銀行綠色信貸可持續發展的實踐與啟示(上）

李東衛 中國銀監會陽泉監管分局

近年來，我國在經濟飛速發展的同時，也付出了沉重的資源和環境代價，環境污染與能源利用效率問題日益突出，環境保護與節能減排工作已經廣受關注。本文介紹了國內銀行業實施綠色信貸的主要做法及成效，揭示了綠色信貸實踐過程中遇到的問題，總結了部分國家開展綠色信貸的先進經驗，提出了促進我國銀行業綠色信貸業務可持續發展的建議。

一、國內銀行實施綠色信貸的主要做法及成效

銀行業認真貫徹落實中央加快經濟發展方式轉變的戰略部署，大力支持綠色信貸，不斷加大金融產品和體制機制創新，將支持國家經濟轉型和自身發展戰略相結合，通過信貸制度引導、開發綠色信貸產品、吸取國際先進經驗等措施全面推進綠色信貸能力建設。

1.優化促進綠色信貸的外部環境。一是銀行業監管部門出臺了《綠色信貸指引》，從組織管理、信貸政策及內部制度建設、貸款流程管理、內控管理與信息披露等環節對銀行業金融機構開展綠色信貸提出明確要求。二是充分利用綠色統計監測與環境信息共享平臺兩大抓手，形成綠色信貸推動合力。隨著《關于進一步做好支持節能減排和淘汰落后產能金融服務工作的意見》、《中國銀監會節能減排授信工作指導意見》、《中國銀監會關于印發綠色信貸指引的通知》等文件的相繼頒布，監管部門與環保部門合作建立了信息共享平臺，及時披露環保政策法規、國內企業環境日常監測信息、環保綜合名錄、環境違法違規行為等信息。建立銀行業金融機構“兩高一剩”行業、節能環保企業和融資項目貸款統計監測制度，在非現場動態數據監測基礎上，綜合評價綠色信貸開展情況，推動綠色信貸各項政策制度進一步落實。

2.完善項目環境風險評估體系。銀行業機構在貸款審批中強調企業的環境和社會責任，將環境因素納入貸款、投資和風險評估程序，實現持續創造股東價值與切實履行社會責任的有機統一。如興業銀行積極引進國外先進的風險檢測工具，建立專家審查機制，篩選優質融資項目，實行客戶名單制管理。在此基礎上開發配套IT系統，及時有效識別、評價項目環境與社會風險。工商銀行已建立43個基本覆蓋“兩高一剩”行業的信貸政策，并按行業、區域、產品等對客戶進行綜合維度分類，將企業貸款及環境友好程度分為4級12類，給予有區別的信貸支持。

3.大力推動綠色信貸業務。招商銀行研究制定了《推進實施綠色信貸的規劃》、《關于開展綠色金融業務營銷的指導意見》及《綠色金融產品營銷指引》等一系列文件，并配發了19個新興行業和8個綠色行業信貸政策，鼓勵增加綠色信貸投放。深圳發展銀行印發《深圳發展銀行綠色信貸指引》，并在總行層面設立了綠色信貸委員會，負責對全行綠色信貸業務及其環境和社會風險實施監督管理，同時建立綠色信貸考核評價體系和獎懲機制，確保綠色信貸理念深入每位員工。

4.逐步建立綠色信貸產品體系。銀行業機構不斷加強與國際機構的交流合作，及時掌握國際融資項目綠色信貸走向，創新信貸產品，將加快業務發展與推動信貸結構調整有機結合起來。招商銀行開發了排污權抵押貸款、節能收益抵押貸款、綠色設備買方信貸、綠色融資租賃、清潔發展機制（CDM）融資綜合解決方案等新產品。深圳發展銀行創新推出綠色金融理財產品“二氧化碳掛鉤型”理財產品，投資歐洲氣候交易所上市的碳金融工具，為客戶提供了綠色環保類投資機會。中國銀行也推出了CDM 現金流貼現、境外買家信用保證、遠期外匯套期保值、國際買家預付款賬戶監管等綠色信貸業務及產品。浦發銀行積極與國際金融公司、法國開發銀行等開展合作，通過引入國外長期低成本轉貸資金、利用綠色債務融資工具幫助環保企業調整融資結構等方式，創新融資模式。紹興瑞豐銀行在排污權交易體系下，發放排污權抵押貸款，為中小節能企業提供新型融資擔保模式，有效推動了污染的減排。

