淺談企業(yè)財務危機預警體系的構建

■張文英 云南省煙草公司普洱市公司鎮(zhèn)沅縣分公司

一、企業(yè)財務危機

1.定義

企業(yè)財務危機是指企業(yè)財務狀況不斷惡化，財務風險不斷加劇，無法償還到期債務，出現(xiàn)信用危機，導致企業(yè)遭受財產(chǎn)損失、企業(yè)形象受損等，直至破產(chǎn)的所有事件的總稱。企業(yè)財務危機有大有小，但是如果在企業(yè)整個經(jīng)營過程中，一旦某個部位或環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能使企業(yè)產(chǎn)生財務危機，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)的結果。

2.企業(yè)出現(xiàn)財務危機的預兆

（1）企業(yè)經(jīng)濟效益長時間低下。企業(yè)生產(chǎn)資源必須按照其銷售能力的大小進行合理配置，如果配置不合理就會使得企業(yè)積壓存貨，無法有效轉移風險，使得企業(yè)資源不能得到有效利用，致使資金不能正常周轉，這會嚴重影響企業(yè)經(jīng)濟效益。除此以外，導致企業(yè)經(jīng)濟效益低下的原因還可能是企業(yè)競爭力持續(xù)減弱和企業(yè)過度追求規(guī)模擴張等因素。

（2）企業(yè)財務結構不合理。①企業(yè)籌資結構不合理。企業(yè)貸款的過分增長，會導致企業(yè)籌資結構的不合理，從而產(chǎn)生企業(yè)承擔不了過高的籌資成本，還貸高峰到來過早或過于集中而導致企業(yè)無法償還等結果；②企業(yè)投資結構不合理，企業(yè)投資決策失誤或投資行為失策，重復投資等會使得企業(yè)投資結構不合理，無法承受投資帶來的風險。從面使得最終收益偏離預期收益，投資回報率低。

3.企業(yè)財務危機產(chǎn)生原因

(1)外部因素。由于自然條件或政治形勢等不可規(guī)避因素，導致的供求關系的改變，從而致使企業(yè)財務危機；稅收政策的變動，利率、匯率的改變，通貨膨脹和緊縮等宏觀經(jīng)濟形勢發(fā)生變化，從而致使導致財務危機。

（2）內(nèi)部因素。如果企業(yè)在經(jīng)營管理和財務活動上出現(xiàn)不妥當?shù)慕?jīng)營和投資行為，就可能為企業(yè)帶來財務危機。

二、企業(yè)財務危機預警體系

1.定義

企業(yè)財務危機預警體系是指通過設置一些財務敏感性指標并對其進行觀察，及時利用數(shù)據(jù)進行財務危機的預知、報警與處理的系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以對企業(yè)內(nèi)外經(jīng)營活動的各種相關資料進行全面分析，提前預知企業(yè)的潛在風險，并以財務指標數(shù)據(jù)的形式警示企業(yè)經(jīng)營者和其他利益關系人，同時可以對企業(yè)財務管理體系中存在的問題和導致財務危機發(fā)生的原因進行深入分析，給出有效的應對措施，幫助企業(yè)提高管理效率，有效規(guī)避風險。

2.特征及功能

企業(yè)財務危機預警體系是一種預報和處理企業(yè)財務危機的系統(tǒng)，能夠及時規(guī)避企業(yè)偏離軌道的經(jīng)營行為，它以信息化技術為支撐，實行資料分析的數(shù)據(jù)化管理，實時預警和監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營管理活動中隱藏的財務危機，為企業(yè)經(jīng)營者提供準確、可靠的經(jīng)營決策依據(jù)。企業(yè)財務危機預警體系所具有的功能有：

（1）發(fā)現(xiàn)并預告財務危機，提供處理依據(jù)。該系統(tǒng)可以結合相應的政策和市況，對企業(yè)各種生產(chǎn)經(jīng)營信息進行分析比較，判斷企業(yè)財務狀況，除了可以進行預警外，還可以從根本上找到危機產(chǎn)生的原因，為管理者解決相關問題提供有力的依據(jù)，有效避免財務危機的發(fā)生。

（2）記錄危機數(shù)據(jù)，提供改進建議。此系統(tǒng)還可以對以往發(fā)生的財務危機情況進行詳細記錄，包括發(fā)生原因、應對措施和處理結果，并針對性地對企業(yè)經(jīng)營和財務管理活動中存在的問題提出改進建議，使得預警體系不斷地完善，為以后解決問題提供更多數(shù)據(jù)參考。

（3）全方位監(jiān)控。財務危機預警體系可以全方位地監(jiān)控此過程，監(jiān)測出企業(yè)的自身的能力與實際情況，比如資產(chǎn)運營能力、盈利能力、債務償還能力、成長能力、資本結構及現(xiàn)金流量狀況等多個方面。

3.建立條件

企業(yè)要建立合理、有效的財務危機預警體系，首先要建立相對獨立和健全的預警機構，該機構的日常工作可以交由企業(yè)現(xiàn)有能力較強的某些職能部門；其次要建立高效的資料信息收集和管理機制，對大量的資料信息進行收集、統(tǒng)計和分析；還要建立高效的預警分析機制，迅速將不重要或影響小的風險排除，重點對有重大隱患的財務風險進行分析，從而快速找出財務危機出現(xiàn)的原因及應對措施；最后要建立靈敏迅速的反應處理機制，對財務危機進行深入預防、迅速處理，將財務危機損害降到最低程度。

