投資臺灣正當時

大陸的改革開放，加上臺商近三十年在大陸的投資，使大陸和臺灣已經建立起了很好的合作關系，在這個過程中，臺商提高了其國際競爭力，大陸的經濟也得到了發展。如今兩岸關系和緩，也正是兩岸企業在大陸經濟發展轉型之際抓住機會的時刻。

投資臺灣正逢其時

在改革開放的初期，大陸對于臺灣的開放近乎是單向的，臺灣的人流、物流和資金流都涌向大陸，對大陸的經濟發展和社會進步做出了貢獻。中國社會科學院原常務副院長王洛林說，“受益于大陸經濟的一枝獨秀和兩岸經濟發展互補融合，這種狀況在近些年來正發生著迅速的改變，大陸和臺灣正在走向雙向、可持續的良性循環與互動。”

據有關統計顯示，最近4年來，兩岸之間，每年訪客有600多萬人，大陸訪客累計300多萬人左右，同時每一年1萬多交換生，雙方深度的交流有助于推進未來的和平發展。

臺灣是一塊亟待開發的投資市場，3年以前時機或許還不成熟，但是現在不論是大陸和臺灣政策方面，或是基于經濟發展的需要，都為兩岸股權投資和戰略合作提供了良好的條件。大陸需要新的投資思考方向和經營合作伙伴，現在投資臺灣，正當其時。在兩岸產業合作方面，新興產業的合作尤其是重點推動方向，有助于發揮兩岸各自優勢，達成互補效應。

2013年兩岸簽訂兩岸投資保障協議后，大陸資金赴臺投資將可獲得法律保障，更能促進陸資前來臺灣投資的意愿。

陸資入島

2008年后，兩岸關系開始趨于和緩，雙邊希望以優勢互補的方式創建出更大的發展機會。2009年兩岸ECFA簽訂后，臺灣產業都有打造“大陸平臺”和“全球平臺”的需求，通過并購及直接投資可以迅速由傳統產業投資及水平整合，走向跨國垂直式產業鏈重組。臺灣擁有完整的高科技產業鏈、產業上中下游群聚優點以及優質管理人才，在未來大中華趨勢環境中，與大陸可以成立研發、生產、制造和營銷中心，投資契機無限。此外，臺灣也是一個非常適合中小型、成長型及高科技企業的集資中心，這恰好是私募股權投資基金在臺灣發展的利基。臺灣的投資價值不僅限于投資臺灣市場，更重要的是投資臺灣的know-how，進而發展為商業模式、品牌及技術模版，使其可以復制輸出，在海外以不同形式發揚光大，創造更高的價值。因此，臺灣不論是作為投資對象或是融資平臺，都有其無以倫比的投資吸引力及優勢。

有統計顯示，自2009年6月30日開放陸資來臺投資以來，累計核準陸資來臺投資件數為255件，核準投資金額為2.9139億美元。隨著兩岸經濟合作框架協議的簽訂，越來越多的大陸企業來到臺灣進行投資。臺灣經濟部門的資料顯示，今年1至5月核準大陸企業來臺投資金額達到1.15823億美元，較去年同期飆增488.35%，投資件數為51件，較上年同期增加13.33%。

捕捉商機

2013年5月20日，中國企業投資協會與臺灣并購與私募股權協會在北京友誼賓館盛大舉辦首屆“投資臺灣論壇”暨《投資臺灣-大陸企業赴臺投資指南》簡體版新書發行儀式。該論壇由中國企業投資協會、臺灣并購與私募股權協會主辦，由匯盈國際投資有限公司、中國能源網聯合承辦。共邀請多位兩岸政界高層與業界賢達，中國社會科學院原常務副院長王洛林、臺灣前經濟部門負責人尹啟銘、國臺辦經濟局局長徐莽、臺灣前柜臺買賣中心董事長陳樹、國家發改委學術委員會秘書長張燕生、中國社科院臺灣研究所副所長張冠華等重要人士出席致詞演講及新書發行揭幕儀式。

會議除邀請兩岸政經要員、書籍作者群參與外，特別開辟兩岸產業投資對接會，希望藉由彼此面對面的交流，開拓兩岸產業戰略合作，達到主辦雙方所欲促成之宗旨——產業資本連結、攜手邁向全球之終極目標，同時也打造一個完善的“投資臺灣”交流平臺。

本次論壇陣容龐大，中國企業投資協會約200個會員企業與來自臺灣的專于信息科技、生技醫藥、內需消費、食品物流、新能源、房產開發及資本市場相關等不同領域的共35家廠商，以及臺灣的律師、會計師、券商、投資銀行、鑒價機構等共80多位參會者，共同出席這次有史以來規模最大的兩岸產業投資對接大會活動，期待能積極促成兩岸企業投資對接的終極目標，就兩岸資本投資及戰略合作進一步交流分享，以創造兩岸企業家及投資人“優勢互補、互相交流、合作共贏”的新時機。

王洛林副院長說：“世界潮流浩浩蕩蕩，全球化的趨勢不可逆轉，兩岸經濟的一體化也將是大勢所趨，是任何人也改變不了的歷史潮流。相信大陸的企業能從陸資入島的潮流捕捉商機，創造財富。臺灣前經濟部門負責人尹啟銘先生表示，“臺灣簽署ECFA之后，兩岸交流層次不斷升高，產業合作范圍越來越廣，先前的兩岸搭橋計劃，已經奠定了良好基礎，未來將從業務合作走向股權合作，而且期待兩岸能一起走出去，賺全世界的錢。”

