資產(chǎn)減值對(duì)上市公司的影響

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是一個(gè)使人們更客觀認(rèn)識(shí)上市公司業(yè)績，更真切觀察上市公司發(fā)展所處制度環(huán)境的視角。但由于資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)靈活度高，可控性強(qiáng)，很大程度上成為了上市公司操縱盈余的工具。規(guī)范上市公司行為，壓縮上市公司利潤操縱空間，提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，顯現(xiàn)出它的約束力。因此，要對(duì)上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤進(jìn)行防范。

一、資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)對(duì)上市公司的積極影響

資產(chǎn)減值準(zhǔn)則有效地對(duì)上市公司通過計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的行為產(chǎn)生抑制。

1.計(jì)提范圍的擴(kuò)大有利于經(jīng)濟(jì)監(jiān)督部門對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的監(jiān)控。準(zhǔn)則增加了投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值、金融資產(chǎn)、為探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益七項(xiàng)資產(chǎn)項(xiàng)目。這些規(guī)定實(shí)現(xiàn)了和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)《資產(chǎn)減值》的接軌，可以進(jìn)一步擠出會(huì)計(jì)信息中的“水分”，將資產(chǎn)中不能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的部分扣減出去，使會(huì)計(jì)信息比較真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，更加提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性。擴(kuò)大減值準(zhǔn)備計(jì)提范圍也有利于監(jiān)督部門對(duì)企業(yè)所披露的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行監(jiān)督和控制，制止企業(yè)通過虛增或虛減資產(chǎn)來操縱利潤的行為，便于投資者做出正確的決策。

2.新準(zhǔn)則資產(chǎn)減值的確認(rèn)基礎(chǔ)更為科學(xué)，有利于壓縮企業(yè)操作利潤的空間。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：應(yīng)收賬款、短期投資、存貨可以選擇按單項(xiàng)資產(chǎn)、資產(chǎn)類別及資產(chǎn)總體計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備長期投資可以選擇按單項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)類別計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)及委托貸款按單項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。但是，有些資產(chǎn)并不能單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量，而是有許多資產(chǎn)共同作用產(chǎn)生的，因此實(shí)務(wù)中對(duì)于這類資產(chǎn)要求以單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)計(jì)提減值準(zhǔn)備不具有可操作性。針對(duì)單項(xiàng)資產(chǎn)難以獨(dú)立確認(rèn)未來現(xiàn)金流量的問題，準(zhǔn)則引入“資產(chǎn)組”這一概念，即企業(yè)以資產(chǎn)或資產(chǎn)組產(chǎn)生的主要現(xiàn)金流入是否獨(dú)立于其它資產(chǎn)或資產(chǎn)組的現(xiàn)金流入為依據(jù)，可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合。準(zhǔn)則明確規(guī)定：“有跡象表明一項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)估計(jì)其可回收金額。企業(yè)難以對(duì)單項(xiàng)資產(chǎn)的可回收金額估計(jì)的，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)所屬的資產(chǎn)組為基礎(chǔ)確定資產(chǎn)組的可回收金額。”由于總部資產(chǎn)及商譽(yù)難以脫離其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合產(chǎn)生獨(dú)立的現(xiàn)金流入，準(zhǔn)則又明確了總部資產(chǎn)及商譽(yù)的減值測(cè)試方法及程序。新準(zhǔn)則提出以“資產(chǎn)組”作為資產(chǎn)減值的確認(rèn)基礎(chǔ)，使資產(chǎn)減值的確認(rèn)更加科學(xué)合理，縮小了企業(yè)在此方面對(duì)利潤大做文章的空間。

3.有關(guān)資產(chǎn)減值不能轉(zhuǎn)回的規(guī)定有利于抑制盈余管理行為。在準(zhǔn)則制定以前，企業(yè)通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的大額沖回來調(diào)整當(dāng)期利潤是進(jìn)行盈余管理的一個(gè)主要方式。例如，企業(yè)在某一年度對(duì)應(yīng)收賬款超常提取巨額壞賬準(zhǔn)備額（因?yàn)樘崛”壤梢宰孕写_定），使得當(dāng)年利潤急劇下降，次年卻以債務(wù)重組等方式“成功收回”而大量沖回“壞賬準(zhǔn)備”，使次年的利潤突增以達(dá)到某種目的。準(zhǔn)則做出了“一經(jīng)確認(rèn)，不得轉(zhuǎn)回”的規(guī)定后，由于企業(yè)無法通過沖回減值準(zhǔn)備快速提升利潤，所以在計(jì)提時(shí)就會(huì)更加慎重，因此這條規(guī)定將有效抑制企業(yè)在資產(chǎn)減值上的盈余管理行為。

