淺析影響我國融資租賃因素及對策

摘要： 近年來我國融資租賃得到了迅速的發(fā)展，但是由于該業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間短，政策支持力度不夠，所需長期融資資金來源緊缺，并且在融資租賃業(yè)務(wù)的管理上也存在著不足，影響了融資租賃更大規(guī)模的發(fā)展。本文通過對以上問題的分析，提出相關(guān)建議和對策，以期規(guī)范企業(yè)在融資租賃業(yè)務(wù)方面的內(nèi)部管理，充分利用融資租賃給企業(yè)帶來的便利，使得資金鏈緊張的中小企業(yè)能夠利用融資租賃來緩解流動(dòng)性壓力，從而促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)健康、快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 融資租賃；影響因素；對策

20世紀(jì)80年代，融資租賃進(jìn)入我國，對我國企業(yè)的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。我國中小企業(yè)總數(shù)占據(jù)企業(yè)總數(shù)的90%以上，在國民經(jīng)濟(jì)中起著舉足輕重的重要地位，他們對解決社會就業(yè)壓力，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)增長，提高人民生活水平，增加國家稅收和豐富社會商品等領(lǐng)域都貢獻(xiàn)了力量。然而我國中小企業(yè)面臨的最大問題就是資金鏈緊張，融資難問題使得很多企業(yè)經(jīng)營步履維艱。為了提高經(jīng)濟(jì)效益，避免資源浪費(fèi)，更新已經(jīng)落后的機(jī)器設(shè)備就顯得刻不容緩。機(jī)器設(shè)備改造和購置需要大量的資金，對于融資難的中小企業(yè)來說，僅僅依靠從銀行借款并不是一個(gè)長遠(yuǎn)的辦法。融資租賃業(yè)務(wù)簡單快捷，對信用要求較低，同銀行借款相比，節(jié)約了時(shí)間。我國融資租賃已經(jīng)具備了快速發(fā)展的市場基本要素。

一、我國融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）融資租賃行業(yè)規(guī)模和業(yè)務(wù)量迅速

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2008年以來我國融資租賃業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展。2008年總共有70家開展融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)，融資規(guī)模達(dá)到了1550億元。截止去年度9月，融資租賃企業(yè)在總資產(chǎn)上比2007年增長了30倍，達(dá)到了一萬億元人民幣。融資租賃的迅速發(fā)展為大型設(shè)備制造商和中小企業(yè)解決了“銷售難”和“融資難”的問題。2012年前11個(gè)月月租賃滲透率同比繼續(xù)增長，據(jù)估測，雖然中國現(xiàn)在融資租賃市場的市場滲透率只有約6%，但同歐美市場滲透率20%相比較，仍然具有較大的發(fā)展空間。（相關(guān)數(shù)據(jù)見表1、表2）

（二）融資租賃市場需求巨大

融資租賃在我國的發(fā)展還處于起步階段，市場需求量大，發(fā)展空間足。我國已經(jīng)躍居于世界第二大經(jīng)濟(jì)體，然而在融資租賃業(yè)務(wù)上的發(fā)展與發(fā)達(dá)國家成熟市場還存在著較大的不足。我國每年融資租賃業(yè)務(wù)占社會設(shè)備投資總額的比例不足1.5%，發(fā)達(dá)國家能達(dá)到10%～15%的水平。融資租賃現(xiàn)在和銀行信貸、證券共同成為三大金融工具，目前世界上有三分之一的固定資產(chǎn)購置是通過融資租賃來完成的。我國未來的融資租賃公司，有著巨大的市場需求，通過融資平臺的建立，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢，為企業(yè)提供更加快捷和便利的融資方式。

二、我國融資租賃業(yè)務(wù)存在的主要問題

融資租賃從80年代進(jìn)入中國到現(xiàn)在已經(jīng)有30多年了，在這么多年的發(fā)展過程中，經(jīng)歷了艱難曲折，同時(shí)也為我國經(jīng)濟(jì)資源的配置以及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。然而融資租賃真正意義上的快速發(fā)展從2008年開始，僅僅不到5年，難以滲透到社會經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面。融資租賃作為一個(gè)獨(dú)立的行業(yè)，仍然有很多的問題需要解決。

