中國企業出口中的稟賦優勢與生產率

摘要：利用中國2008年～2009年工業企業數據，文章試圖揭示中國企業出口與要素稟賦和企業生產率之間的關系，即形成中國企業出口競爭優勢來源和快速的貿易規模的擴張的原因。文章的研究結果發現出口企業的出口深度越高，則企業的生產率越低且勞動力投入越密集，體現了中國企業出口行為中要素稟賦優勢的重要性，但是也出現了生產率悖論；文章還采用分位數回歸方法進行進一步的分析，結果發現高生產率不是推動中國企業出口的重要因素，而稟賦優勢才是中國出口貿易增長的重要原因。

關鍵詞：比較優勢；生產率；出口貿易；中國企業

一、 前言

為了考察現實中的貿易是否符合傳統H-O理論所預示的結論，里昂惕夫做出了開創性的貢獻（Leontief，1953），采用出口商品在生產中所使用的要素密集度（Factor Intensity）和本國實際要素稟賦（Factor Abundance）進行比較來判斷現實貿易結構是否符合要素稟賦理論，并激發了大量關于貿易產品結構的理論和經驗分析的討論。普遍認為我國是勞動力豐裕的國家，因此在生產勞動密集型產品上具有比較優勢，而在出口資本密集度高的產品方面并不存在比較優勢（劉志彪和張杰，2009），因此本文選用資本勞動比作為中國企業要素密集度的指標。另一方面，根據本文所采用的數據，我們選取勞動生產率作為衡量企業生產率的指標。

本文共包括六個部分。第二部分介紹數據選取和統計描述。第三部分按企業出口深度的劃分樣本的討論。第四部分對企業出口與經營績效的計量回歸。第五部分總結了本文主要研究結論。

二、 數據選取和統計描述

本文選用2008年～2009年的工業行業的企業數據作為主要分析樣本。其中2008年的經濟普查數據全面統計了工業、建筑業、第三產業的所有單位和個體經營戶，為研究中國出口現狀提供了完備的資料，因此本文主要采用普查數據進行分析，同時根據研究的需要，主要選取了其中工業行業的樣本企業。但本文研究采用的部分指標在樣本中存在缺失或異常值，所以我們對數據樣本進行了如下篩選：刪掉樣本中“出口交貨值”、“企業產出”、“從業人員年平均人數”存在缺失值、零值或小于零值的樣本點。根據上述篩選標準，我們最后共得到410 778家樣本企業，其中出口企業88 221家，非出口企業322 557家。2008年全國工業總產值為50.74萬億元，本文樣本所有企業的工業總產值之和為47.85萬億元，占比94.3%。

表1給出了總體樣本的基本統計信息，LP、KL分別表示企業的勞動生產率和資本勞動比。從表中數據可以發現，出口企業在生產率方面明顯較低，僅為49.49萬元/人，遠低于非出口企業的61.25萬元/人，從不同的分位點的數據同樣顯示了出口企業的生產率劣勢。同時，KS分布檢驗拒絕了出口企業和非出口企業相同分布和出口企業更大的假設，而通過了非出口企業具有更高的生產率。這與高生產率企業出口的假說相悖，也符合已有文獻的研究發現。另一方面，出口企業的資本勞動比均明顯低于非出口企業，而且均值檢驗和分布檢驗均通過了出口企業更低的資本勞動比，表明我國出口企業密集投入勞動力進行生產的事實，這同樣說明我國企業在出口資本密集度高的產品方面并不存在比較優勢，而主要優勢依然是密集使用勞動力的商品。

盡管上述統計分析為我們考察中國企業出口的決定因素提供了直觀的經驗證據，然而這一做法并不可靠。Powell和Wagner （2011）對德國的企業研究發現出口企業存在顯著的差異，其中不乏有部分生產率較低的企業，因此需要對總體企業進行分別檢驗才能得到穩健的結果。而且中國企業之間明顯的差異特征不僅僅體現在企業的是否出口特征，例如企業在不同的出口深度，即對出口市場的依賴程度不同是否也會呈現出企業不同的經營特征？因此本文繼續考察企業出口深度的影響。

三、 按企業的出口密集度的劃分

討論決定中國企業為何出現與自選擇假說相反的事實證據時，許多文獻都將這一現象歸結為加工貿易發展模式的結果。因此，本文進一步討論企業的出口深度差異條件下的經營績效，主要通過劃分出口深度來檢驗對外貿易依賴程度對中國企業經營的影響。

表2給出了按企業深度劃分的樣本經營績效，其中Profit表示企業利潤。從表中結果可以發現隨著出口深度的加深，中國企業更多地陷入作為世界加工廠的困境，不僅資本勞動比的水平較低，而且人均產出也逐步降低，未能體現出口企業的生產率優勢。這主要是由于加工貿易主要是利用我國的勞動力資源優勢，極少企業會對研發創新的進行投資，因此表現出生產率水平的低下。不同于裴長洪（2009）對中國出口貿易結構的研究認為東部沿海地區和加工貿易出口高速增長有助于出口商品結構的優化提升，我們認為加工貿易雖然可能使得在統計數據上體現出中國的出口貿易商品結構的升級，但是透過統計數據背后，實際上中國在并沒有在加工貿易中獲益，只是世界的加工廠，其人均產出在出口深度較大的企業樣本中的變現最差，而且勞動投入的密集度也最高。如劉志彪和張杰（2009）對中國企業出口的決定性因素的研究認為，過度依賴國際代工的出口導向戰略會使得企業受制于國際大買家或跨國公司，在全球價值鏈中將發展中國家代工企業“結構封鎖”等。而且總體經濟也會進入“依附性”經濟的軌道，從而陷入“貧困化增長”的陷阱（Kaplinsky，2001； Humphrey Sch-mitz，2000）。