4.資產(chǎn)減值的披露更加透明，限制上市公司濫用謹(jǐn)慎性原則。準(zhǔn)則規(guī)定了企業(yè)應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露的與資產(chǎn)減值有關(guān)的信息內(nèi)容。必須披露的信息主要有：當(dāng)期確認(rèn)的各項(xiàng)資產(chǎn)減值損失金額；提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備累計(jì)金客額；提供分部報(bào)告信息的，應(yīng)當(dāng)披露每個(gè)報(bào)告分部當(dāng)期確認(rèn)的減值損失金額。準(zhǔn)則還對(duì)重大資產(chǎn)減值的披露作出特別規(guī)定，對(duì)于重大資產(chǎn)減值，還應(yīng)當(dāng)披露資產(chǎn)減值的原因、資產(chǎn)組的基本情況及其所包括的各項(xiàng)資產(chǎn)于當(dāng)期確認(rèn)的減值損失金額，以及可收回金額的確定和計(jì)算過程中涉及到的估計(jì)基礎(chǔ)、折現(xiàn)率等。詳細(xì)披露資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的相關(guān)信息，有利于甄別資產(chǎn)減值計(jì)提的真實(shí)性及相關(guān)性，對(duì)上市公司濫用謹(jǐn)慎性原則有一定的限制作用。

5.金額的計(jì)量更具有可操作性。準(zhǔn)則規(guī)定，可回收金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。處置費(fèi)用包括與資產(chǎn)處置有關(guān)的法律費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)及為使資產(chǎn)達(dá)到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費(fèi)用。并明確公允價(jià)值應(yīng)依據(jù)公平交易中的銷售協(xié)議價(jià)格、活躍的市場價(jià)格或同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價(jià)格來確定，否則應(yīng)以資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)可回收金額。為了使期末資產(chǎn)計(jì)價(jià)與當(dāng)期損益計(jì)量更可靠，準(zhǔn)則更多地使用“未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值”這一計(jì)量屬性。為了提高可操作性，準(zhǔn)則規(guī)定了預(yù)計(jì)的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容，如現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、處置收入及支出、折現(xiàn)率等為了提高可靠性，新準(zhǔn)則要求預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量時(shí)，以經(jīng)企業(yè)管理層批準(zhǔn)的最近財(cái)務(wù)預(yù)算或者預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，以及該預(yù)算或者預(yù)測(cè)期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基石雌為提高預(yù)計(jì)基礎(chǔ)的可靠性，新準(zhǔn)則將預(yù)算期限定為5年以內(nèi)，并對(duì)預(yù)算期以后的現(xiàn)金流量趨勢(shì)進(jìn)行了保守的限定。新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)量方法更為明確，更具有可操作性，因而可以在一定程度上減少計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的職業(yè)判斷。

二、發(fā)揮積極作用應(yīng)解決的幾個(gè)問題

準(zhǔn)則的實(shí)施并不意味著上市公司無法通過資產(chǎn)減值的計(jì)提來進(jìn)行盈余管理操作。在資產(chǎn)減值領(lǐng)域進(jìn)行盈余管理將會(huì)變換為另外一種形式。由于上市公司將會(huì)非常謹(jǐn)慎地控制資產(chǎn)減值計(jì)提的力度，有可能導(dǎo)致其在財(cái)務(wù)報(bào)表上的資產(chǎn)總值出現(xiàn)泡沫，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)在夯實(shí)企業(yè)資產(chǎn)方面的作用可能會(huì)受到限制。上市公司在巨虧年份“大洗澡”的現(xiàn)象將仍然不可避免的發(fā)生，只是發(fā)生的嚴(yán)重程度較以往會(huì)有所減輕。準(zhǔn)則實(shí)施以后，上市公司在不得不報(bào)告虧損的年度會(huì)將過去積累的資產(chǎn)減值集中計(jì)提，以此壓縮資產(chǎn)泡沫，并且盡量避免在以后有可能盈利的年份計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。從形式上看，由逐年計(jì)提變?yōu)榧杏?jì)提。以往上市公司對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)提與轉(zhuǎn)回可謂花樣百出，名目繁多。對(duì)上市公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備而后又將其轉(zhuǎn)回的真實(shí)用意難以調(diào)查，特別是在我國證券市場的審計(jì)力度遭受普遍質(zhì)疑的大背景下，做出嚴(yán)格監(jiān)管的難度非常之大。準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)其監(jiān)管將變得容易。由于只能計(jì)提而不能轉(zhuǎn)回，上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的形式將會(huì)發(fā)生很大程度的轉(zhuǎn)變，而這也為我們指出了未來的主要監(jiān)管方向即：上市公司在盈利的年度是否存在資產(chǎn)泡沫，是否對(duì)資產(chǎn)減值進(jìn)行足額、充分的計(jì)提；而虧損的年度是否大量集中計(jì)提以往積壓的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，是否存在過度計(jì)提減值準(zhǔn)備的現(xiàn)象。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)—資產(chǎn)減值》的發(fā)布對(duì)上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的監(jiān)管力度大大加強(qiáng)，監(jiān)管方向更加明確，監(jiān)管方法也大為簡化，雖然資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)在夯實(shí)企業(yè)資產(chǎn)方面的作用可能會(huì)受到限制，但綜合起來還是利大于弊。鑒于上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理，提出以下建議：