臺灣并購與私募股權協會黃齊元理事長特別指出，陸企對臺灣產業有興趣的包括下列幾種類型：第一，臺灣具有獨特技術、管理人才等相對優勢的產業，如半導體設計、面板業、文化創意業；第二，臺灣本地市場具有高度成長潛力的產業，如觀光旅游業、生物醫藥業、在線游戲業；第三，臺灣管理可以移植到大陸的產業，如消費零售和現代服務業。

在本次論壇上，大陸企業對于在臺灣資本市場上市也表示了高度的興趣。因此，本次論壇成功達成了以下目的，第一，介紹臺灣產業及其代表企業；第二，促成參股、合資、合作及并購臺灣企業可能性；第三，探討大陸企業在臺IPO及借殼上市可能性；第四，尋找臺灣業務合作伙伴，共同開拓兩岸市場。

TIPS

讓《投資臺灣》成為你的幕僚

《投資臺灣——大陸企業赴臺投資指南》是由中國企業投資協會和臺灣并購與私募股權協會共同策劃，組織臺灣有關機構的專業人員編寫的一部大陸企業赴臺投資工具書。該書對大陸企業赴臺投資在法律、會計、稅務及資本市場等方面所應遵循的規定、準則與程序，作了全面而系統的介紹；對臺灣目前各種產業的發展情況作了詳細的分析；并對赴臺投資的形勢和可能遇到的困難和風險作了審慎的分析和預測。目前大陸市場罕有同類圖書出版，僅見的一種也只限于對大陸赴臺投資的法律法規和實務操作方法的介紹，內容較為浮泛，不夠細致和深入。本書中，既有宏觀上對政策的把握，又有微觀上對操作方式的指導，更有立足于臺灣實際、面向國際視野，對臺灣各行業市場和投資形勢進行的分析與預測，對于大陸企業深入了解臺灣投資市場和相關法律法規，把握機遇，規避風險，實現兩岸經濟的合作與雙贏，具有非常重要的理論和實踐指導意義。

《小康·財智》：現在大陸投資臺灣資本市場是怎樣的現狀？

黃顯華：現在大陸投資臺灣的市場要通過QDII，QDII現在目前是5億美金，據我的了解，現在中國大陸投資臺灣只有2.5億美金左右。

《小康·財智》：您對大陸投資臺灣的QDII將來有怎樣的預測？

黃顯華：QDII在不久的將來一定會大幅度地展開。

《小康·財智》：投資臺灣的資本市場，都有哪些方式？

黃顯華：第一是控股，可以超過50%，怎樣控股，需要了解臺灣資本市場的專業人士協助。第二可以次要控股，也就是當第二大股東，雙方合作，因為臺灣的資本市場透明度是沒有問題的。第三，可以通過參股。臺灣是外匯自由進出的一個地方。臺灣是一個非常好的社會，自由民主，法制人權，是非常法制的社會，所以這些都有保障。

《小康·財智》：投資臺灣資本市場怎樣控股呢？

黃顯華：做控股需要幾個動作，第一，利用臺灣資本市場的平臺，臺灣資本市場有很多公司，其實老板已經不想經營了，比如老板年紀大了，但是他們的公司其實現在還是很健康，所以可以利用這個平臺。可以通過券商公開收購。可以先從低于20%進來，然后慢慢增加股權。因為臺灣的市場，再次投資是非常簡單的事情。

《小康·財智》：為什么大陸的企業要走出去通過臺灣資本市場會比較容易呢？

黃顯華：臺灣的企業是面向國際的，當然企業包括人才。臺灣的資本市場，比較容易把中小企業變成大企業。投資都有風險，但是你通過臺灣資本市場的投資——大陸的企業投資臺灣的股票市場成功率很大，幾乎就是不敗，因為你想走隨時都可以走。而且如果臺灣的股民聽到這個公司有大陸的股份，這只股票就會漲，因為這代表著有很多大陸資源就會進來。

如何投資臺灣能夠“扎根”的產業

——專訪新光資產投資管理（香港）有限公司中國區總經理方彥欽

《小康·財智》：現在陸資入臺的主要風險有哪些呢？

方彥欽：現在臺灣當局能夠提供的配套實際上并沒有像臺商到大陸投資能夠提供的配套來得那么完善，雖然臺灣當局也是階段性地提出開放陸資入臺投資的一些政策，實際上是陸企會碰到的比較切身的問題。比如員工的問題、眷屬的問題等等。

《小康·財智》：如何選擇投資臺灣土地所有權的項目？

方彥欽：第一在休閑產業的部分，第二在養生養老的部分，還包含公共建設，這些都是臺灣當局非常鼓勵，而且沒有限制的領域。而且這些產業的好處在什么地方呢？它不是一個短平快的項目，但是它確實是一個你可以在臺灣實實在在扎根的領域。如果你真的要投資臺灣，你需要投資一個可以扎根的產業。你如果想要投資土地所有權的項目，你要做一個長期的部署。

《小康·財智》：選擇這些產業投資是否需要臺灣企業的協助？

方彥欽：拿投資不動產來說，土地的選址，誰要幫你蓋，蓋完之后誰要幫你貸款，誰幫你做管理，以及后續的工作等等，其實它涉及到非常多的環節，每個環節都會涉及到不同的企業。這就需要一個非常了解臺灣的企業協助，這些其實我們都能夠協助大陸企業完成。

《小康·財智》：如果通過“新光”投資臺灣都有哪些方式呢？

方彥欽：如果陸資有資金，新光可以以在臺灣70年發展所積累的資源和經驗提供支持；當然如果大陸企業能夠提供人才和技術等，也可以和臺灣企業合作；除此以外，也可以購買新光的基金投資臺灣。