華泰證券“造福桑梓”虧損近30%成“坑爹桑梓”

總部位于江蘇省的華泰證券，在1664點歷史大底的前一天即2008年10月27日，成立了華泰紫金鼎造福桑梓券商集合理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品介紹上寫著：“通過主要投資于泛長三角地區(qū)有增長潛力的上市公司，有效分享該區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟快速增長的成果，在嚴格控制投資風險的前提下，保持計劃資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。”

從產(chǎn)品投資方向看，該產(chǎn)品確實是在“造福”桑梓。但事與愿違，截至2013年1月4日，滬深300指數(shù)上漲了41.69%，而該產(chǎn)品從成立以來的4年多的時間里虧損28.16%。面對如此悲催的業(yè)績，有投資者調(diào)侃：“造福”桑梓成了“坑爹”桑梓。

含著金鑰匙出生

2008年10月28日，上證指數(shù)經(jīng)過一年多的下跌，從歷史最高的6124點跌到1664點，成為到目前為止的歷史最低點。而華泰紫金鼎造福桑梓就在歷史底部的前一天2008年10月27日成立，如此精準的踩準點位，可以說該產(chǎn)品是含著金鑰匙出生的，這一點足夠讓其它產(chǎn)品難以望其項背。

強大的先天優(yōu)勢，一度讓投資者看好其未來的發(fā)展。隨后，該產(chǎn)品的表現(xiàn)也是可圈可點，在2009年也創(chuàng)造了半年上漲34.53%的歷史最好成績。

但事與愿違，僅僅一年之后，該產(chǎn)品的業(yè)績就開始落后于同類產(chǎn)品業(yè)績，同時也落后于滬深300指數(shù)，2011年更是創(chuàng)造了連續(xù)6個月虧損37.40%的最差成績。

Wind資訊顯示，截至2013年1月4日，同類產(chǎn)品的平均收益為23.02%，滬深300指數(shù)上漲了41.69%。而華泰造福桑梓業(yè)績落后于同類產(chǎn)品51.18%，落后于滬深300指數(shù)69.85%。

《投資與理財》記者仔細梳理該產(chǎn)品的發(fā)展歷程發(fā)現(xiàn)，2009年滬深300指數(shù)上漲了96.71%，而該產(chǎn)品沒有抓住機遇，僅僅上漲了32.04%，與指數(shù)相差64.67%。2011年滬深300指數(shù)下跌25.01%，華泰造福桑梓下跌了34.48%，比指數(shù)跌得更多。上漲時抓不住機遇，下跌時又比指數(shù)跌得慘，這樣的業(yè)績表現(xiàn)，實在難讓投資者滿意。

4年換5位“投資主辦”

記者梳理華泰造福桑梓發(fā)展歷程時，發(fā)現(xiàn)了一個有意思的現(xiàn)象：該產(chǎn)品成立4年多，走馬燈般的更換5位“投資主辦”。

也許是業(yè)績不給力，讓華泰證券不得不采取換將的辦法。但從業(yè)績變化來看，到目前為止，該舉措并沒有收到什么效果，反倒是越換越糟。

“頻繁的更換產(chǎn)品投資主辦，本來就是冒著一定的風險。不同產(chǎn)品經(jīng)理的投資風格不同，可能導致投資沒有持續(xù)性。”有業(yè)內(nèi)人士對更換“投資主辦”如此評價。

有意思的是，華泰造福桑梓更換的“投資主辦”，經(jīng)歷了從碩士到博士，再到本科生美女和碩士帥哥組合，又回到現(xiàn)在碩士再度接管的大輪回。看來，華泰證券在換將方面確實下了不少功夫。

而從各位“投資主辦”在任期間為該產(chǎn)品取得的收益看，竟然無一戰(zhàn)勝同類產(chǎn)品平均收益和滬深300指數(shù)。這不能不讓投資者開始懷疑，這是華泰證券自身管理存在問題，還是“投資主辦”們的能力不濟？