是參與者，是人，而不是技術。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新的參與形式，而不是傳統(tǒng)金融技術的升級。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的思想是資源共享

什么是互聯(lián)網(wǎng)的思想呢？是高效共享、平等自由、信任尊重，是點對點、網(wǎng)格化的共享互聯(lián)，從而形成信息交互，資源共享，優(yōu)劣互補，并從這些數(shù)據(jù)信息中挖掘出價值。就像我們獲取信息的方式，從統(tǒng)一的媒體和通告轉向自媒體時代。每個人都在生產(chǎn)和分享內容。分享的通道是存在的，每個人接近于平等，相互之間有著一定的信任尊重。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融時代的功能和作用

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融時代的功能

什么是互聯(lián)網(wǎng)金融呢？我覺得可能是每個人作為其中某一個體，都有充分的權利和手段參與到金融活動之中，在信息相對對稱中平等自由地獲取金融服務。逐步接近金融上的充分有效性和民主化。互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展使這樣的藍圖成為了可能。尤其是數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)安全和搜索引擎技術，是互聯(lián)網(wǎng)金融的有力支撐。社交網(wǎng)絡、電子商務、第三方支付、搜索引擎等形成了龐大的數(shù)據(jù)量。云計算和行為分析理論使大數(shù)據(jù)挖掘成為可能。數(shù)據(jù)安全技術使隱私保護和交易支付順利進行。而搜索引擎使個體更加容易獲取信息。這些技術的發(fā)展極大減小了金融交易的成本和風險，擴大了金融服務的邊界。其中技術實現(xiàn)所需的數(shù)據(jù)，幾乎成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的代名詞。“以技術為驅動的數(shù)據(jù)金融業(yè)務”成為了京東商城的發(fā)展目標之一。阿里巴巴也將“數(shù)據(jù)、平臺、金融”作為未來的三大業(yè)務發(fā)展方向。建行甚至也自建了電商平臺。很多機構在爭搶第三方支付牌照，數(shù)據(jù)成為了戰(zhàn)略資產(chǎn)。客觀上，數(shù)據(jù)給金融帶來了巨大的變化，也是降低成本和風險的主要手段。但互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是數(shù)據(jù)金融，否則又回到技術層面了。互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)的在交易主體、交易結構上的變化以及潛在的金融民主化，才是具有革命意義的一個論述。而其也是未嘗不可期待的。這樣的期待是和信息對稱、金融脫媒以及個體選擇聯(lián)系在一起的。當交易雙方的信息不對稱程度非常低，在金額和期限錯配以及風險上分擔的成本非常低，金融媒介機構發(fā)揮的作用能有幾何？

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融時代的作用

謝平先生給出了預測：銀行、券商和交易所等中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及全款支付直接在網(wǎng)上進行，資金供需雙方直接交易，可以達到與直接融資和間接融資一樣的資源配置效率。市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融的形式既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資。這樣判斷的假定條件過于完美，也不可能完全出現(xiàn)。金融媒介仍然會承擔一定的職能，但是其職能的大幅減小是極有可能出現(xiàn)的。個體間的直接金融交易值得期待，就像微博讓個體之間的信息交易直接化。雖然金融交易需要一定的風險識別能力和交易安全保證，但是這個趨勢確實慢慢顯現(xiàn)出來。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融時代產(chǎn)生的一些弊端

3.1 網(wǎng)民信息泄露經(jīng)濟受損

網(wǎng)絡技術的不斷成熟使得互聯(lián)網(wǎng)金融時代的日新月異，多種形態(tài)關系的出現(xiàn)，對整個金融業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展帶來了巨大的變革。但與此同時，也加大了消費者信息泄露風險。據(jù)報告顯示，2012年我國有84.8%的網(wǎng)民遇到過網(wǎng)絡信息安全事件，總數(shù)達4.56億人次，包括個人資料泄露、網(wǎng)購支付不安全等。在這些網(wǎng)民中，遭受不同形式損失的占77.7%，產(chǎn)生經(jīng)濟損失的占7.7%。對此專家建議，加快個人信息保護的立法進程，完善構建個人金融信息保護法律體系。

