“北漂家庭”如何理財實現早日退休？

家庭收支方面，韓女士年收入為6萬元，丈夫年收入為8萬元，兩人合計年收入可達到14萬元。他們每年還房屋貸款3萬元，日常生活支出約為4 . 2萬元，年度總支出合計7. 2萬元，家庭目前有現金及活期存款5萬元，無任何金融資產。兩人有兩張信用額度為10萬元信用卡，不知能否利用到投資及其他領域，如基金、股票、銀行理財產品和金融信托。韓女士不知道自己手中的錢做什么樣的投資能夠達到最好的收益，希望早日獲得金錢自由。

隨著年齡的增長，韓女士考慮在35歲以前要一個小孩。這樣，在55歲的時候，孩子就基本長成，自己和丈夫身體狀況應該還可以允許兩人外出旅行。同時，他們希望自己能夠給孩子的未來一份保障，但不知應該選擇儲蓄，還是投保的形式。于是，韓女士找到了《投資與理財》雜志，希望我們的理財師能夠幫她規劃一下未來的投資。

“北漂家庭”如何理財實現早日退休？（A）

家庭財務分析

資產負債情況

韓女士家庭資產負債情況比較簡單，資產方面主要是銀行活期存款與固定資產房產，家庭沒有其他任何金融資產，負債方面主要是房屋按揭貸款。另外，家庭擁有準現金資產即信用卡，額度為10萬元。

收支情況

從結余角度來看，韓女士家庭的儲蓄比率為48%，儲蓄比率良好，保證家庭有持續的財富積累。夫妻二人剛過而立之年，均屬于傳媒行業，職業比較穩定，但壓力較大。二人還沒有小孩，家庭支出主要是房貸按揭月供與生活支出，在可控范圍之內，家庭財務目前還沒有危機。

保障情況

韓女士是一名記者，工作壓力大，其先生在廣告公司工作，二人應該都有基本的社保。

但隨著年齡的增長，身體健康尤顯重要，建議二人補充部分商業保險，以提高家庭整體保障水平。

其它情況

房產情況：按揭自住房一套。

子女情況：35歲前要小孩。

總體來看，韓女士家庭收支平衡，暫時無財務風險。

家庭資產結構過于簡單，無風險性金融投資資產，影響了家庭資產收益率的提升。家庭整體保障水平還有欠缺，有待提高。

理財建議

提高金融資產比例，為家庭制定妥善的投資方案

留足家庭儲備金：一般在近期沒有重大資本支出計劃的情況下，流動資產比率不宜過大；如果過大，則可能導致投資效率不高，過低則可能導致家庭短期出現財務透支風險。從韓女士家庭資產構成看，銀行存款為零，遠遠低于合理的家庭現金儲備（一般是6個月的家庭支出額）。建議保留3萬元的家庭儲備金為宜。

鑒于小家庭目前還沒有孩子，因而理財重點是開源節流。要調整婚前的消費觀念，盡量減少不必要的鋪張浪費，加快生息資產的累積。

增加金融資產，提高投資性資產比例

夫妻二人剛過而立，風險承受能力相對較大。投資性資產比例宜在50%以上。流動性資產的收益較低，而自用性資產主要體現客戶目前的生活品質，因此，投資性資產是客戶實現未來理財目標最可依賴的資源。建議家庭拿出少量資金，嘗試投資二級市場，主要關注未來增長潛力大的大盤藍籌股；同時，建立基金定投賬戶，挑選3至5只基金組合，按月投資，積少成多。

以小博大，夫妻二人優先購買消費型保險

消費型保險，是指投保人跟保險人簽定合同，在約定時間內，如發生合同約定的保險事故，保險公司按原先約定的額度進行補償或給付；如果在約定時間內未發生保險事故，保險公司不返還所交保費。返還型保險，又稱儲蓄型保險，即被保險生存至約定年限后，保險公司返還所交保費或者合同列明的保險金額。

在保費方面，因為保障期限短且不需要返還，因此消費型短期險相對較為便宜；而返還型產品屬于長期產品且要返還保費，相比之下年保費較高。在保障方面，消費型產品的特點是，可以用較少的保費獲取比較高額的保障，更適合目前經濟狀況欠佳或投資能力極強并能保證儲蓄的人群。

結合韓女士家庭情況，目前二人處于財富積累階段，經濟壓力相對較大，建議優先購買消費型保險，以獲取高額的保障。待家庭資金比較富裕的時候，再購買返還型保險，讓保障與積累養老金同步進行。