5.加強限制行業風險管理。為了落實國家淘汰落后產能經濟戰略，建設銀行通過實行行業風險限額管理，按照有保有壓的原則，加大行業客戶結構調整和限額內資源優化配置力度。農業銀行深圳市分行主動對客戶逐戶排查，對環境評價為藍色、黃色、紅色、黑色的企業，相應地采取了支持、限制、退出的信貸政策。招商銀行持續進行存量過剩行業及落后產能貸款及客戶風險專項排查，加強風險預警，并對存在風險點的企業采取了風險管控措施。

6.積極開展國際交流合作。興業銀行與國際金融公司（IFC）聯手推出能源效率融資項目，支持企業特別是中小企業實施節能減排和環境保護項目的融資需求，由IFC提供貸款損失分擔和業績激勵。招商銀行與聯合國環境規劃署、法國開發署、德國復興銀行、世界自然基金會等均建立了合作，推出了法國開發署（AFD）中法綠色中建貸款等一系列產品。

7.構建綠色金融服務宣傳長效機制。銀行業機構在積極支持經濟社會可持續發展的同時，自覺履行自身社會責任，積極投身環境保護事業。如興業銀行拍攝以綠色的和諧、綠色的希望、綠色的金融為主題的商業廣告，向社會公眾展示企業正面形象。國家開發銀行密切關注長江流域湖泊水污染治理情況，與世界自然基金會、全球NGO等合作對此開展專題調查，發布《長江保護與發展報告》。

二、銀行業綠色信貸實踐過程中遇到的問題

1.信息溝通機制和有效性不夠完善。早在2007年我國就已經明確規定地方政府環境執法信息應納入央行征信系統，但在實際操作中，各級政府掌握的企業污染信息并不系統全面，地方環保部門發布的企業環境違法信息針對性不強、時效性不夠，大量“兩高一剩”企業環境違法信息未在征信系統內反映，無法適應銀行審查信貸申請的具體需要，影響綠色信貸執行效果；而商業銀行沒有渠道提供使用環境信息的反饋情況，沒有真正做到數據共享。

目前，掌握環保信息的環保部門與政府金融部門、金融機構之間存在信息不對稱，而金融機構主要依靠環保部門提供信息和指導開展綠色信貸業務，這種信息的不對稱，使得金融機構無法全面掌握相關企業的具體數據、技術指標及環保要求，從而影響了銀行審查信貸申請的進程和綠色信貸的執行效果。此外，商業銀行缺乏綠色信貸的專業人員，信貸工作人員對環保法律、法規和政策了解不足，對綠色信貸及淘汰落后產能中涉及的工藝、技術指標缺乏專業技術能力，對環境與社會風險信息的來源渠道單一、信息零散，銀企間的信息不對稱，對企業相關信息的動態評估難度較大，都制約了綠色信貸政策的落實。

2.國內綠色信貸評價體系尚待建立。目前國際金融領域內已經制定了一系列以實現環境、社會責任為目標的自愿性原則，包括赤道原則、責任投資原則(PRI)，另外還有一些針對可持續發展也可適用于金融業的自愿性協議，如全球報告倡議(GRI)的金融服務領域補充協議等。目前國際通用綠色信貸標準很多條款不適用我國實際，缺少具體的綠色信貸指導目錄、環境評級標準，銀行業金融機構雖有積極嘗試，但操作性不強。目前國內綠色信貸評價指標體系滯后，綠色信貸的標準多為綜合性、原則性的，缺少具體的綠色信貸指導目錄、淘汰落后產能工作的具體執行標準、環境風險評級標準等，導致金融機構介入的制度基礎不足，金融資源配置制度設計存在難題，降低了綠色信貸措施的可操作性。

3.綠色信貸的激勵機制有所缺失。環境問題的外部效應和制度失靈、環境資源的不可分割性，以及產權難以界定或界定成本過高和代際公平等因素，導致僅依靠市場機制，難以自發實現環境領域資源配置的最優化。目前對于注重環境保護工作的企業缺少扶持政策，造成企業“環境守法成本高、違法成本低”，無法有效吸引銀行業金融機構支持環保項目。同時對銀行業金融機構的社會責任缺乏一個完整且有效的考評體系，難以對推動銀行業金融機構綠色信貸工作形成正向激勵。此外，綠色信貸政策要求商業銀行按照國家產業政策加快調整信貸結構，不斷擴大對新技術、新能源、新材料以及循環經濟的信貸投放力度。但是，由于這些領域市場不確定性大，信貸風險隨之增加，而與之相配套的綠色信貸呆賬核銷、風險準備金計提，以及風險補償機制缺失，影響了商業銀行推進綠色信貸的積極性和主動性。 未完待續……