探秘券商財富管理

財富管理對中國大眾來說，還是個比較新的概念。伴隨國內富裕階層的興起，私人銀行、第三方理財機構、信托公司等目前都大力發(fā)展財富管理業(yè)務，而高端財富管理正成為國內投行和券商重要的盈利增長點。但對于在券商開戶的股民們來說，券商財富管理看上去很神秘。

作為最早涉足財富管理的券商——中國國際金融有限公司（以下簡稱“中金公司”）在2007年就開始涉足財富管理。目前券商財富管理發(fā)展情況怎樣？相對于其它財富管理，它的優(yōu)勢在哪里？未來會朝哪個方向發(fā)展？為此，記者專訪了中金公司董事總經(jīng)理韓巍強先生。

記者：財富管理對中國大眾來說，還是個比較新的概念。您認為目前中國財富管理市場處于怎樣的現(xiàn)狀？

韓巍強：這些年中國經(jīng)濟發(fā)展較快，但通貨膨脹速度也很快，單純的把錢存在銀行，資產可能縮水，已經(jīng)成為人們的共識。隨著國內高凈值財富人群的增多，讓財富保值增值，成為大家共同的希望。財富管理業(yè)務也適應市場需求，開始發(fā)展，但目前還處在比較初級的階段，大多還是簡單粗放式的向客戶推介產品。

記者：據(jù)我了解，中金公司從2007年就開始進入財富管理領域，這在券商中也是最早的。請您簡要介紹一下中金公司財富管理情況。

韓巍強：20 07年在中國經(jīng)濟和資本市場大發(fā)展的環(huán)境下，中金公司就以券商營業(yè)部為依托，開始布局財富管理業(yè)務工作。在財富管理業(yè)務開展之初，我們服務的對象就明確定位在中高端客戶，致力于以專業(yè)的品質，為個人和機構投資者提供全面的專業(yè)投資服務。我們會根據(jù)客戶的投資預期和風險承受能力，為客戶度身定做資產配置和投資組合方案的建議，幫助客戶有效規(guī)避風險，實現(xiàn)資產的保值和增值。

記者：為什么一開始就定位中高端客戶呢？目前的客戶規(guī)模怎樣？

韓巍強：這是因為高凈值資產才能更好地進行配置，資產太少的話，很難進行配置，一些產品也不能買。例如信托，一般情況下最少10 0萬元，而且名額有限。目前中金財富管理部有1萬多客戶，管理資產有10 0 0多億元，人均資產10 0 0萬元。現(xiàn)在一些大的券商也都在做財富管理業(yè)務，但他們的劣勢是客戶群大多是低資產人群，進行資產配置比較困難。

記者：和私人銀行、第三方理財?shù)绕渌敻还芾頇C構相比，以中金公司為代表的券商財富管理機構的特點是什么？

韓巍強：首先說第三方理財，他們也是主要面對高端客戶，但運營模式主要是賣別人的產品，依靠銷售建立起的客戶群相比于券商財富管理和私人銀行要小很多。目前，券商財富管理主要在跟私人銀行競爭，私人銀行依托銀行自身掌握現(xiàn)金結算的優(yōu)勢，客戶資源最為豐富，券商目前總共只有80 0 0萬客戶群。而我們的優(yōu)勢在金融資產的投資管理方面，依托券商擁有的很好的研究團隊、很好的產品以及很嚴謹?shù)娘L控措施。在專業(yè)性上，私人銀行和第三方理財都是無法相比的。

記者：有利益關系，就有可能失去公正。據(jù)記者了解，在券商財富管理的收入來源中，有一部分是推介產品收入。在這種收入結構中，券商如何才能保證推介產品的公正性？

韓巍強：券商財富管理的目標就是要讓客戶賺錢，如果為了短期的利益，而犧牲客戶利益，也很難做得長久。中金公司財富管理部擁有強大的產品業(yè)務支持網(wǎng)絡、研發(fā)能力及嚴謹?shù)漠a品審批流程。除了在銷售端約束投資經(jīng)理之外，還有專門的團隊對產品進行全面的盡職調查。另外就是對投資者進行教育，要讓客戶明白為什么要發(fā)這只產品，產品的背后的設計原理是什么，產品的具體投資方向、抵押物的情況以及可能存在的風險，等等。

記者：您認為券商財富管理未來會朝哪個方向發(fā)展？

韓巍強：隨著財富管理的發(fā)展，券商財富管理未來不但會為客戶進行投資服務，同時也可以發(fā)揮券商投行等部門的優(yōu)勢，為客戶提供融資服務。另外，還可以和不同的戰(zhàn)略機構合作，為投資者提供非金融類產品投資服務，例如客戶在藝術品投資、教育甚至在買房、買車等方面提供咨詢服務。說到底，就是要真正做到以客戶為中心，以客戶需求為導向，為客戶建立一個長期的理財規(guī)劃，在客戶的每一生命階段，提供個性化的財富管理的解決方案。