淺談平朔集團公司對外投資項目財務管控措施

中煤平朔集團有限公司財務資產部 謝楠

按照中煤集團“1458”工作思路和“22255”發展戰略，平朔集團公司以科學發展觀統領公司發展全局，以煤為基，全力構建電力、煤化工、氧化鋁、建材、生態產業鏈條。在“十二五”期間，規劃建設煤炭、電力、硅鋁、化工、建材、生態、物流等七大產業項目。按照公司的發展戰略，截至目前，公司對外股權投資累計已達35.15億元，投資范圍涵蓋煤炭、電力、煤化工、輪胎、建材、爆破器材等，投資方式以全資及控股為主，參股為輔。涉足領域日益廣泛、項目數量迅速增加，顯示出了平朔集團對外投資規模的大幅度擴張。在這種背景下，公司投資資產規模也必然經歷了相應的擴張過程。因此，如何實現對公司對外投資資產的有效管理，確保公司投資資產的保值、增值，既是公司財務管理的關鍵，也是本文的旨趣所在。

1 設計合理的制度

為了實現對投資企業的有效財務管理，需要通過一定的程序和系統、規章制度來加以規范。

1.1 投資前期財務評價程序

投資前進行項目可行性研究要對該項目的建設的意義和必要性、市場預測、建設規模與產品方案、建設條件分析、技術方案、設備方案、工程方案、主要原材料與燃料供應、組織機構與人力資源配置、項目實施進度、投資估算及資金籌措、效益分析進行評價。投資部門組織專家和各個專業部門進行可行性論證，財務部門參與并出具財務審核意見。投資項目的可行性研究是十分關鍵的，這直接關系到了公司未來的投資風險問題、盈利空間問題。因此，可以通過開放性討論，從多種角度評估投資可能存在的風險、合理估計投資項目的價值，為公司領導層的科學決策提供有效的參考。

1.2 投資企業動態財務管理

經過可行性論證，項目進入實施階段。為了保證公司對投資企業實行有效的財務管理與控制，在公司以及公司的子公司與投資企業簽署項目合同時，應當加入公司在財務管理與監督方面的條款，確保公司對投資企業實現有效的財務審核與管理，條款中應包括由公司委派財務人員、定期公布財務信息等相關內容。通過合同的約束，在法律上保證平朔集團公司對投資企業的合法權力。

1.3 組建企業集團實施財務集中管控

財務集中管控是以產權控制關系為前提，通過對投資決策權、對外籌資權、收益分配權、財務管理權、會計信息、財務資源等集中管理實現對集團成員單位的經營和財務活動的約束與引導。一是統一集團主要的財務管理制度和會計核算辦法。包括對外投資管理制度、擔保制度、授權審批制度、成本核算辦法、差旅費支出管理辦法、固定資產管理辦法、產權登記管理辦法、基本建設項目核算管理等辦法，要求全資及控股公司參照執行。保證所投資全資及控股子公司在母公司制度的指導下進行各種生產經營活動業務處理，降低集團內各子企業的經營風險和財務風險。二是資金集中管控。平朔集團公司成立資金結算中心，把母、子公司分散的資金集中起來，集中統一管理整個集團的資金，降低資金持有水平，保證集團公司重點項目的資金需要，具體工作主要有：進行全集團公司的全面資金預算執行與籌融資工作，統一管理子公司的銀行帳戶，統一調劑集團內的資金余缺，核定子公司對外付款的定額。從而提高資金管理利用水平，降低財務費用，從而嚴格控制財務風險。三是由集團公司統一運用投資決策權,平朔集團明確規定由集團公司把握集團投資方向、投資規模,各子公司一律沒有投資權。四是全資及控股的日常生產經營情況通過財務定期集中管控模式，集團總部按月合并各子公司報表，通過對報表的分析，定期掌握各子公司的經營情況。五是平朔公司各個全資及控股子公司有權按《公司法》的規定,先從稅后利潤中提取法定公積金、法定公益金和彌補上一年度虧損的利潤,然后在可分配利潤中進行分配。對子公司的利潤分配，由集團公司統一支配調度上繳利潤。

2 建立規范的財務標準

可以從會計和財務兩個角度來理解投資項目的收益問題。從會計角度來看，賬面的收入如果大于賬面的成本即可被視為項目收益。從財務角度來看，一方面是公司的實際現金流入大于流出，另一方面是公司的流入現金現值大于流出現值。前者是項目投資現金凈流量，后者是凈現值，當二者都為正數的時候，即可被視為收益。為保證平朔公司投資項目的質量和投資活動的水平，必須制定規范的財務標準，并嚴格根據財務標準對項目進行跟蹤調查，然后決定是否追加投入，是否保持現狀，是否及時清理。