（一）融資租賃未得到社會的廣泛認(rèn)可

我國融資租賃業(yè)務(wù)自運(yùn)用以來，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會建設(shè)中發(fā)揮了明顯作用，但是它在社會中并未“家喻戶曉”，只被少數(shù)企業(yè)所采用。目前絕大多數(shù)非金融企業(yè)對融資租賃仍然比較陌生。我國傳統(tǒng)觀念也制約著融資租賃的發(fā)展。不管是國人還是企業(yè)，都希望同時(shí)擁有對物品的所有權(quán)和使用權(quán)，并且習(xí)慣了一次性付款。在使用權(quán)和所有權(quán)方面，企業(yè)往往也更注重所有權(quán)，因?yàn)槭菍儆谄髽I(yè)自己的資產(chǎn)，然而設(shè)備的真正價(jià)值在于價(jià)值的創(chuàng)造而不在于設(shè)備的控制和擁有。傳統(tǒng)觀念限制了融資租賃業(yè)務(wù)的廣泛發(fā)展，阻礙了租賃行業(yè)的成長。融資租賃行業(yè)同時(shí)缺乏統(tǒng)一的組織來規(guī)范行業(yè)規(guī)則和保證融資租賃質(zhì)量，在宣傳力度上也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，未能使得社會對這種新的融資方式有更進(jìn)一步的了解，知曉融資租賃的優(yōu)點(diǎn)和好處。

（二）我國政府支持力度不足[HJ1.43mm]

國外融資租賃業(yè)能夠快速發(fā)展，與國外政府的大力支持和幫助密切相關(guān)。融資租賃作為國外僅次于銀行信貸的第二大融資方式，為國外設(shè)備的改造和更新提供了便利。我國從2000年開始出臺了一系列的法律法規(guī)，其中《租賃會計(jì)準(zhǔn)則》、《金融租賃公司管理辦法》等規(guī)章辦法開始對租賃行業(yè)進(jìn)行了規(guī)范，同時(shí)相關(guān)的稅收制度也得到了改善，使得我國融資租賃開始與國際接軌。但是與發(fā)達(dá)國家相比較而言，政府扮演的角色還遠(yuǎn)沒有達(dá)到應(yīng)有的水平，在政策和扶持力度方面都存在著不足。

從會計(jì)制度角度來看，現(xiàn)行會計(jì)制度根據(jù)會計(jì)信息質(zhì)量要求中的實(shí)質(zhì)重于形式，要求把融資租賃方式租入的資產(chǎn)作為自有資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上進(jìn)行反映，同時(shí)按最低租賃付款額作為負(fù)債入賬，租賃費(fèi)不體現(xiàn)在成本上；從稅收角度來看，融資租賃享有的稅收優(yōu)惠額較低，僅有很少的免稅；從信貸政策上看，國家還未制定相關(guān)的融資租賃信貸優(yōu)惠政策，也未能保障租賃企業(yè)本身承受的巨大信用風(fēng)險(xiǎn)。由于承租人未能在稅收和信貸方面享受到明顯的方便，僅僅分期付款不能吸引更多的企業(yè)投入到融資租賃業(yè)上來，并且缺乏使用融資租賃業(yè)務(wù)的積極性，影響了租賃企業(yè)市場份額的擴(kuò)大和行業(yè)的發(fā)展。

（三）缺乏穩(wěn)定的中長期資金來源

我國融資租賃企業(yè)在性質(zhì)上被歸類到非銀行金融企業(yè)，從融資方式上來看屬于中長期的間接融資方式。我國融資租賃企業(yè)如果僅依靠自己資金開展租賃業(yè)務(wù)，根本無法滿足大量固定資產(chǎn)的購買需求。為了解決融資租賃企業(yè)資金來源問題，國家頒布了《金融租賃公司管理辦法》，允許金融機(jī)構(gòu)參股金融租賃公司，為其提供資金來源。但是以銀行資金為主要來源的租賃公司無疑承擔(dān)了巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，資金來源單一、資金結(jié)構(gòu)簡單以及較低的內(nèi)部管理水平等都滿足不了租賃公司的業(yè)務(wù)發(fā)展需要，從而影響了企業(yè)的生存和發(fā)展。

（四）經(jīng)營管理能力不足

我國融資租賃公司未能做大做強(qiáng)，有許多原因，其中自身經(jīng)營管理能力上的不足制約著企業(yè)的發(fā)展。第一，融資租賃公司缺乏完善的公司治理結(jié)構(gòu)，在內(nèi)部控制上也未能把握住融資租賃業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，從而導(dǎo)致了經(jīng)營管理混亂。國有融資租賃公司同大部分國有企業(yè)一樣，受個(gè)別內(nèi)部人控制嚴(yán)重，影響了企業(yè)內(nèi)部正確的決策，極易形成盲目購置設(shè)備的現(xiàn)象，未能把握市場上實(shí)際的設(shè)備需求；第二，公司員工往往在金融、財(cái)務(wù)方面有非常專業(yè)的知識，但是對具體購置的設(shè)備以及機(jī)械領(lǐng)域所知甚少，在設(shè)備選擇和質(zhì)量保證上存在著缺陷；第三，融資租賃企業(yè)缺乏像銀行那樣廣闊的客戶背景，同時(shí)也未贏得制造廠商的信任，因此租賃公司固定的客戶群體和采購商不確定，增加了經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國融資租賃發(fā)展的對策和建議

