FDI對我國高端技術創新的影響

摘要：利用1998年～2010年的省際面板數據，文章采用估計動態面板的SYS-GMM方法，研究了外商直接投資（FDI）對我國高端技術創新的影響。結論表明：外商直接投資明顯抑制了我國的高端技術創新；入世（WTO）減弱了外資直接投資對我國高端技術的溢出效應；2004年的專利執法改革明顯增強了FDI對我國高端技術的外溢。

關鍵詞：FDI；GMM估計；高端技術創新；抑制效應；外溢效應

一、 引言

利用我國1998年～2010年的省際面板數據，本文估計了外商直接投資（FDI）對我國高端技術創新的影響。其中，我們將地區的“發明”專利授予量作為高端技術水平的代理變量；與既有研究的不同之處在是，本文采用了動態面板的廣義矩（SYS-GMM）估計。通過控制技術創新的滯后項對技術創新的累積影響，我們提高了估計精度；此外，本文進一步考慮了我國2001年入世（WTO）和2004年實施專利執法改革對FDI外溢效應的沖擊。

二、 實證模型

1. 實證方法。

不難理解，技術創新具有累積性，技術創新除了受當期其他變量的影響之外，也必然受過去技術創新的持續影響。因此，為了反映并控制這種跨期的持續影響，本文采用了估計動態面板數據的系統廣義矩（System GMM）方法（Blundell Bond，1998）。其中，我們將技術創新的滯后項引入到解釋變量中來，以充分反映技術創新的歷史信息對當期的影響。

為了確保模型回歸的有效性，我們采用檢驗面板單位根的Fisher-ADF方法。通過實施Fisher-ADF的單位根檢驗，我們發現，本文的面板數據都具備平穩性特征，因此可以進行回歸。

2. 變量選取。

此外，為了反映我國2001年入世（WTO）和2004年實施專利執法改革對外資技術溢出效應的影響，我們設置了是否入世（WTO）與是否實施專利執法改革（LAW）的時間虛擬變量：

wtoit=1 if year>20010 if year≤2001和 lawit=1 if year>20030 if year≤2003 （1）

通過構建虛擬變量與外商直接投資的交乘項，我們進一步分析了入世（WTO）和專利執法改革分別對FDI技術外溢效應的沖擊。

3. 樣本選擇。

本文的樣本選自1998年～2010年13年間，我國大陸30個省級地區（含直轄市和自治區）的面板數據，由于西藏自治區的部分數據有所缺失，沒有考慮西藏。我們將變量的數據均取自然對數。

三、 實證結果及分析

1. 模型設定。

本文的動態面板模型設定如下：

lninvit=α0+α1lninvit-1+α2lninvit-2+α3lnfdiit+Xit+uit（2）

其中，Xit=ζ1lnRdeit+ζ2lnpgdpit+ζ3EOit+ζ4colit+ζ5wtoit×lnfdiit+ζ6lawit×lnfdiit。

2. 回歸結果。

經過Arellano-Bond檢驗，可知動態模型（1）中的AR（1）和AR（2）對應的P值分別小于5%和大于5%，這表明模型的二階擾動項已經沒有了序列相關性，因此動態模型（1）的估計具有一致性。Sargan檢驗表明，模型（1）的工具變量能夠識別，即將被解釋變量的一、二階滯后項作為解釋變量是有效的。

一般而言，受樣本數量的限制，在動態面板中選擇不同的工具變量可能導致GMM估計結果出現偏倚。其中，與最小二乘法（Pooled OLS）的估計相比，GMM的估計值相對偏低，而相對于固定效應（FE）而言，GMM的估計值相對偏高（Bond，2002）。因此，為了體現本文的估計精度，我們在GMM估計的基礎之上，另加考慮了最小二乘法（Pooled OLS）和固定效應方法下的估計方程。

接下來，以模型（1）中的GMM估計為主，我們對估計結果進行說明。首先，滯后一期和滯后兩期的高端技術變量所對應系數都比較顯著。整體來看，高端技術的滯后項對高端技術創新能力的影響始終為正，即高端技術創新具有明顯的累積性，過去的技術創新必然會影響現在和以后的技術創新。其次，我們發現外商直接投資對我國高端技術創新的影響始終為負，且在模型（2）和模型（3）中，外商直接投資對應的系數也顯著為負，可見外商直接投資對我國高端技術創新確實產生了明顯的抑制效應。事實上，已有研究如，沈坤榮和耿強（2000）、Hu和Jefferson（2002，2004）、Cheung和Lin（2004）、侯潤秀和官建成（2006）與薄文廣（2007）等，都無一例外地認為外商直接投資對我國存在正向的技術溢出效應；而本文卻得出了與上述研究完全相反的結論。可能的原因在于，本文的研究與上述已有研究的分析階段不同。已有研究主要分析的是2004年以前外資的技術溢出效應，而本文分析的卻是較近年份（近10年左右）的外商直接投資對我國技術創新的影響。另外，蔣殿春、夏良科（2005）、蔣殿春、張宇（2008）、陳愛貞和劉志彪（2008）、徐全勇（2007）、陳琳和林玨（2009）以及馬林和章凱棟（2008）等都分別從其他角度也證實FDI可能對我國技術創新產生負面影響，而本文的研究也支持了他們的結論。

其次，人均GDP、研發經費投入都顯著地提高了我國的高端技術創新；第三，受大專以上教育的人群比重有助于我國的高端技術創新；第四，國內企業的進出口導向有利于我國高端技術創新，但影響不顯著；第五，考察入世或專利執法改革與外商直接投資的交乘項系數，不難發現，加入世貿組織（WTO）以來，外商直接投資對我國高端技術的創新產生一定的負面沖擊，而2004年實施的專利保護執法改革卻明顯地提高了外商直接投資對我國高端技術的外溢。

四、 結論與政策建議

利用我國1998年～2010年的省際面板數據，本文估計了外商直接投資對我國高端技術創新的影響。其中，我們將實際授予的“發明專利”數量作為我國高端技術的代理變量。研究發現：第一，外商直接投資明顯抑制了我國高端技術創新。這一結論與沈坤榮和耿強（2000）、和Cheung和Lin（2004）等的結論完全相反，進一步支持了陳愛貞和劉志彪（2008）和陳琳和林玨（2009）等人的判斷；第二，入世（WTO）普遍減弱了外商直接投資對我國的技術溢出，而加大專利保護的執法力度有助于外商直接投資對我國高端技術創新形成技術外溢。

我們的政策建議如下。首先，“以市場換技術”的引資政策已經不能作為我國吸引外商直接投資的唯一目標；相反，加大國內的研發經費投入是促進我國技術創新，建設創新性國家的重要手段；同時，我們也發現人均GDP有利于高端技術創新，因此應該重視、利用好本土市場，通過國內市場的需求牽引來促進我國的技術創新；最后，我們需要重視國內高校的教育質量改革，通過加強高等教育來提高我國的科研人員素質，提升我國的高端技術創新能力。

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10. 侯潤秀，官建成.外商直接投資對我國區域創新能力的影響. 中國軟科學，2006（5）：104-110.

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12. 沈坤榮，耿強.外國直接投資的外溢效應分析. 金融研究，2000（3）：103-110.

13. 徐全勇.外商直接投資對我國自主創新作用的實證分析. 世界經濟研究，2007（6）：14-18.

作者簡介：劉政，南開大學經濟研究所博士生；田曉麗，南開大學經濟研究所博士生。

收稿日期：2012-12-27。