對2013年光伏市場的幾點判斷

中國能源經濟研究院光伏研究中心 ■ 紅煒

2012年光伏產業發展的大背景是：全球經濟不振；歐債危機持續發酵；光伏產業殘酷整合開始；過去占全球光伏電站安裝市場80%的歐洲國家大幅降低發電補貼；以歐美國家對中國光伏產品輸入進行“雙反”為代表的緊張貿易局面等。

2012年是全球光伏產業供求關系、貿易結構要求變化的一年。2013年光伏產業發展的大背景應當是：全球經濟不振難有改觀；歐債危機和美國財政斷崖也許不再繼續惡化；光伏產業持續殘酷整合；歐洲光伏終端需求市場進一步縮??；日本、美國、中國等新興市場需求增加；新的光伏產業格局初步形成。根據以上市場背景，在技術路線不發生出乎意料的重大變化前提下，我們對2013年全球光伏市場發展方向具有以下幾點判斷：

一 終端市場安裝量穩定增長

預計2012年和2013年全球光伏電站新增安裝量分別為30GW左右和35GW以上，基本保持每年10%～20%的穩定增長幅度。其中：以德國為代表的歐洲國家將一改2012年補貼、規劃下降但安裝量并未大幅下降的局面，補貼方式的調控手段將使終端市場安裝量相對2012年有較大幅度的下調；日本的總體趨勢是受核電安全性影響，在供電緊張、光伏發電補貼政策極具吸引力兩大關鍵因素影響下，將成為安裝量增長最快的國家，但新一屆政府對待核能發電的態度值得關注；中國、美國將繼續維持穩定增長的態勢，中國在2012年5～6GW安裝量的基礎之上將略有增加；印度、南美等光伏電站新興市場將伴隨融資手段的完善，在安裝規模和新興國家數量兩方面有穩步增加。從以往歷史看，全球光伏電站每年實際安裝量一般大于預測量。

二 產品價格市場觸底,產業整合進入第二階段

到2012年底，全球光伏組件供求關系約為60GW∶30GW，比上一年略有合理調整，但未改嚴重供大于求格局。受此影響，2011年中期開始的光伏產業整合，使得目前除個別企業外，產品生產階段全產業鏈的絕大部分企業的銷售價格都在平均成本線左右甚至以下。2013年的市場基本態勢為繼續調整供求，不斷加強擠出效應，長達一年多的非理性價格競爭即將進入收尾階段。伴隨一大批競爭力不足的企業或被整合、或被擠出市場等造成非理性價格之爭因素的減少，產品價格將呈現在2013年初微幅向下繼續探底，在年內某個時間段到本次產業整合的階段性底部，開始以平均成本線為中樞的窄幅震蕩走勢，并向以技術領先、規模效應引導成本下降的理性價格之爭階段過渡。這一過渡標志著從2011年中期開始的為期兩年的非理性價格競爭階段的結束，同時為期兩年左右的理性價格競爭階段開始。在第一階段，中國產品的銷售價格對全球市場價格決定發揮著重要影響作用。希望中國產品銷售價格在第二階段——以技術領先、規模優勢引導成本下降的理性價格競爭階段，仍能對全球市場的價格決定有著重要影響。

三 技術優勢開始發揮更加重要的影響力

2012年以前，受先期突然增長的市場需求和后期過度競爭的市場壓力的影響，技術進步對于市場進步影響的基礎雖然存在，但影響力有限。以技術進步為主導的成熟市場將在2013年展開。

幾個方面的情況值得關注：(1)將在多晶硅原料生產方式、薄膜和儲能技術方面發生較大突破和提高，會對市場發展產生一定影響；(2)現有生產方式下的組件轉換率再提高難有重大突破，即使有突破也難有規模化生產；(3)市場準入的技術標準將更加細化和從嚴，必將對企業加速產品技術提升、穩定使用年限等方面產生較大的倒逼作用?？傊?，通過十年發展，2013年光伏產品市場將是從依靠規模降低成本為主階段向依靠技術進步提高競爭力為主階段轉變開始的第一年。

四 政策環境冷靜而穩定

光伏產業是政策與市場緊密結合的產業，政策背景是分析光伏市場的最重要內容之一，也是決定一個國家光伏電站安裝量，進而決定全球安裝總量的關鍵?？傮w看歐洲、澳洲等早期安裝大國的光伏發電補貼政策，基于光伏發電量已經到達一定水平，對光伏產業的進一步扶持是從嚴的。光伏發電新興市場國家由于能源安全、減少碳排放等因素的日益強化，對光伏發電的態度更為積極。