3.2 網(wǎng)絡支付隱含風險增大

在利益驅使下，越來越多商業(yè)機構或個人采取種種手段獲取他人金融信息，加之部分金融機構保護意識和能力不強，導致近年來個人金融信息侵權行為時有發(fā)生。有數(shù)據(jù)顯示，近八成的個人信息泄露源自信息擁有者的內部作案。許多機構保存有客戶姓名、地址、電話等個人信息，卻沒有在“傳、存、使用、銷毀”等環(huán)節(jié)上建立保護隱私的完整機制。

3.3 個人信息泄露追責難

四川省律師協(xié)會副會長施杰坦言，當前，我國對個人信息的保護散見于眾多規(guī)范性法律文件中，內容缺乏統(tǒng)一性，相互之間缺乏銜接性，對各種權利的界定不明確。北京盈科(南京)律師事務所合伙人吳宇律師指出，目前還沒有一部法律法規(guī)為個人信息提供直接的行政法保護，無法規(guī)制那些侵犯銀行客戶個人信息且尚未構成犯罪的行為。目前，發(fā)揮個人金融信息保護功能的主要是中國人民銀行出臺的若干對個人金融信息收集、保存、使用等相應規(guī)定。專家認為，如果客戶個人金融信息遭受侵害后得不到有效救濟，勢必影響社會公眾對金融行業(yè)的信心，甚至可能引發(fā)潛在的金融風險。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融時代的意義

4.1 互聯(lián)網(wǎng)金融時代使得個體交易更加合理化

正是這種行為主體和參與方式的變化，在我看來，是互聯(lián)網(wǎng)金融最大意義所在。減小交易成本和風險是一方面，但是另一方面，有著普惠金融和民主金融的意義。個體擁有享受現(xiàn)代金融服務的充分權利和通道，交易行為完全市場化，信用會產(chǎn)生價值，個體的選擇是自由的。

4.2 互聯(lián)網(wǎng)金融時代帶來了交易過程中信息不對稱和中間成本的大大縮小

若是金融的交易完全互聯(lián)網(wǎng)化，互聯(lián)網(wǎng)成為一個巨大的公開的交易所，會給監(jiān)管造成很多挑戰(zhàn)。交易的發(fā)生小微密集，交錯復雜。但是金融的發(fā)展是為了好的社會，不是為了方便監(jiān)管。好的金融是讓更多的人享受金融服務，讓金融服務更加透明，最大限度減小信息不對稱和中間成本。只要金融行為是朝著這個方向去的，監(jiān)管跟上就行了。

4.3 互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來促使整個金融業(yè)朝著更好的方向發(fā)展

周小川行長在前段時間答記者問時提到：(新的金融形式對監(jiān)管來說)這種挑戰(zhàn)是客觀存在的，重要的是我們要適應這種新的發(fā)展和新的科技挑戰(zhàn)。同時也不排除有時候這些新的業(yè)務模式會出現(xiàn)或大或小的一些風險，或大或小的問題，包括舞弊欺詐等等，也會借這種路徑出現(xiàn)。出現(xiàn)以后，要加快我們的學習步伐，及早地吸取經(jīng)驗教訓，同時不斷地更新規(guī)章制度和監(jiān)管標準，這樣就能使整個金融業(yè)保持一個健康的發(fā)展方向。希勒教授在《金融與好的社會》里也說到，金融體系應該擴大化、民主化和人性化，監(jiān)管更加技術化，但誰也不應該拒絕金融和它新的形態(tài)。這是金融為好的社會所能做的貢獻。

5 結語

互聯(lián)網(wǎng)金融會給整個亞洲以及亞洲知識經(jīng)濟的發(fā)展帶來多大影響？我們每一天都感受著信息通信技術(ICT)為社會傳媒、教育與商業(yè)模式帶來的巨大變化意義重大，因此我們每個人都應學以致用，以上觀點淺談當今步入互聯(lián)網(wǎng)金融時代的進一步思考， 此時，一個巨大的新的時代腳步正在走來。

[1] 張杰.互聯(lián)網(wǎng)金融時代[J].人民網(wǎng),2012(10).

[2] 李鈞,肖榮華.互聯(lián)網(wǎng)金融時代是什么?[J].金融研究,2013(1).

F832

A

1005-5800(2013)05(a)-118-02