企業(yè)財務危機預警體系需要建立在大量資料信息基礎上，首先企業(yè)要構建強有力的信息收集管理機構，配備高能力的專業(yè)人員，明確信息收集、整理、保存及反饋等各環(huán)節(jié)的工作要求和內(nèi)容及信息人員的工作職責，并對他們的工作提供必要、全面的技術支持。

三、企業(yè)財務危機預警體系的構建

1.構建過程

(1)非財務性指標的研究及處理。非財務性指標是非常重要的，因為它們往往預示著比財務性指標更容易、更早發(fā)現(xiàn)的問題，比如研究國家宏觀經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)政策，如果出于節(jié)能、環(huán)保等原因，國家相關政策對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營進行限制，那么無論目前企業(yè)處于何種狀態(tài)，未來都不會有很大的市場和發(fā)展?jié)摿ΑΨ秦攧招灾笜思右院侠硌芯亢屠?，往往能夠使研究的問題變得簡單，提高問題分析解決的效率。

(2)財務危機預警指標的確立。預警指標可以從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、財務活動等指標中選取，比如企業(yè)資產(chǎn)收益率、業(yè)務資產(chǎn)銷售率或者是現(xiàn)金流入比率等。企業(yè)要結合自身情況合理選擇相關的預警指標。

(3)預警體系的構建。進行預警體系構建時，要將上述兩者結合起來，依照每一個預警指標的警度值，合理構建財務危機預警體系。

2.預警值的測算

(1)根據(jù)財務危機預警指標測算。預警值對企業(yè)財務危機預警體系有重要的作用，首先要對企業(yè)近三年的各項財務指標實際值進行深入分析，參考該行業(yè)中相近規(guī)模企業(yè)的平均水平，依照財政部在《企業(yè)效績評價》中規(guī)定的標準值，結合當前行情測算出預警標準值。

(2)計算風險指標的實際值和預警指標的得分。預算出風險指標實際值后，要將其和標準值進行比較。要對每一項預警指標進行評分，將最后的各評分綜合起來，得出的綜合分數(shù)就是財務風險評估得分。

3.預警區(qū)間的分類

風險預警區(qū)間對整個體系有指導性的作用，合理劃分預警區(qū)間具有重要的作用，通常將企業(yè)財務風險分為危機區(qū)、預警區(qū)和安全區(qū)。指標在不同程度風險區(qū)，就表明企業(yè)面臨的風險程度不同，企業(yè)所要做出的安全防范和處理措施也要根據(jù)實際情況進行，這樣才能有效地對各種程度的企業(yè)風險進行預警和處理，對各種階層的風險做到有的放矢。企業(yè)要預防安全區(qū)的風險，警惕預警區(qū)的風險，及時合理應對危機區(qū)的風險。

4.財務信息系統(tǒng)的建立

靈敏安全的財務信息系統(tǒng)可以很大程度上提高企業(yè)財務預警和管理效率。首先財務危機預警體系分析的信息大部分來自企業(yè)會計信息，保證會計信息的真實規(guī)范是建立高效預警體系的基礎；其次是建立規(guī)范、綜合、訪問級別高的財務信息網(wǎng)，使得會計信息得到高效、快速的傳遞和反饋；建立健全網(wǎng)絡安全防范機制、加強財務信息系統(tǒng)的安全管理、落實各項財務信息安全與保密工作制度。

5.健全企業(yè)內(nèi)部控制制度

健全的企業(yè)內(nèi)部控制制度可以保證財務危機預警結果的準確性，保證財務危機預警體系的順利運行。建立完善健全的內(nèi)控制度需要企業(yè)在經(jīng)營管理和財務活動中，建立相對獨立的內(nèi)部職能機構，完善財務風險分析制度，將內(nèi)部控制制度建立成程序化、高效化、規(guī)范化的企業(yè)管理制度。

理論上說內(nèi)部控制制度建立起來容易，但是真正實施起來非常繁瑣和復雜：首先，要將會計活動管理放在內(nèi)部管理的核心地位，加大對企業(yè)成本、資金和財務活動的管理和控制力度；其次，企業(yè)要依據(jù)國家相關會計法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，結合企業(yè)自身特點和發(fā)展需求，建立健全會計人員崗位分工、不相容職務分離、授權審批等制度；最后，加強領導對內(nèi)部控制活動的管理，明確領導在內(nèi)部控制中的作用和職責，切實提高內(nèi)部會計控制的效率，從而確保會計信息的真實規(guī)范。

四、結語

在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展過程中，財務危機時有發(fā)生，建立起合理高效的企業(yè)財務危機預警體系能有效預防與規(guī)避財務危機，對已發(fā)生的財務危機進行及時處理。本文簡單介紹了企業(yè)財務危機預警體系的建立，旨在為同行借鑒參考，以求更好的應對企業(yè)財務危機。

[1]高翠玉.淺談企業(yè)財務危機預警體系的構建[J].科技資訊.2010(30)

[2]陳幫達.企業(yè)財務危機預警體系淺析[J].中國城市經(jīng)濟.2010(5)

[3]趙彬.淺議企業(yè)財務危機預警體系的建立[J].新西部（下半月）.2009(1)