具體來看：德國、法國、意大利更加明確了鼓勵小型化的發展方向，并進行總量控制；澳大利亞從2013年開始可能暫停光伏發電補貼；日本在更換領導人后恐怕難改繼續重點發展光伏發電的方向；美國再次當選總統奧巴馬無論從一向支持新能源發展角度還是從“把產業留在美國”角度，都會在光伏產業發展方面保持積極的態度；經濟實力雄厚的中東產油國家能否有重大光伏政策和建設項目出現倒是具有重大意義的事件；2012年，中國政府對光伏產業的支持展現了從未有的明確和堅定，2013年將繼續保持這一積極的政策背景。

五 新的全球光伏市場格局即將開始

2012年集中爆發的以歐美國家和印度對中國光伏產品輸入的“雙反”為代表的貿易之爭，既是對國際間自由貿易的反動，又是對原有的、以歐洲為主的全球光伏市場格局的強烈修正。2012年以前，受全球經濟一體化和歐洲為主的單一終端市場影響，光伏市場在歷經供不應求、供大于求和產業開始整合三大階段之后，2013年，在歐洲終端市場份額下降和日本、美國和中國等新興市場份額上升兩大趨勢決定下，一個新的、多元化的市場格局開始構造；在產業殘酷整合，供求關系追求合理這一背景影響下，一個新的、多元的產業格局即將出現。與之相適應，新的貿易格局出現，光伏貿易競爭成為常態。在這個過程中，中國作為加工大國的地位難以改變，多種形式的中國光伏產品2013年仍將占據全球光伏終端市場份額的50%。中國光伏產業從貿易全球化階段開始向產業全球化階段過渡。在中國國內，受政策主導影響，終端市場建設將從過去單一大型化向大型化與分布式小型化同時發展的格局轉變。

六 不斷探討新的商業模式

伴隨光伏終端市場的穩步放大和產業整合期間競爭的日益殘酷，過去上、中、下游分工清晰，買賣關系單一的商業模式將得到改變和豐富，不斷探討促進光伏產業長期發展的市場化手段。

具體表現在：(1)受產業整合競爭激烈和短期利潤點向終端市場傾斜影響，或因企業轉型、或因減少庫存的不同需要，光伏產品生產的上、中游企業或以BT(建設-轉讓)方式，或以戰略性持有方式進入終端市場情況增多。(2)圍繞終端市場主要方向，以融資手段多樣化為代表的商業模式不斷出現和完善。合同能源管理、設備租賃、組件質保期保險等終端市場綜合解決方案正在被更多引入。(3)圍繞日常生活使用的光伏產品日益豐富，并隨著質量的提高和價格的下降逐步為更多消費者所接受，探討一種無需補貼的光伏發電終端消費形式。2013年，在繼續維持以技術提升為主導的加工產業單一模式的同時，產業短期重心向為終端市場提供綜合服務解決方案模式傾斜。在這一過程中，中國應當加大這一方面的研究、試行，完善產業發展環境，大力創新金融支持手段，在商業模式的變革中搶占先機。

七 產業整合加速,有競爭力企業迅速崛起

從長遠來看，光伏產業鏈各環節大企業數量的合理需求應在十家左右，這決定了本次產業整合的必要性、殘酷性和長期性。2012年歐美地區產業整合相對深入，而中國受各種因素影響整合力度極為有限。2013年是不具備競爭力企業大批退出市場，少量具備競爭力企業逐步擺脫資金短缺困境、擴大市場占有率的一年；是大多數企業面臨決定生死、發展方向的一年；是資源整合、企業并購數量開始增多的一年。

有發展前景的“大而美”企業應當具備這樣一些條件：持續不斷的融資能力、品牌影響力、規模優勢、技術優勢和適合自己的經營發展模式；“小而美”企業應當具備這樣一些條件：獨到的技術、經營模式和持續發展的相關能力。在未來發展中，以第一陽光、保利協鑫、英利和天華陽光為代表的不同技術路線、不同產業鏈階段的具有競爭力的公司將有較大和可持續發展可能。2013年的產業整合將集中在中國大陸和臺灣地區進行。

八 中國的光伏產業環境將得到極大改善

2011年以前，因國內市場幾乎為零，中國光伏產業發展環境極不完善。2012年開始，伴隨國內市場的迅速擴大，伴隨國家對扶持光伏產業發展態度的明朗和堅定，特別是下半年以來，中國光伏產業環境持續發生著令人意外的變化。具體體現在：發展目標和發展路線逐步清晰，補貼政策帶來的國內終端市場不斷放大，被動的融資政策出臺，產業技術及準入標準被更多討論，電網公司對光伏發電并網的積極表態，電力體制改革可能被重提，光伏產業被社會輿論日益重視等。這意味著中國光伏產業環境開始了從量變到質變的進程。2013年將繼續這一進程，繼續實現從保護產業到促進產業長期發展這一戰略定位的轉變，繼續實現從光伏生產大國向強國的艱苦轉型。

總之，2013年對中國光伏產業仍將是殘酷整合的一年，是終端市場穩步放大、價格下跌趨勢放緩的一年，是盈利機會繼續向終端市場傾斜和市場資源加速向有競爭力企業傾斜的一年。