另外，隨著出口深度的增大，企業的人均利潤水平也隨之下降。Fryges 和Wagner（2010）對德國出口企業的生產率的研究也發現出口深度超過某一臨界值后，企業利潤隨著出口深度逐漸下降，其解釋為出口擴張的額外成本，包括管理和維持出口成本、更多的運輸成本等。但是我們認為企業出口行為除了受生產率的影響，還可能是企業追逐利潤驅動的。如果出口不能為企業帶來更多的利潤，那么企業自然不會選擇出口。對于中國而言，不僅由于我國出口商品的勞動密集型特征導致出口日益顯現出價格競爭的趨勢使得出口市場中的利潤十分微薄，同時由于如果對外國企業和市場依賴程度的加強，我國企業會更可能地被鎖定于“微笑曲線”底端，對國際買家的要價能力的下降。這些因素綜合導致了企業利潤的逐漸降低。因此，如果經營國內市場的獲益更好，那么生產率高的企業更可能選擇在國內生產而不進行國外銷售。

四、 對企業出口與經營績效的分位數回歸結果

企業的異質性特征不僅體現在企業出口深度和規模以及行業特征等因素的差異，企業的其他特征包括生產率和要素密集度，在不同水平的企業所體現出的與出口行為之間的關系也同樣存在差異。如Wagner（2011）對企業數據的分析方法的研究中認為，如果企業確實存在異質性，那么不同的勞動生產率條件下的出口企業與非出口企業之間的差異也會有所不同，盡管前文中根據企業特征對樣本進行劃分分析，但是不同子樣本內部的生產率和資本勞動比依然存在異質性。因此我們進一步采用分位數的回歸方法，考慮在不同企業經營行為下的出口行為選擇。

為了考察企業在不同生產率與要素密集度的分布條件下的出口行為差異，本文采用2008年企業的生產率對應2009年的出口行為之間的關系進行驗證。回歸模型為：

LnY=β0+β1EXPORT+β2Lnl+∑β3Indi+ε

其中y為LP或KL，為企業在2009年是否出口的虛擬變量，Lnl為企業在2008年的企業規模變量，采用企業雇工規模的對數衡量，Ind表示二分位行業虛擬變量。

表3給出了中國工業企業基于分位數回歸方法的企業生產特征和出口行為之間的關系。首先是生產率與出口，從表3中結果可以發現勞動生產率與出口普遍存在負向相關關系，這說明生產率低的企業更可能出口。而且在分位點之間的回歸系數的差異性檢驗顯示較高的顯著性，表明生產率位于分布上端的出口企業與非出口企業之間的生產率差異比位于低端的企業之間的差異更為顯著。而在要素密集度與出口方面，所有的回歸系數都呈現負值，即要素密集度較低的企業更有可能出口，這說明出口企業一般都具有密集使用勞動力要素的生產特征。而且在分位點之間的回歸系數的差異性檢驗中也體現了不同分位點的差別，其中位于資本勞動比低端的出口企業和非出口企業更有可能因為勞動力優勢而進行出口。出口企業中有高效率的企業，也有低效率的企業，但是在同等效率的企業之間的比較中發現，生產率較高的企業并不一定選擇出口，反而有可能更加專注于國內市場的開拓，而出口企業更可能是密集使用勞動力要素的企業。

五、 結論

通過以上中國2008年～2009年的中國工業企業數據的經驗分析，探討了影響中國出口貿易的推動因素是傳統貿易理論的要素稟賦優勢還是新新貿易理論的生產率優勢。本文認為我國豐富的勞動力和自然資源稟賦是支持出口貿易快速發展的重要因素，同時我們認為企業異質性還通過企業生產率以外的其他方面加以表現，包括企業的出口行為和出口規模的選擇等，而可能正是這種異質性存在才導致對中國企業的“生產率悖論”。

1.加工貿易是推動中國貿易增長主要動力，但是也需重視由此產生的問題。我國存在大量以加工貿易為目的的出口企業，主要是發揮了我國的勞動力優勢。但是這些企業呈現出比非出口企業更密集的勞動力投入和更低的生產率，同時企業的人均利潤水平隨著企業出口深度的加深而遞減，說明出口貿易給企業帶來的利潤并不高于國內銷售，這一方面支持了生產率比較高的企業會選擇只在國內銷售，也表明我國企業出口勞動力密集型低端產品有關，并且失去了與國外買家進行要價的能力。因此，“低勞動生產率——低利潤——高出口傾向”的加工貿易模式轉型勢在必行。

2. 企業在勞動力資源稟賦上的優勢是現階段推動中國企業出口的重要動力。不管對企業的出口深度、行業劃分和分位數回歸的結果都體現了出口企業的勞動力密集投入的生產特征，這正符合中國的比較優勢。尤其是在技術密集行業中，盡管其具有一定的比較生產率優勢，但是其生產方式依然是密集使用勞動力，這說明中國出口高新技術產品或資本密集產品的企業也主要處于低附加值的生產階段，產業結構升級需要中國企業更關注研發方面的投入或從國外引進的高技術，將高新技術與勞動力稟賦優勢結合并使之成為國際競爭優勢的重要途徑。

參考文獻：

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2008.經濟研究，2009，（4）.

基金項目：國家自然科學基金（項目號：71103100，

71203107）、教育部人文社會科學重點研究基地基金（項目號：11JJD810011）、教育部人文社會科學研究項目（項目號：12YJC790156）資助。

作者簡介：劉重力，南開大學經濟學院國際經濟與貿易系教授、博士生導師；黃平川，南開大學經濟學院國際經濟與貿易系博士生。

收稿日期：2013-01-23。