（一）提高融資租賃在社會中的認(rèn)知度

要想融資租賃在我國能夠快速的發(fā)展，良好的群眾基礎(chǔ)以及對該業(yè)務(wù)基本的了解是前提。首先，學(xué)者應(yīng)該要勇于創(chuàng)新傳統(tǒng)的資產(chǎn)觀念，從思想上解放融資租賃的重要性。企業(yè)應(yīng)當(dāng)把融資租賃作為是一種新型的融資方式，同銀行貸款和證券一樣為企業(yè)緩解資金壓力。融資租賃能夠有效地解決大型設(shè)備項(xiàng)目資金缺口，使得項(xiàng)目能夠按時(shí)開始，提高了效率，避免了因?yàn)橘Y金問題導(dǎo)致的項(xiàng)目延期；第二，要轉(zhuǎn)變對所有權(quán)的側(cè)重，應(yīng)該把重點(diǎn)放在能為企業(yè)實(shí)際創(chuàng)造價(jià)值這一點(diǎn)上。企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)識資產(chǎn)的目的，即為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，從而采取更為開放的思想采納一切能為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的方法。在融資租賃交易中，資產(chǎn)的歸屬和利用可以分離，同樣，所有權(quán)中的四權(quán)，即占有、使用、收益和處分同樣可以分離。正確理解融資租賃在所有權(quán)和使用權(quán)上的區(qū)別，能夠幫助摒棄陳舊觀念。

（二）完善立法，規(guī)范監(jiān)管

統(tǒng)一的、規(guī)范的融資租賃管理辦法可以使得租賃企業(yè)有章可循。商務(wù)部雖然已經(jīng)將外商投資融資租賃業(yè)的審批權(quán)下交給了省級商務(wù)主管部門，但是內(nèi)資融資租賃仍然未頒布任何正式的管理辦法，其管理上的落后制約了內(nèi)資融資租賃的健康發(fā)展；其次，我國現(xiàn)在最緊要的工作就是完成《融資租賃法》。全國人大吸取學(xué)者建議和企業(yè)實(shí)際操作過程中的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)當(dāng)盡快頒布《融資租賃法》來規(guī)范承租人和出租人雙方的權(quán)利和義務(wù)，明確監(jiān)管責(zé)任。該法律的出臺必將為融資租賃業(yè)的發(fā)展提供健全的法律保障，促進(jìn)融資租賃的快速發(fā)展。

（三）完善政策和力度，加大政策支持

發(fā)達(dá)國家的融資租賃業(yè)之所以能夠發(fā)展如此迅速，占據(jù)融資三大工具市場份額的次席，與其在發(fā)展初期就享受政府來自多方面的優(yōu)惠政策有關(guān)。從發(fā)達(dá)國家融資租賃業(yè)發(fā)展走過的歷程來看，政府在稅收、信貸方面應(yīng)該予以企業(yè)大力支持。

從稅收角度來看，政府首先應(yīng)當(dāng)給予融資租賃企業(yè)適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠。其次，準(zhǔn)則上應(yīng)該允許企業(yè)采用加速折舊法，并且能把租金計(jì)入成本，產(chǎn)生抵稅的效應(yīng)。政府應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)企業(yè)加快更新陳舊設(shè)備的步伐，并把大修等費(fèi)用計(jì)入成本，這樣會大大刺激企業(yè)對租賃設(shè)備的需求。對于從國外引進(jìn)的具有先進(jìn)技術(shù)的設(shè)備，在引入環(huán)節(jié)的關(guān)稅和手續(xù)上也應(yīng)當(dāng)大行方便之門；從信貸方面看，政府應(yīng)當(dāng)給予中小企業(yè)融資租賃資金在額度、利率和期限方面更多的選擇。

（四）建立融資租賃行業(yè)協(xié)會，實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律管理

我國目前融資租賃業(yè)尚未存在統(tǒng)一的行業(yè)協(xié)會來對市場中的租賃企業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)和管理，因此導(dǎo)致了行業(yè)中融資租賃企業(yè)水平參差不齊。我國應(yīng)當(dāng)盡快建立全國租賃行業(yè)協(xié)會，既負(fù)責(zé)政府對行業(yè)政策的傳達(dá)，同時(shí)又把融資租賃業(yè)存在的問題向有關(guān)部門進(jìn)行反映。融資租賃行業(yè)協(xié)會作為企業(yè)和政府的橋梁，促進(jìn)了信息的交流。

我國融資租賃在近年來取得了巨大的發(fā)展，市場前景廣闊。只要政府在政策面給予融資租賃企業(yè)適當(dāng)?shù)恼哒疹櫍⑶胰谫Y租賃企業(yè)加強(qiáng)自身的經(jīng)營管理，我國的融資租賃業(yè)必然會迎來迅速的發(fā)展。

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