負利率時代提前還貸不劃算

去年6月和7月，央行連續(xù)兩次宣布降息，5年期以上貸款的基準利率將從年初的7.05%降到6.55%，累計降了0.5個百分點。這兩次降息將從今年起兌現(xiàn)。因為利率下調(diào)，還貸成本降低，一些手頭有余錢的購房者希望提前還款，回歸無債生活。在當前物價上漲較快，實際利率為負的情況下，提前還貸并非最佳選擇，適度負債反而可以抵御通脹，使個人資產(chǎn)得以保值增值。

今年起房貸執(zhí)行新利率 房奴負擔減輕

去年6月和7月，央行連續(xù)兩次宣布降息，5年期以上貸款的基準利率將從年初的7.05%降到6.55%，累計降了0.5個百分點。這兩次降息將從2013年1月1日起兌現(xiàn)。月供減少，這是讓“房奴”高興的一件事。

20年期百萬房貸月供少298元

今年起執(zhí)行新利率就意味著，去年6月前購房的房貸客戶，如果購房合同中約定是按年調(diào)息，那么從今年元旦起這部分房貸客戶每月都減少一些月供壓力。

以貸款額度100萬元、期限20年、等額本息的還款方式為例。計算顯示，如果按照調(diào)整前7.05%的基準利率計算，月還款額為7783元，但是如果按6.55%的基準利率計算，月還款額為7485元。所以新利率執(zhí)行后，貸款購房者每月將少還298元。

還款利息減少 提前還貸愿望下降

2010和2011年銀行不斷提高貸款利率，本就被高房價壓得喘不過氣的“房奴”支付給銀行的利息不斷增多，不少人想盡力籌錢提前還貸，以減輕月供負擔。

今年利率下降，“房奴”身上的負擔不升反降，提前還貸的想法也少了。因為他們認為現(xiàn)在利率已經(jīng)進入降息通道，說不定明年還會降息。

以北京的房價看，大多數(shù)購房者房貸金額在100萬元以上。雖然降息后每月償還的月供變化不是太大，但累計計算，要償還的利息就會少很多。利息負擔減輕，對未來還將降息的預期，“房奴”提前還款的愿望變?nèi)酢?/p>

負利率時代提前還貸為什么不劃算

一般來說，在通脹較高、利率較低的情況下，保持負債是比較好的做法，因為這樣能讓銀行等債權方承擔通脹的損失，提前還貸不劃算。

銀行也不愿意客戶提前還房貸。

一般情況下，存貸利差是銀行的主要利潤來源，銀行自然不愿客戶提前還房貸，有的客戶想提前還貸，還曾遭到銀行拒絕，有的銀行規(guī)定需要提前一個月向銀行遞交提前還貸申請。

由于十多年來房價一直保持上漲，個人住房貸款的風險相對較小，收益較為安全，這對銀行來說是難得的優(yōu)質(zhì)業(yè)務，客戶提前還貸會打亂銀行的資金使用計劃，更主要的是損失了貸款所帶來的利息收入。

提前還貸不如投資

對于提前還貸的人來說，一次付清貸款能少些利息，但最多也只能節(jié)省利息成本，如果你將這部分錢投資于一個年利率超過銀行貸款利率的投資產(chǎn)品，那就比用來還貸賺得多。在2012年，中國香港的股市上漲了20%、A股在上月的漲幅也達到了14.60%。對于懂投資的人來說，在全球資本市場上配置資產(chǎn)跑贏大盤不是太難的事情。此外，國內(nèi)理財產(chǎn)品的無風險利率1年期為5.8%～7.2%，這樣的收益對于普通人來說也好于提前還貸。

事實上，中國居民存款實際利率為負并不是突然有之的特殊現(xiàn)象，而是一個長期存在的現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計，在1990年9月至2010年8月這240個月中，約有80個月出現(xiàn)負利率，也就是說，在整整20年中，負利率出現(xiàn)的幾率為三分之一。在負利率的情況下，提前還貸是不太劃算的，因為你已經(jīng)將通脹的損失轉移給銀行等債權方承擔，事實也證明增加負債，尤其是增加類似個人房貸這樣低利率、固定利率的負債，可以享受通脹導致貨幣貶值所帶來的收益。