3 實施科學的人事管理

3.1 實行嚴格的財務人員選聘標準

必須對財務人員選聘工作進行嚴格把關：一是有較強的法制觀念；二是具有良好的會計職業道德；三是有較高的業務素質和較強的綜合能力；四是具有較高的風險管理能力。

3.2 實行專職任職制度

為了對投資企業的財務實現科學監管，平朔公司向全資及控股子公司派出的財務負責人和會計人員專職制度。只有實現財務的專職管理，才能做到財務管控的科學性、有效性。

3.3 實行定期匯報制度

平朔公司財務部門每季度召開財務工作會議，各個子公司財務負責人需要匯報投資企業的財務狀況，總結財務管控的經驗與不足之處以及向上層提交需要公司加以指導、解決的問題。

3.4 實行定期培訓制度

為了應對日益復雜的經濟形勢，平朔集團公司會定期對財務人員進行培訓，加強他們對市場經濟的應對能力和對財會制度變革的適應能力。培訓內容一是加強對市場經濟的變化以及財會制度變革的了解；二是平朔公司做為A股H股兩地上市的股份公司，尤其要加強對國際財會變革動向的掌握；三是加強對稅務知識與財會專業相關業務的了解，如科技基金所得稅前50%加計扣除政策、安全設備所得稅優惠政策等。

3.5 建立外派人員財務業績評價指標體系

業績評價在財務管控循環中處于承上啟下的作用，通過評價可以客觀真實反映子公司的工作業績及派駐人員的工作業績，平朔公司對其進行績效考核，以更好地激勵外派人員主動提高工作能力。

4 加強子公司監事會、集團公司內部審計部門監督力度

4.1 加強子公司監事會以財務為核心的全程監督

為了保證公司正常有序經營，避免相關人員濫用權力，損害公司和股東利益，按照企業章程全資及控股子公司成立監事會。集團公司監事會憑借其獨立性、法定性和專門性，通過列席會議、調查研究等手段對企業實行以財務為核心內容的全程監督。

(1)決策監督。在企業進行重大決策前，監事會可以提前介入，對有關項目實施調研，評估投資風險，并向領導層提供決策建議。在企業決策時，監事會可以對董事、經理是否損害公司利益，是否違反法律法規進行監督，以確保項目決策的安全性。監事會對項目投資進行事前的決策監督，可以保證事中、事后活動的有效展開。

(2)經營監督。監事會對企業重大生產經營活動進行監督，選擇監督的重點對象，完善經營監督程序，制定合理的監督工作方案。有重點、有步驟地對企業的項目投資、工程招標、資產變動等活動進行監控，對違反法律法規、違背公司利益的經營活動進行監督與糾正。

(3)問題整改。監事會對企業投資、生產、財務等活動中的問題進行清理，對潛在的問題要及時指出，要求相關部門及時整改，規范企業經營活動，改善企業的規章制度。監事會通過加強事后監督，可以有效地減少企業經營活動中的問題，降低企業項目投資中的風險成本。

4.2 加強集團內部審計對子公司企業的監督

加強專項審計、任中審計、離任審計、內控審計，對各子公司的組織、控制、職能進行檢查，針對管理和控制的缺陷，以管理建議書的形式提出建設性的意見和改進措施。通過審計監督可以有效推動子公司實現規范經營，進而提高子公司的盈利能力。

5 加強管理手段及方式

(1)財務負責人輪崗制。由公司派出財務負責人，負責管理投資企業的各項財務活動。建議全資及控股子公司的財務負責人每隔一定時期進行輪崗調動。

(2)中介機構審計的方式。公司統一委派中介機構對所屬全資及控股子公司進行定期審計并出具審計報告，重點關注報告內容及管理建議書，加強對子公司的經營管控。

(3)利用ERP綜合信息管理系統進行管理。利用ERP系統將各全資及控股子公司的財務信息及時準確的反饋到平朔集團公司總部，提高會計信息質量，通過系統這種規范、標準的動態反映，滿足公司各管理層級對投資公司管理方面的需求。

總的來說，平朔集團公司通過合理的制度設計、規范的財務標準、嚴格的用人機制等多種手段實施對外投資項目的財務管控。加強對外投資項目財務管理，及時收回投資成本及產生的投資收益，盡量減少投資損失是實現平朔集團公司的可持續發展的途徑之一。通過上述的一系列措施，平朔集團公司有效地實行了對子公司的監控，保證了集團的整體效益。

[1]瀚一律師事務所.中國企業對外投資中值得特別注意的十個問題[J].中國經貿導刊,2011(01).

[2]張少云.國有企業對外投資管理及風險防范[J].財經界(學術版),2008(09).