1.轉(zhuǎn)變對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的認(rèn)識(shí)。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的規(guī)定較之過去有了很大的完善，尤其是出臺(tái)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》單項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。然而，對(duì)于企業(yè)來說，最重要的就是轉(zhuǎn)變對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的認(rèn)識(shí)。許多企業(yè)對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的實(shí)施存在著抵觸情緒，企業(yè)少計(jì)提或不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的現(xiàn)象普遍存在。企業(yè)出現(xiàn)了有確鑿證據(jù)表明已無法收回的應(yīng)收賬款長期掛賬、已停用若干年的設(shè)備價(jià)值還在資產(chǎn)負(fù)債表中作為盈利能力指標(biāo)核算的現(xiàn)象。還有人認(rèn)為，可以用計(jì)提折舊來代替計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。因而，轉(zhuǎn)變這種不正確的認(rèn)識(shí)也是當(dāng)務(wù)之急。

2.加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的審計(jì)。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項(xiàng)目具有內(nèi)容特殊、金額較大、情況復(fù)雜等特點(diǎn)，在該特殊項(xiàng)目的審計(jì)實(shí)務(wù)過程中，應(yīng)由專業(yè)理論知識(shí)比較扎實(shí)、職業(yè)經(jīng)驗(yàn)較為豐富的注冊(cè)會(huì)計(jì)師編制審計(jì)計(jì)劃及相應(yīng)的審計(jì)工作底稿。當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師依據(jù)審計(jì)證據(jù)所估計(jì)的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表列示有差異時(shí)，應(yīng)判斷差異是否合理，如認(rèn)為不合理，應(yīng)提請(qǐng)被審計(jì)單位調(diào)整。

3.健全公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。良好的公司治理結(jié)構(gòu)，能有效防止盈余管理的濫用。一方面，由于我國目前上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)仍不完善導(dǎo)致公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷，上市公司的決策都被大股東或?qū)嶋H控制人所控制，公司的經(jīng)營決策體系不能真正發(fā)揮作用。另一方面，所有者與經(jīng)營者目標(biāo)利益不一致，公司激勵(lì)機(jī)制的不完善，也容易導(dǎo)致盈余管理的發(fā)生。所以，要健全公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，首先必須督促上市公司調(diào)整不合理股權(quán)結(jié)構(gòu)，減少大股東侵吞小股東利益的發(fā)生；其次，需建立完善獨(dú)立董事制度，強(qiáng)化董事會(huì)的監(jiān)督職能；再其次，加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)的公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力和發(fā)展?jié)摿Γ岣咂浣?jīng)濟(jì)效益；最后，建立有效的激勵(lì)機(jī)制，使所有者和經(jīng)營者目標(biāo)趨于一致。

4.提高財(cái)務(wù)信息使用者識(shí)別能力。上市公司盈余管理手段很多，僅依靠上市公司公布的信息還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，使用人應(yīng)注重自身素質(zhì)的提高，加強(qiáng)對(duì)信息分析能力和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、充分挖掘深層次的信息，避免被虛假信息誤導(dǎo)，對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)提和轉(zhuǎn)回應(yīng)重點(diǎn)分析其合理性。

（作者單位：河南同心會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司）