積累生小孩的資金并給孩子購買合適的保險。

在北京這樣的城市，平均一個孩子的生育費為2萬元，如果父母有本市戶口，還可以報銷大部分費用，因此生育費對韓女士而言，不是考慮的重點。

俗話說，大人就是孩子最大的保障。因此在給孩子買保險之前，一定要給家庭經濟支柱和大人都購買足夠的保險，盡量覆蓋家庭風險敞口，然后再考慮給孩子購買相應的保險。

從2 0 0 7年起，北京市正式啟動城鎮居民參加基本醫療保險試點工作，目前已將“一老一小”，即城鎮無保障老人和在校學生及學齡前嬰幼兒納入基本醫療保險體系。建議咨詢居委會之后，及時為小孩辦理，同時補充部分商業保險。針對小孩的好動性，建議未來以意外險為主，然后再考慮子女教育金、分紅投資型等產品的結合。

“北漂家庭”如何理財實現早日退休？（B）

利用信用卡投資額度買賣紙黃金也是一個不錯的選擇，但是風險相對較大，需要一定的投資經驗。需要注意的是，無論選擇哪種投資方式，都需計算好信用卡的還款期限，投資期限不要超過信用卡的最后還款期限。

家庭財務分析

流動性健康診斷

韓女士家庭目前有活期存款5萬元，流動性健康診斷數值高于標準值3%-6%，說明家庭中有部分閑置資金，不利于家庭資產增值，且韓女士家庭有額度10萬元的信用卡，不需要預留過多的活期存款。

保險保障指標診斷

韓女士家庭保障指標遠低于標準值5%-10%，未獲得足夠的保障，可根據家庭情況選擇合適的保險，防止意外情況發生，導致家庭生活難以為繼。

財務自由度指標診斷

韓女士家庭的財務自由度指標遠低于標準值100%，這意味著韓女士家庭所有支出全部依賴于其工作收入，而一旦工作出現問題，后果不堪設想。

理財建議

保險規劃

韓女士決定買保險的思路是對的，一份保障對家庭的未來至關重要。其實，買保險和買其他東西一樣，首先要明確自己需要什么，然后根據自己的需要，去找適合的產品。其次，應根據自己家庭每年收入的情況，來制定保費支出的比例（一般情況下不超過家庭收入的10%）。如果經濟條件允許的話，還可以附帶一個重大疾病險，最大限度地保障自己家庭抵御風險的能力。同樣，選擇返還型還是消費型的保險，也應該根據家庭每年收入情況和保障金額來確定。以韓女士和愛人每年固定投入110 0 0元計算，可以為二人分別買到10多萬元保額的返還型重疾保險和壽險了，也可以為二人買到30萬元保額的消費型重疾保險和壽險。消費型保險保額高，保費低，針對性強，但保障期限較短（20年或30年），將來年紀大時沒有保障，又要重新投保，保費會更貴。返還型保險保障期相對更長，會更有保障，保費比較適中，將來老時返還本金，做補充養老金。韓女士和愛人可以根據自己的情況作出選擇。

信用卡規劃

韓女士希望將信用額度10萬元信用卡用于投資，出發點是非常好的，但用信用卡透支額度來投資時，有兩種情況需要注意。

第一種情況是透支取現用于投資。現在銀監會是有明確規定的，信用卡每天透支取現的額度是受到嚴格限制的，而且取現按日計息（日息萬分之五），按月復利，年化利率相當于19.56%。因此，用信用卡透支取現來投資是得不償失的。

第二種情況是消費時不使用現金。在POS機上刷卡透支，利用信用卡消費后都有20天到50天不等的免息期，來進行投資，能夠獲得比活期儲蓄高出近10倍的收益率。以消費投資1萬元（并用1萬元現金購買貨幣基金，平均7日年化收益率為4%）為例計算，1萬元資金在25天和56天的周期中，貨幣基金中所產生的收益分別為27.40元和61. 37元。如果存活期，收益僅為2 .78元和7.08元，兩者收益率相差近10倍。第二種情況的意義在于可以利用銀行各類短期理財，使信用卡刷卡消費利益最大化，缺點是只有在自己及家人刷卡消費時才能夠用得上。此外，利用信用卡投資額度買賣紙黃金也是一個不錯的選擇，但是風險相對較大，需要一定的投資經驗。需要注意的是，無論選擇哪種投資方式，都需計算好信用卡的還款期限，投資期限不要超過信用卡的最后還款期限。

子女教育金規劃

韓女士打算在35歲之前要一個小孩，這樣孩子的養育費用和教育費用必須提前準備。假設孩子在上大學之前接受的都是公立教育，以大學費用每年花費2萬元現值保守估計，每年生活費用2萬元現值，學費和生活成本增長率為5%，培養一個孩子23年，共需要105萬元左右。對長達5年以上的長期理財目標，建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只指數型基金，每月進行投資，達到小額投資、積沙成塔的效果。以投資報酬率8%計算，積累105萬元，從兩年后開始準備，每月還需要投資1327元。