2021年不良貸款轉讓試點業務回顧與發展展望

摘要：為全面總結2021年不良貸款轉讓試點業務開展情況，銀行業信貸資產登記流轉中心組織編印了《不良貸款轉讓試點業務年度報告（2021年）》，回顧試點開局之年取得的階段性成效，總結單戶對公不良貸款轉讓和個人不良貸款批量轉讓業務試點情況，并對2022年不良貸款轉讓試點發展進行展望。

關鍵詞：不良貸款轉讓 對公不良貸款 個人不良貸款

2021年，銀保監會、財政部等管理部門深入貫徹落實黨中央、國務院關于防范化解不良貸款風險的指示精神，創新不良資產處置手段，批準同意以試點方式在銀行業信貸資產登記流轉中心（以下簡稱“銀登中心”）開展單戶對公不良貸款轉讓和個人不良貸款批量轉讓。一年來，銀登中心立足監管支持機構定位，緊密圍繞市場機構訴求，積極履行平臺職能，初心如磐、惟實勵新，切實保障不良貸款轉讓試點工作穩妥有序開展。在監管部門的政策引領和市場機構的共同努力下，試點總體發展態勢良好，預期效能逐漸顯現，在拓寬銀行不良貸款處置渠道，助力資產管理公司回歸主責主業，促進我國不良貸款轉讓市場規范化、健康化發展等方面取得積極成效。

2021年不良貸款轉讓試點總體情況

政策支持引導，譜寫不良貸款轉讓市場新篇章。試點政策正式發布后，我國在個人信息保護、數據安全、征信管理、個人破產等領域的法律制度建設取得重要突破，資產管理公司也逐步回歸不良資產處置本源。監管政策的有力引導，進一步拓寬了銀行不良貸款處置渠道、減少了不良貸款處置壓力，推動實體經濟高質量發展。

市場主體廣泛參與，開拓不良貸款轉讓市場新藍海。試點機構積極響應，2021年已有77家機構在銀登中心開立賬戶540個， 全年已成交試點業務本息費1合計186.48億元，全年累計為商業銀行處置不良貸款27913筆，涉及債務人7969戶。除交易雙方外，律師事務所、會計師事務所、資產評估公司、金融科技公司等市場主體主動參與，共筑試點業務生態圈。

平臺積極作為，實現不良貸款轉讓市場新突破。銀登中心堅持服務監管、規范市場的職能定位，充分發揮合規、專業的第三方平臺作用。推出試點業務規則及與之配套的公開競價和信息披露細則;開發專用的業務系統，實現底層資產的逐筆全量登記，并支持一次競價和多輪競價兩種競價機制;組織“推誠布信”資產推介會，召開“好學篤信”系列培訓會，創辦“我是貸言人”宣傳平臺，不斷提升服務質效。

2021年單戶對公不良貸款轉讓業務情況

2021年，單戶對公不良貸款轉讓業務成交144單，對應不良貸款475筆，涉及債務人144戶，未償本金合計114.75億元，本息費合計138.92億元，轉讓價格合計80.30億元，平均本金回收率為69.98%，平均折扣率為57.80%。一是國有控股大型銀行參與踴躍，各家銀行均成功落地多個單戶對公項目，累計轉出72單，涉及本息費占比為63.60%。二是金融資產管理公司是對公項目收購主力，累計收購55單，涉及本息費占比為65.69%。三是底層資產中的流動資金貸款占比最高，項目筆數占比和未償本金總額占比均超六成。四是資產質量相對較高，普遍附有擔保措施，貸款分類較好，次級類和可疑類貸款合計占比為69.60%，逾期時間相對較短，主要集中在2年以內。五是華東等地區表現活躍，近六成對公借款人來自華東地區，且相關資產更受投資者關注。六是借款人多為中小型企業，合計占比近八成，且行業集中度較高，主要來自制造業及批發和零售業。七是轉讓價格總體平穩，平均本金回收率和平均折扣率主要集中在50%以上，共有85單項目實現本金無損轉讓，22單項目實現本息費無損轉讓。

2021年個人不良貸款批量轉讓業務情況

2021年，個人不良貸款批量轉讓業務（以下簡稱“批量個人業務”）成交45單，對應不良貸款27438筆，涉及債務人7825戶，未償本金合計17.73億元，本息費合計47.56億元，轉讓價格合計2.23億元，平均本金回收率為12.57%，平均折扣率為4.68%。一是全國性股份制銀行積極參與批量個人業務，6家全國性股份制銀行累計出讓批量個人業務29單，涉及本息費占比為95.11%。二是地方資產管理公司在批量個人業務中表現搶眼，17家地方資產管理公司累計收購42單批量個人業務，涉及本息費占比為99.51%。三是投資者普遍對批量個人業務關注度高，平均每單業務有5家資產管理公司報名參與競價。四是底層資產中的個人經營類信用貸款占比最高，資產筆數和未償本金總額在批量個人業務中的占比分別為83.83%、71.70%。五是個人貸款回收壓力相對較大，從貸款分類看，主要集中在損失類和已核銷類，兩類貸款合計占比超過九成，加權平均逾期時間主要集中在4年及以上區間。六是借款人主要集中在華東等地區，批量個人業務底層資產借款人主要來源于華東、華南、華北等地。七是借款人授信額度主要集中于40萬元以內，業務單數占比達到66.67%。八是轉讓價格逐漸回落。批量個人業務本金回收率區間為3.46%～52.35%，平均本金回收率為12.57%;折扣率區間為1.01%～46.89%，平均折扣率為4.68%。

2022年不良貸款轉讓試點發展展望

2022年，不良貸款轉讓試點將繼續堅持穩中求進工作總基調，圍繞服務實體經濟、深化金融改革、防控金融風險主線，貫徹新發展理念，堅持規范化、市場化、透明化原則，進一步提升客戶服務水平，響應市場需求，深耕平臺制度建設，推動試點精細化發展。一是政策支持力度有望進一步加大。管理部門正在研究進一步放開參與試點的機構和不良貸款范圍，一些長期困擾市場的痛點、難點問題有望得到緩解。二是市場參與程度有望進一步深化。期待試點機構進一步加強內部制度體系和人才隊伍建設，進一步加大金融科技支持和市場供給力度;市場服務機構在資產盡職調查、估值定價、征信管理、財務核算等環節深耕細作，與試點機構合作共贏。三是試點平臺建設有望進一步健全。銀登中心將繼續加大對小微、綠色、抗疫、雙碳及國家戰略新興產業等領域的支持力度，持續豐富市場培育手段，著力發展數據信息服務，主動加強與市場機構的聯系，大力推進交流平臺構建，探索豐富資產推介渠道，全面優化升級交易結算機制和技術系統建設，研究制定系統數據標準和標準轉讓協議文本，進一步規范信息披露要求。同時，銀登中心成功收購華融中關村不良資產交易中心，為推進不良資產轉讓一級市場和二級市場建設、推動市場健康有序發展奠定了重要基礎。

責任編輯：涂曉楓 印穎